5 bancos influyentes en la historia
La banca es la base de nuestro sistema financiero. Crisis financieras, como el Crash de 1929 y la 2008 hipotecas de alto riesgo y de crédito crisis, hacen que esta muy claro. Cuando los bancos no funcionan correctamente, la economía sigue y, como muchos elementos de las finanzas, la banca ha evolucionado a lo largo de los siglos.
Mayer y Nathan Rothschild
gueto judío en Alemania. En la década de 1700, las leyes de usura cristianas impedían que muchas personas prestaran con fines de lucro, dejando a la banca comercial como uno de los pocos oficios que un individuo judío podía realizar fácilmente. Mayer lo hizo, construyendo una red mediante préstamos a tasas bajas a señores y príncipes políticamente importantes. Usó sus conexiones para crear una fortuna familiar, capacitando a sus hijos en la práctica bancaria antes de enviarlos al extranjero.
Con los hijos de Mayer Rothschild esparcidos por Europa, el banco de Rothschild se convirtió en el primer banco en trascender fronteras. Su hijo Nathan asumió el papel principal como pionero en las finanzas internacionales. Utilizando palomas para comunicarse con sus hermanos, Nathan actuó como banco central para Europa: negociando compras para los reyes, rescatando bancos nacionales y financiando infraestructura, como ferrocarriles, que ayudaría a iniciar la revolución industrial.
Junius y JP Morgan
Este dúo de padre e hijo trajo las verdaderas finanzas a Estados Unidos. Junius Morgan ayudó a George Peabody a solidificar los lazos de Estados Unidos con los mercados de capitales de Inglaterra. Los ingleses fueron los principales compradores de los bonos estatales que se utilizaron para construir Estados Unidos. Su hijo, reorganización financiera de industrias desde muchos intereses en competencia hasta uno o dos grandes fideicomisos con inmenso poder y capital.
Esta consolidación de poder permitió que Estados Unidos se adelantara en producción en el siglo XX y llevó a JP a la cabeza de Wall Street. Hasta la creación del Banco de la Reserva Federal, Morgan y sus sindicatos eran el sistema bancario central de Estados Unidos.
Paul Warburg
La intervención de JP Morgan en el Bank Panic de 1907 destacó la necesidad de un sistema bancario más fuerte en Estados Unidos. Paul Warburg, un banquero de Kuhn, Loeb & Co., ayudó a traer un sistema bancario central moderno a Estados Unidos.
Warburg llegó a Estados Unidos desde Alemania, una nación acostumbrada desde hace mucho tiempo al concepto de banca central. Sus escritos y su participación en los comités influyeron mucho y alentaron el diseño de la Reserva Federal. Desafortunadamente, uno de sus puntos más importantes, la neutralidad política de la Fed, se vio comprometida cuando se le otorgó al presidente el poder exclusivo de elegir a los líderes de la Fed. Warburg continuó apoyando y trabajando para la Fed hasta su muerte, pero se negó a aceptar ningún cargo superior al de vicepresidente.
Amadeo P. Giannini
Antes de Amadeo Giannini, los bancos de Wall Street eran la imagen del elitismo. Una persona normal no podía entrar en la Casa de Morgan y abrir una cuenta bancaria, como tampoco podía entrar en el palacio de Buckingham y usar los dormitorios. Giannini cambió todo esto al hacer que el propósito de su vida fuera luchar por el pequeño. Giannini construyó su banco solicitando depositantes con anuncios y haciendo préstamos de todos los tamaños en su estado natal de California.
Lo que un día se convertiría en el Bank of America casi fue descarrilado por Wall Street cuando Giannini se retiró. La junta trajo un Wall Streeter para reemplazar a Giannini y al hombre convertido en asaltante, desmantelando la red bancaria y vendiéndola a amigos en Wall Street. Giannini salió de su retiro y ganó una batalla por poder para volver a hacerse cargo de su banco.
Una vez mordido, dos veces tímido, Giannini nunca se retiró realmente hasta su muerte en 1949. Será recordado no solo como uno de los pocos habitantes de Wall Street que tomaron la calle y ganaron, sino también como el hombre que inició la democratización de la banca.. Quizás el monumento más duradero al trabajo de su vida es el estatus de California como una de las economías más grandes del mundo, debido en gran parte al financiamiento y al crédito proporcionado por Amadeo Giannini.
Charles Merrill
Heredero del trabajo que comenzó Giannini, Charles E. Merrill ya había construido un exitoso negocio de banca de inversión desde cero y estaba semi-jubilado cuando EA Pierce and Co. le pidió que dirigiera su empresa. Merrill estuvo de acuerdo, siempre que su nombre se agregara al de la empresa y que se le diera un control firme sobre la dirección de la empresa. Aprovechó la nueva oportunidad para probar sus ideas sobre el «capitalismo popular», un concepto que se había pasado la vida construyendo.
La firma original de Merrill había estado muy involucrada en el financiamiento de cadenas de tiendas como Safeway, y Merrill quería aprovechar las lecciones de las cadenas de tiendas (es decir, márgenes más pequeños pero mayores ventas) para crear una industria de banca minorista. Merrill vio dos obstáculos en su visión: la falta de educación y la desconfianza después de los abusos que llevaron al Crash de 1929.
Merrill atacó estos problemas de frente. Él y sus empleados escribieron cientos de folletos sobre inversiones y realizaron seminarios para la gente común. Merrill incluso organizó cuidado infantil gratuito en estos seminarios para que ambos cónyuges pudieran asistir. Su impulso educativo tenía como objetivo desmitificar la inversión y el mercado para el público en general.
Merrill también desmitificó el funcionamiento de su empresa, publicando los «Diez Mandamientos» en un informe anual de 1949. Era una garantía pública de que la empresa se comportaría de una manera que cumpliera con las demandas y disipara los temores de sus clientes. El primer mandamiento fue que los intereses del cliente siempre son lo primero.
Los mandamientos parecen obvios ahora, siete y ocho tienen que ver con la divulgación del interés en las ofertas y la advertencia anticipada de la venta de valores de la empresa, pero fueron una revolución en la forma en que las empresas se acercaban a las cuentas de pequeños clientes en esos días. Merrill murió antes de ver el resurgimiento del inversor individual y los beneficios que sus políticas tenían para la empresa, pero se le atribuye tanto el haber realizado como el haber acuñado la frase «llevar Wall Street a Main Street «.
Un trabajo en progreso
La evolución de la banca está lejos de terminar. Nuestro viaje comenzó con la mecánica de la banca y terminó con la democratización de las finanzas para todos. Es extraño pensar que hace 70 años, la mayoría de los bancos simplemente se negarían a hacer negocios con los pequeños. Incluso en los últimos 100 años, ha habido cambios dramáticos de los valores conservadores a la especulación a una regulación estricta y así sucesivamente como el péndulo de un reloj.
Lo mejor que podemos esperar es que más personas como Merrill y Giannini continúen desafiando y mejorando el sistema del que tanto dependemos.