Mesokúrtico
¿Qué es una distribución mesocúrtica?
Mesokurtic es un término estadístico que se utiliza para describir la característica atípica de una distribución de probabilidad en la que los eventos extremos (o datos raros) son cercanos a cero. Una distribución mesocúrtica tiene un carácter de valor extremo similar al de una distribución normal. La curtosis es una medida de colas, o valores extremos, de una distribución de probabilidad. Con mayor curtosis, ocasionalmente ocurren valores extremos (por ejemplo, valores que son cinco o más desviaciones estándar de la media).
Conclusiones clave
- Mesokurtic es un término estadístico que se utiliza para describir la característica atípica de una distribución de probabilidad cercana a cero.
- Las distribuciones mesocúrticas son similares a las distribuciones normales, en las que los eventos extremos o atípicos son muy poco probables.
- Cuando se trata de inversiones, los rendimientos suelen caer en una distribución leptocúrtica, con «colas más gruesas» que la curva normal.
Cómo funcionan las distribuciones mesocúrticas
Las distribuciones pueden describirse como mesocúrticas, platicúrticas o leptocurticas. Las distribuciones mesocúrticas tienen una curtosis de cero, lo que significa que la probabilidad de datos extremos, raros o atípicos es cero o cercana a cero. Se sabe que las distribuciones mesocúrticas coinciden con las de la curva de campana. En contraste, una distribución leptocúrtica tiene colas más gruesas. Esto significa que la probabilidad de eventos extremos es mayor que la que implica la curva normal. Mientras tanto, las distribuciones platicúrticas, por otro lado, tienen colas más claras y la probabilidad de eventos extremos es menor que la que implica la curva normal. En finanzas, la probabilidad de un evento extremo negativo se denomina «riesgo de cola».
Los gestores de riesgos también deben preocuparse por las distribuciones de probabilidad con » colas largas «. En una distribución con una cola larga, la probabilidad de un evento muy extremo no es despreciable.
La curtosis es un concepto importante en las finanzas porque afecta la gestión de riesgos. Se supone que los rendimientos de las inversiones se distribuyen normalmente, es decir, se distribuyen en una curva normal en forma de campana. En realidad, los rendimientos caen en una distribución leptocúrtica, con «colas más gruesas» que la curva normal. Esto significa que la probabilidad de grandes pérdidas o grandes ganancias es mayor de lo que se esperaría si los rendimientos coincidieran con una curva normal. En general, los inversores más reacios al riesgo tienden a preferir activos y mercados con distribuciones platicúrticas, ya que es menos probable que esos activos produzcan resultados extremos.