Estratega de mercado
¿Qué es un estratega de mercado?
Un estratega de mercado es un profesional financiero que utiliza una de las tres categorías generales para elegir en qué clases de activos (por ejemplo, acciones, fondos mutuos, bonos o ETF) invertir. Esas tres categorías son el análisis sentimental, el análisis técnico y los fundamentos de la empresa. o análisis de fundamentos.
Conclusiones clave
- Los tres tipos principales de marcos analíticos que utilizan los analistas de mercado son el sentimental, el técnico y el fundamental.
- El análisis sentimental parte del supuesto de que la mayoría de los inversores se equivocan. También se les llama analistas contrarios.
- Los analistas técnicos se centran en los movimientos de precios de los activos tal como se reflejan en los gráficos.
- Los analistas fundamentales observan los fundamentos de una empresa, como su relación deuda-ingresos y su crecimiento de ventas, para tomar una decisión sobre si la empresa es una buena compra o no.
Comprensión de un estratega de mercado
El término es relativamente nuevo en el ámbito financiero, y nace de la necesidad de que las grandes casas de bolsa y los asesores muestren a los clientes estrategias y planes futuros para un panorama cambiante del mercado. A lo largo de los años, la volatilidad se ha convertido en la norma, lo que ha llevado a un amplio cambio de filosofía de comprar y mantener a una que puede adaptarse a diferentes climas para obtener ganancias en los mercados alcistas y proteger cuando un oso asoma su fea cabeza.
Ejemplos de estrategas de mercado
Analistas sentimentales
A menudo llamados contrarios, los analistas sentimentales no anhelan una época más simple en el pasado; más bien, creen que los mercados se mueven más por los sentimientos de los inversores que por sus decisiones racionales.
Los estrategas de mercado y quienes utilizan el análisis sentimental basan muchas decisiones en el supuesto de que la mayoría de los inversores están equivocados. Por ejemplo, si el precio del oro tiene una tendencia alta, estos estrategas podrían tomar una posición corta creyendo que el metal valioso ha alcanzado su punto máximo.
Analistas tecnicos
El análisis técnico implica comprar cualquier clase de activo basado en datos reales que reflejen el movimiento del precio, promedios móviles que identifiquen tendencias alcistas y bajistas y niveles de resistencia, etc. Estos pueden tomar la forma de gráficos de líneas, velas, puntos o barras, y más. Esto está más estrechamente alineado con la sincronización del mercado, donde las señales de compra y venta se activan con bastante regularidad.
Analistas de fundamentos
Por último, los estrategas de mercado suelen estar atentos a los fundamentos de la empresa, como uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos: Warren Buffett. Si bien su cartera de empresas de cartera de Berkshire Hathaway cambia de vez en cuando, su filosofía para comprar acciones es inamovible.
Buffett hace hincapié en centrarse en lo que sabe sobre una empresa en la actualidad y no tener en cuenta las «incógnitas». Céntrese en el tamaño, la participación de mercado, los márgenes de ganancia, el rendimiento del capital social, las ganancias, el flujo de caja libre, la deuda y el precio en relación con las ganancias y el valor en libros. Además, dice que ignore las guerras, la retórica del gobierno, el cambio climático, las actualizaciones, las rebajas y cualquier otro ruido que rodee el mercado de valores. Él también cree que los fundamentos eventualmente dan sus frutos y realmente pueden proteger contra la incertidumbre en el mercado.
Una combinación de estrategias
Aunque estos sistemas se dividen en tres componentes, los analistas de mercado a menudo emplean una combinación de ellos al tomar decisiones sobre cómo invertir su dinero o el de sus clientes.
Los bancos de inversión, las empresas de corretaje y las empresas de servicios financieros suelen emplear a estrategas de mercado. A pesar de lo que afirman estos profesionales, en realidad no es posible predecir el movimiento de las acciones y otros instrumentos financieros. Según el libro de William J. BernsteinLos cuatro pilares de la inversión, los estrategas de mercado históricamente se han equivocado alrededor del 77% de las veces.