Ley McFadden
¿Qué es la Ley McFadden?
La Ley McFadden de 1927 es una ley federal que otorgó a los estados individuales la autoridad para gobernar las sucursales bancarias ubicadas dentro del estado. Esto incluye sucursales de bancos nacionales ubicadas dentro de las fronteras estatales. La Ley McFadden tenía la intención de permitir que los bancos nacionales compitieran con los bancos estatales permitiéndoles abrir sucursales dentro de las limitaciones estatales.
La Ley McFadden incluyó varias otras disposiciones importantes. Los estatutos de los Reserva Federal podían ofrecer a los clientes.
Conclusiones clave
- La Ley McFadden de 1927 es una ley federal de EE. UU. Que otorgó a los estados individuales la autoridad para gobernar las sucursales bancarias ubicadas dentro de las fronteras estatales.
- Si bien la Ley McFadden permitió a los bancos nacionales operar múltiples sucursales dentro de las limitaciones de un estado, prohibió la banca interestatal o la expansión de los bancos a través de las fronteras estatales.
- La ley también extendió el estatuto de la Reserva Federal a perpetuidad y redujo las regulaciones que gobiernan a los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal.
- La Ley Riegle-Neal de 1994 derogó la disposición de la Ley McFadden que prohíbe la banca interestatal, lo que permite a los bancos nacionales abrir sucursales a través de las fronteras estatales.
Entendiendo la Ley McFadden
El 25 de febrero de 1927, el presidente Calvin Coolidge promulgó la Ley McFadden. El acto se produjo en medio de los años de auge de la década de 1920, cuando el cielo parecía el límite para las acciones, los bancos y la economía. La Reserva Federal, establecida en 1914, había sido un gran éxito. Tanto los banqueros como los políticos dieron crédito a la Fed por su papel en el fortalecimiento de la economía.
Antes de la creación de la Reserva Federal, Estados Unidos era visto como financieramente inestable. El pánico, la escasez de efectivo estacional y una alta tasa de quiebras bancarias hicieron de la economía estadounidense un lugar más riesgoso para que los inversores nacionales e internacionales coloquen su capital. Esta falta de crédito confiable frenó el crecimiento en muchos sectores, incluidos la agricultura y la industria.
La Ley McFadden buscó reforzar el éxito económico de la década de 1920 al abordar tres cuestiones clave que afectaron a la Reserva Federal y al sistema bancario de la nación.
Carta de la Reserva Federal
El primer problema fue la duración de los estatutos de la Reserva Federal. Con fecha de expiración en 1934, el estatuto original que establecía los Bancos de Distrito de la Reserva Federal requería que el Congreso reubicara los bancos después de 20 años. Si el Congreso no aprueba la reexposición, la Reserva Federal se disolvería efectivamente.
Tal decisión no carecería de precedentes. El Congreso se opuso a la reincorporación delPrimer Banco de los Estados Unidos en 1811 y del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836. En lugar de arriesgar esta amenaza a la existencia de la Reserva Federal, la Ley McFadden volvió a declarar a los Bancos de la Reserva Federal a perpetuidad.
Sucursales de Bancos Nacionales
Otro tema que abordó la Ley McFadden fue la banca sucursal. En ese momento, los bancos nacionales que operaban bajo estatutos corporativos del gobierno federal tenían restringido operar en múltiples edificios. Por otro lado, los estatutos corporativos otorgados por los gobiernos estatales variaron en este tema. Algunos estados permitieron que los bancos operaran desde múltiples ubicaciones o sucursales. La Ley McFadden permitió a un banco nacional operar múltiples sucursales en la medida que los gobiernos estatales permitieran dentro de cada estado. Sin embargo, la ley prohibió la banca interestatal, prohibiendo que los bancos sean propiedad y estén operados a través de las fronteras estatales.
Competencia entre bancos
Antes de la Ley McFadden, los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal operaban bajo regulaciones más estrictas que los bancos comerciales que no eran miembros de la Reserva Federal. En muchos casos, los bancos miembros tuvieron que mantener reservas más grandes y se les prohibió ofrecer a sus clientes ciertos tipos de préstamos que se consideraban demasiado riesgosos. La Ley McFadden relajó estas restricciones sobre los bancos miembros, permitiéndoles competir de manera más eficaz con los bancos comerciales que no son miembros.
Críticas a la Ley McFadden
A la Ley McFadden se le atribuye la igualdad de condiciones entre los bancos miembros de la Reserva Federal y los bancos no miembros. Sin embargo, sus regulaciones relajadas tendrían repercusiones en la crisis de 1929, contribuyendo a las quiebras bancarias que ocurrieron durante la Gran Depresión que siguió.
La prohibición de la banca interestatal de la Ley McFadden recibió críticas de legisladores y autoridades bancarias que dijeron que la restricción dejaba a los bancos regionales desprotegidos contra las recesiones económicas locales. Los bancos regionales pequeños no tenían una cartera de préstamos diversificada suficiente para resistir los eventos económicos que impactaban un área o estado determinados. Al sancionar la banca interestatal, los bancos serían menos vulnerables a cualquier evento económico dado que a su vez podría conducir a la quiebra de un banco.
En 1994, la Ley de eficiencia bancaria y de sucursales interestatales de Riegle-Neal derogó la disposición de la Ley McFadden que prohíbe la banca interestatal. Permitió a los bancos bien capitalizados abrir sucursales bancarias de servicios limitados a través de las fronteras estatales mediante la fusión con otros bancos. Esto resultó en el surgimiento de bancos a nivel nacional en los Estados Unidos.