Dinámica del mercado
¿Qué son las dinámicas del mercado?
La dinámica del mercado son fuerzas que afectarán los precios y el comportamiento de productores y consumidores. En un mercado, estas fuerzas crean señales de precios que resultan de la fluctuación de la oferta y la demanda de un producto o servicio determinado. La dinámica del mercado puede afectar a cualquier industria o política gubernamental.
Hay fuerzas dinámicas del mercado distintas del precio, la demanda y la oferta. Las emociones humanas también impulsan las decisiones, influyen en el mercado y crean señales de precios.
Conclusiones clave
- La dinámica del mercado son las fuerzas que impactan los precios y el comportamiento de los productores y consumidores en una economía.
- Estas fuerzas crean señales de precios que resultan de un cambio en la oferta y la demanda.
- La base de la economía de la oferta se basa en la teoría de que la oferta de bienes y servicios es más importante para determinar el crecimiento económico.
- La economía del lado de la demanda sostiene que la creación del crecimiento económico se debe a la alta demanda de bienes y servicios.
- Los modelos económicos no pueden capturar algunas dinámicas que afectan a los mercados y aumentan la volatilidad del mercado, como las emociones humanas.
Comprensión de la dinámica del mercado
La dinámica del mercado son los factores que cambian las curvas de oferta y demanda. Forman la base de muchos modelos y teorías económicas. Debido a que la dinámica del mercado tiene un impacto en las curvas de oferta y demanda, los responsables de la formulación de políticas tienen como objetivo determinar la mejor manera de utilizar diversas herramientas financieras para estimular o enfriar una economía. ¿Es mejor subir o bajar los impuestos, aumentar los salarios o ralentizar el crecimiento salarial, no hacer nada o hacer ambas cosas? ¿Cómo afectarán estos ajustes a la oferta y la demanda y la dirección general de la economía?
Hay dos enfoques económicos principales cuando se trata de cambiar la oferta o la demanda en una economía con el objetivo final de impactar la economía de manera positiva. Uno tiene una base en la teoría del lado de la oferta y el otro tiene una base del lado de la demanda.
Dinámica de la economía del lado de la oferta
La economía del lado de la oferta, también conocida como » Reaganomics » o «economía de goteo», es una política que se hizo famosa por el cuadragésimo presidente de los Estados Unidos, Ronald Reagan, basada en la teoría de que los recortes de impuestos más significativos para inversores, corporaciones y empresarios incentivos para que los inversores suministren más bienes a una economía, lo que genera otros beneficios adicionales que se filtran al resto de la economía.
La teoría del lado de la oferta tiene tres pilares que son la política fiscal, la política regulatoria y la política monetaria. Sin embargo, el concepto general es que la producción, o el suministro de bienes y servicios, es más importante para determinar el crecimiento económico. La teoría del lado de la oferta contrasta con la teoría keynesiana, que considera que la demanda de productos y servicios puede caer y, en ese caso, el gobierno debe intervenir con estímulos fiscales y monetarios.
Dinámica de la economía del lado de la demanda
Lo opuesto a la economía del lado de la oferta es la economía del lado de la demanda, que sostiene que la creación de un crecimiento económico efectivo proviene de la alta demanda de productos y servicios. Si hay una gran demanda de bienes y servicios, el gasto de los consumidores aumenta y las empresas pueden expandirse y emplear trabajadores adicionales. Los niveles más altos de empleo estimulan aún más la demanda agregada y el crecimiento económico.
Los economistas del lado de la demanda creen que los recortes de impuestos en general pueden estimular la demanda agregada y hacer que una economía con un desempleo significativo vuelva a un escenario de pleno empleo. Sin embargo, los recortes de impuestos específicamente para las corporaciones y los ricos pueden no terminar estimulando la economía. En este caso, es posible que los fondos adicionales no aumenten la demanda de bienes o servicios. En cambio, se podría argumentar que los ingresos incrementales generados pueden regresar a recompras de acciones que aumentan el valor de mercado de las acciones o beneficios ejecutivos, pero no terminan estimulando materialmente la economía.
Las dinámicas del mercado no son constantes sino que siempre fluctúan, por lo que es necesario reevaluarlas constantemente antes de tomar cualquier decisión de inversión o negocio.
