Morris Plan Bank
¿Qué es un banco del plan Morris?
El término Morris Plan Bank se refiere a un tipo de banco que se estableció para prestar dinero a personas que de otro modo no podrían obtener préstamos de los principales bancos. Su nombre se deriva del abogado de Virginia Arthur Morris, quien fundó Fidelity Savings & Trust Corporation en 1910.
Para 1931, había 109 Bancos del Plan Morris operados a través de Morris Plan Co. of America. Sin embargo, ese número disminuyó después de que la economía se recuperó de la Gran Depresión y los bancos comerciales comenzaron a ofrecer préstamos similares.
Conclusiones clave
- Los Bancos del Plan Morris eran un tipo de banco orientado a las necesidades de los clientes pobres y de clase trabajadora.
- Su nombre se deriva de Arthur Morris, quien fundó el primer banco de este tipo en 1910.
- Morris Plan Banks fue innovador en el sentido de que se centró en la posición de la comunidad y el carácter personal de los solicitantes de préstamos, en lugar de sus activos colaterales.
Entender los bancos del plan Morris
La característica clave de Morris Plan Banks fue su enfoque de préstamos llamado «Plan Morris», que fue diseñado para beneficiar a los prestatarios pobres y de clase trabajadora. Los bancos del Plan Morris no exigían garantías para los préstamos, pero en cambio consideraron el carácter y la posición comunitaria de los solicitantes al requerir que un solicitante presentara dos referencias de pares de carácter y estado financiero similares. Los tres debían completar una solicitud que cubría el carácter, el historial financiero, el empleo y los salarios; las referencias también eran necesarias para hablar de la solvencia del solicitante del préstamo.
Si se concediera el préstamo, el prestatario pagaría intereses y comisiones con cargo al saldo del principal del préstamo, y luego se comprometería a comprar Certificados de ahorro a plazos de Clase C semanalmente para liquidar el préstamo.
Morris Plan Banks fue uno de los primeros bancos en ofrecer a los consumidores financiamiento para automóviles, a través de una asociación con Studebaker Corp. También fue uno de los primeros bancos en ofrecer un seguro de vida crediticio para permitir que se reembolse un préstamo en caso de muerte del prestatario durante el plazo del préstamo. Estas pólizas se ofrecieron a través de Morris Plan Insurance Society.
Cuando comenzaron a operar los primeros Bancos del Plan Morris, otros bancos no disponían de crédito al consumo para prestatarios pobres y de clase trabajadora. En 1924, sin embargo, otros bancos comerciales habían comenzado a ofrecer pequeños préstamos a clientes pobres y de clase trabajadora. Y a medida que la economía comenzó a recuperarse gradualmente de la Gran Depresión, la mayoría de los bancos comerciales comenzaron a ofrecer productos de crédito al consumo. La creciente popularidad y disponibilidad de crédito a plazos y tarjetas de crédito en el período de posguerra dejó obsoletos aún más a Morris Plan Banks.
Ejemplo del mundo real de un banco del plan Morris
Para ilustrarlo, suponga que un prestatario obtiene un préstamo del Plan Morris por $ 150, al 6% de interés, con una tarifa de $ 1. Luego, el cliente pagaría intereses por $ 9 y la tarifa de $ 1, del saldo inicial del préstamo. Por lo tanto, inicialmente recibirían $ 140 del préstamo.
Luego, el cliente compraría un certificado de Clase C cada semana durante la vigencia del préstamo. Al final del período del préstamo, el prestatario canjearía sus certificados de Clase C por efectivo, que usaría para reembolsar el préstamo.