Fondo Momentum
¿Qué es un Momentum Fund?
Un fondo de impulso es un fondo de inversión que invierte en empresas en función de las tendencias actuales en aspectos como las ganancias o el movimiento de precios. Los administradores de estos fondos invierten en empresas con impulso positivo y también pueden vender acciones de empresas con impulso negativo.
DESGLOSE DOWN Momentum Fund
Los fondos de impulso pueden ser inversiones de alto rendimiento, sin embargo, requieren un alto nivel de seguimiento, ya que los factores de impulso pueden ser a corto plazo y provocar cambios de dirección. Si bien los factores de impulso son una consideración en todos los tipos de estrategias de inversión activa, pocos fondos se enfocan exclusivamente en invertir solo en el impulso direccional de una empresa.
Análisis de momento
Los factores de impulso incluyen muchas características de stock diferentes. Algunos de los más comunes son el movimiento de precios, los ingresos y las ganancias. En la industria de la inversión, se han creado una serie de índices de impulso que son ampliamente utilizados por los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en el impulso. Estos ETF generalmente consideran los rendimientos de rendimiento de las acciones a un año en un índice de impulso específico. Los índices de impulso también otorgan a las acciones una puntuación de impulso además de seguir los rendimientos de rendimiento. Estos puntajes de impulso pueden basarse en características fundamentales, como el valor, el tamaño y la calidad. Las puntuaciones de Momentum a menudo integran el análisis fundamental en las métricas de valor y calidad para ayudar a proporcionar información adicional más allá de los retornos de rendimiento. Algunos fondos enfocados técnicamente pueden invertir en base a indicadores técnicos, como desgloses de precios de niveles históricos.
El análisis de impulso pone un gran énfasis en el rendimiento del mercado de valores. Muchos fondos se basan en el desempeño pasado como factor principal de inclusión. Estos fondos respaldan la idea de que el rendimiento pasado puede ser un indicador de los rendimientos futuros de una empresa. En muchos casos, el rendimiento positivo se genera mediante ingresos positivos y ganancias que se acumulan a lo largo del tiempo. Sin embargo, es posible que los inversores deseen ser cautelosos con estos fondos, ya que pueden estar altamente correlacionados con los riesgos sistémicos y, a menudo, también seguirán los rendimientos del mercado.
Invertir en fondos Momentum
Los fondos Momentum basan sus estrategias de inversión en numerosos factores, por lo que es importante que los inversores se aseguren de comprender la filosofía y los riesgos de inversión del fondo. La mayoría de los fondos se enfocan principalmente en el desempeño pasado de una empresa. Esta estrategia puede diferir de los fondos de crecimiento populares que también siguen el impulso del rendimiento, pero ponen más énfasis en las expectativas de ingresos y ganancias futuros en lugar de las tendencias de rendimiento pasadas.
Los fondos momentum gestionados activamente a menudo se reequilibrarán trimestralmente para garantizar que las inversiones de la cartera se basen en las evaluaciones históricas de rentabilidad más actualizadas. La mayoría de los índices de impulso pasivo se reequilibrarán semestralmente. El reequilibrio frecuente ayuda a mantener la estrategia alineada con su enfoque. Por lo tanto, estos fondos suelen tener una alta rotación y, a menudo, aprovechan las ganancias de los movimientos de precios a corto plazo.
El AQR Large Cap Momentum Style Fund es uno de los fondos momentum más populares que se ofrece como fondo mutuo. También existen muchos otros fondos de impulso en vehículos ETF, como iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF y USAA MSCI International Value Momentum ETF de índice de mezcla.