Los economistas del lado de la demanda argumentan que un mayor gasto público ayudará a hacer crecer la economía al estimular nuevas oportunidades de empleo. Utilizan la Gran Depresión de la década de 1930 como evidencia de que el aumento del gasto público estimula el crecimiento a un ritmo mayor que los recortes de impuestos.
Dinámica de los mercados de valores
Los modelos y teorías económicas intentan dar cuenta de la dinámica del mercado de una manera que capture tantas variables relevantes como sea posible. Sin embargo, no todas las variables son fácilmente cuantificables.
Los modelos de mercados de bienes o servicios físicos con una dinámica relativamente sencilla son, en su mayor parte, eficientes y se supone que los participantes en estos mercados toman decisiones racionales. Sin embargo, en los mercados financieros, el elemento humano de la emoción crea un efecto caótico y difícil de cuantificar que siempre resulta en una mayor volatilidad.
En los mercados financieros, algunos profesionales de servicios financieros, aunque no todos, conocen el funcionamiento de los mercados. Estos profesionales toman decisiones racionales que están en el mejor interés de sus clientes basándose en toda la información disponible.
Los profesionales expertos basan sus decisiones en un análisis exhaustivo, una amplia experiencia y técnicas probadas. También trabajan para comprender completamente las necesidades, los objetivos, los horizontes de tiempo y la capacidad de sus clientes para soportar los riesgos de inversión.
Desafortunadamente, algunos participantes del mercado no son profesionales y poseen un conocimiento limitado de los mercados y los diversos eventos que pueden afectar el mercado.
Este segmento de no profesionales incluye comerciantes pequeños a intermedios que buscan “hacerse ricos rápidamente”, estafadores impulsados por la codicia personal e inversionistas que intentan administrar sus inversiones en lugar de buscar asesoramiento profesional. Algunos de esta categoría de expertos son profesionales autoproclamados que, en ocasiones, son deshonestos.
Codicia y miedo en los mercados
Los comerciantes competentes y profesionales determinan los puntos de entrada y salida de cualquier inversión o comercio utilizando modelos o técnicas cuantitativas comprobadas. Definen el plan de acción apropiado y lo siguen exactamente. A través de la práctica de una estricta administración del dinero, la ejecución de las operaciones se realiza sin desviarse del plan bien pensado y predeterminado. La emoción rara vez influye en el proceso de toma de decisiones de estos comerciantes.
El gobierno tiene el mayor impacto cuando se trata de crear demanda a nivel nacional debido a su capacidad para afectar varios factores, como impuestos y tasas de interés.
Por el contrario, para el inversor o comerciante novato, la emoción juega un papel con frecuencia en su proceso de toma de decisiones. Después de la ejecución de una operación, si se vuelve rentable, la codicia puede influir en su próximo movimiento.
Estos operadores ignorarán los indicadores y, en ocasiones, no obtendrán ganancias convirtiendo una operación ganadora en una perdedora. El miedo es otra emoción que puede impulsar las decisiones de estos inversores. Es posible que no salgan de una operación en un stop loss predeterminado. Estos son ejemplos de comportamiento emocional irracional que es difícil de capturar en los modelos económicos, por lo que es difícil saber cómo la dinámica del mercado afectará la oferta y la demanda.
Ejemplo del mundo real
La demanda de los consumidores a veces puede ser una dinámica de mercado poderosa. Como se explica en un estudio de The NPD Group, el gasto de los consumidores va en aumento, especialmente en artículos de moda de lujo, como calzado, accesorios y ropa.
Según el estudio de NPD de enero de 2019, las ventas de artículos de moda de lujo han aumentado a medida que han surgido nuevas marcas y las plataformas minoristas en línea han creado un panorama más competitivo al tiempo que ganan participación de mercado debido a la demografía y las preferencias de los compradores.
A medida que aumente la demanda de ropa de lujo, los fabricantes y las marcas podrán subir los precios, lo que estimulará la industria e impulsará la economía en general.
Según Marshal Cohen, asesor principal de la industria de The NPD Group, «Si prestamos atención a lo que dicen los consumidores, estas nuevas dinámicas de mercado suponen una gran oportunidad en todo el mercado de la moda de lujo».