Originador de hipotecas
¿Qué es un originador de hipotecas?
Un originador de hipotecas es una institución o individuo que trabaja con un prestatario para completar una transacción de préstamo hipotecario. Un originador de hipotecas es el prestamista hipotecario original y puede ser un agente hipotecario o un banquero hipotecario. Los originadores de hipotecas son parte del mercado hipotecario primario y deben trabajar con los suscriptores y procesadores de préstamos desde la fecha de solicitud hasta el cierre para recopilar la documentación necesaria y guiar el archivo a través del proceso de aprobación.
conclusiones clave
- Un originador de hipotecas es una institución o individuo que trabaja con un asegurador para completar una transacción de préstamo hipotecario para un prestatario.
- Los originadores de hipotecas consisten en bancos minoristas, banqueros hipotecarios y corredores hipotecarios.
- Dado que crean préstamos, los originadores de hipotecas forman parte del mercado hipotecario primario; pero a menudo venden rápidamente sus préstamos en el mercado hipotecario secundario.
- Los originadores de hipotecas ganan dinero a través de las tarifas que se cobran para originar una hipoteca y la diferencia entre la tasa de interés otorgada a un prestatario y la prima que pagará un mercado secundario por esa tasa de interés.
Comprensión de un originador de hipotecas
El originador de hipotecas es la primera empresa involucrada en la creación de una hipoteca. Los originadores de hipotecas consisten en bancos minoristas, banqueros hipotecarios y corredores hipotecarios. Mientras que los bancos utilizan sus fuentes tradicionales de financiación para cerrar préstamos, los banqueros hipotecarios suelen utilizar lo que se conoce como una línea de crédito de depósito para financiar préstamos. La mayoría de los bancos, y casi todos los banqueros hipotecarios, venden rápidamente hipotecas recién originadas en el mercado hipotecario secundario.
Sin embargo, dependiendo de su tamaño y sofisticación, un originador de hipotecas podría acumular hipotecas durante un cierto período de tiempo antes de vender el paquete completo; también puede vender préstamos individuales a medida que se originan. Existe un riesgo para un originador cuando mantiene una hipoteca después de que un prestatario haya cotizado y fijado una tasa de interés. Si la hipoteca no se vende simultáneamente en el mercado secundario en el momento en que el prestatario fija la tasa de interés, las tasas de interés podrían cambiar, lo que modifica el valor de la hipoteca en el mercado secundario y, en última instancia, el beneficio que obtiene el originador de la hipoteca.
Los originadores que agregan hipotecas antes de venderlas a menudo protegen sus tuberías hipotecarias contra cambios en las tasas de interés. Existe un tipo especial de transacción llamada operación de mejores esfuerzos, diseñada para la venta de una sola hipoteca, que elimina la necesidad de que el originador cubra una hipoteca. Los originadores más pequeños tienden a utilizar operaciones de mejor esfuerzo.
En general, los originadores de hipotecas ganan dinero a través de las tarifas que se cobran para originar una hipoteca y la diferencia entre la tasa de interés otorgada a un prestatario y la prima que pagará un mercado secundario por esa tasa de interés.
$ 260,386
Tamaño promedio de una nueva hipoteca en 2019, según la Oficina del Censo de EE. UU.
Mercado hipotecario primario vs secundario
El mercado hipotecario primario es el mercado inicial donde el prestatario se reúne con el originador de la hipoteca, ya sea un banco, una cooperativa de crédito o un corredor hipotecario, para realizar una transacción hipotecaria. En la mesa de cierre, el prestamista hipotecario principal proporciona los fondos al prestatario, que el prestatario utiliza para completar la compra de su vivienda.
Los prestamistas mencionados anteriormente son simplemente representativos de un puñado de prestamistas, ya que el mercado hipotecario primario está muy fragmentado en los Estados Unidos. Si bien hay varias firmas grandes que originan un gran porcentaje de hipotecas, hay miles de firmas e individuos más pequeños que también representan un gran porcentaje del total de originaciones de hipotecas.
Una vez que se originan, los derechos de administración de hipotecas con frecuencia se venden de una institución a otra. Esta actividad tiene lugar en el mercado secundario de hipotecas, denominado así porque la compra y venta en este mercado solo puede ocurrir después de que una hipoteca ya esté en vigor. Las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) como Fannie Mae y Freddie Mac representan algunos de los mayores compradores en el mercado secundario. Los compradores secundarios a menudo empaquetan grupos de préstamos en valores respaldados por hipotecas (MBS) y los venden, con frecuencia a bancos de inversión en Wall Street.
Calcular qué porcentaje de originaciones pertenece a qué originador de hipotecas depende de cómo se contabilice una originación. Dado que un gran porcentaje de las hipotecas recién originadas se venden inmediatamente en el mercado hipotecario secundario, la institución que compra la hipoteca en el mercado secundario podría contabilizarlas como una originación, contabilizando doblemente la originación.
Diferentes tipos de originadores de hipotecas
Los banqueros hipotecarios y los corredores hipotecarios representan dos de los tipos más comunes de originadores hipotecarios. Si bien los títulos suenan similares, existen importantes distinciones entre los dos. Un banquero hipotecario trabaja para una institución crediticia que financia préstamos al cierre con su propio dinero. La mayoría de los bancos minoristas y las uniones de crédito emplean banqueros hipotecarios.
Un corredor de hipotecas, por el contrario, actúa como intermediario entre el prestatario y varias instituciones bancarias hipotecarias. El corredor toma la solicitud, verifica el crédito y los ingresos y, a menudo, maneja gran parte de la suscripción y el procesamiento, pero finalmente busca el préstamo a una institución crediticia para financiarlo al cierre.