Administrar su propio 401 (k): los pros y los contras
Los participantes en los planes 401 (k) pueden sentirse restringidos por la reducida lista de ofertas de fondos mutuos disponibles para ellos. Y dentro de los fondos individuales, los inversores tienen cero control para elegir las acciones subyacentes, que son seleccionadas por los administradores de fondos mutuos, que regularmente tienen un rendimiento inferior al del mercado.
Afortunadamente, muchas empresas ofrecen funciones de ventana de corretaje o autodirigidas que brindan a los inversores la opción de tomar las riendas de sus propios destinos financieros administrando sus planes 401 (k) por sí mismos. Pero hay pros y contras de tomar la ruta del hágalo usted mismo.
Conclusiones clave
- Muchas empresas ofrecen funciones de ventanilla de corretaje o autodirigidas que permiten planes 401 (k) autogestionados.
- Los planes autodirigidos brindan acceso a una franja más amplia de inversiones, incluidos activos no tradicionales como bienes raíces.
- Las opciones de inversión más amplias pueden provocar consecuencias fiscales imprevistas.
Las ventajas de administrar su propio plan 401 (k)
Pros
- Más opciones de inversión
- Inversiones de mayor calidad
- Utilice su propia perspicacia para invertir
Contras
- Tarifas más altas
- Investigación intensiva en mano de obra
- Falta de liquidez / transparencia
Más opción
Los planes autodirigidos ofrecen más opciones de inversión. Además de los fondos mutuos, las carteras pueden incluir fondos cotizados en bolsa (ETF), acciones y bonos individuales, además de activos no tradicionales como bienes raíces.
«Cuando va por la ruta autodirigida, ya no está atado a las opciones de inversión establecidas de 15 a 18 de su plan 401 (k)», dice John P. Daly, CFP®, presidente de Daly Investment Management, LLC, en Mount Prospect, Ill. “Puede comprar casi cualquier acción, ETF o fondo mutuo disponible en la plataforma del custodio. Esto puede ser muy beneficioso, especialmente si su plan tiene opciones de inversión limitadas o opciones de inversión de baja calidad «.
Calidad
En lugar de un número limitado de fondos mutuos, las ventanillas de corretaje ofrecen una gama de opciones sustancialmente más amplia, lo que permite a los inversores ser más selectivos en su proceso de selección.
Experiencia
Aquellos con conocimientos y habilidades de inversión pueden poner su experiencia a prueba. Esto puede ser una gran ventaja para la administración tradicional de 401 (k).
Disciplina
Los inversores disciplinados que mantienen la compostura durante la volatilidad del mercado pueden aprovechar las oportunidades disponibles en un 401 (k) autodirigido. Esto les da una ventaja sobre los fondos mutuos administrados por otra persona.
Opciones de inversión no tradicionales
Los inversionistas 401 (k) autodirigidos pueden incorporar activos inmobiliarios y otras inversiones no tradicionales en sus carteras, lo que potencialmente puede brindar oportunidades de ganancias extraordinarias. Estas opciones no están disponibles para los inversores habituales de 401 (k).
Los contras
Existen muchas desventajas potenciales en la administración de sus propias inversiones.
Reglas
Entre la gran cantidad de opciones disponibles bajo los planes 401 (k) autodirigidos, algunas inevitablemente estarán fuera de los límites debido a las regulaciones del Servicio de Impuestos Internos (IRS), que prohíbeciertos tipos de inversiones. Aquellos que no estén familiarizados con estas regulaciones pueden tener problemas y, como resultado, enfrentar graves consecuencias fiscales.
Tarifa
Los autoinversores que se desvían más allá de los fondos mutuos o que negocian acciones con demasiada frecuencia pueden verse cargados con tarifas exorbitantes que potencialmente pueden acabar con la mayoría, si no todas, de sus ganancias.
Si elige tener un 401 (k) autodirigido, es imperativo que conozca las regulaciones del IRS sobre qué inversiones no están permitidas.
Inexperiencia
Los inversores menos experimentados pueden pasar por alto matices que un gestor profesional y un asesor financiero captarán.
«La mayor ventaja de tener una opción autodirigida es la capacidad de controlar los Horizons Wealth Management, Inc., con sede en Asheville, Carolina del Norte. esto abre miles de opciones de inversión, y siempre existe la posibilidad de que un inversionista se quede paralizado por las opciones y no participe tanto como lo haría con un plan 401 (k) configúrelo y olvídese «.
Falta de liquidez y transparencia
Algunas inversiones no tradicionales carecen de transparencia y liquidez, lo que puede impedir que los inversores compren y vendan fácilmente sus posiciones. Esto puede ser un rudo despertar para quienes están acostumbrados a la facilidad de tratar con acciones y bonos tradicionales.
«La desventaja de administrar su propio 401 (k), más allá de las tarifas adicionales, es que potencialmente se convierte en su peor enemigo», dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California, y autor de «Fondos indexados: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos».
«Muchos inversores que no trabajan con un asesor patrimonial profesional a menudo permiten que los movimientos del mercado a corto plazo dicten su estrategia de inversión a largo plazo», agrega Hebner. «Este enfoque puede causar potencialmente efectos desastrosos a largo plazo durante tiempos muy turbulentos».
Los inversores en planes autodirigidos deben asegurarse de diversificar sus tenencias de acciones, para construir una protección contra riesgos a la baja en sus carteras.
401 (k) autodirigido frente a IRA autodirigida
Además del plan 401 (k) autodirigido, el IRS también ofrece la opción de una IRA autodirigida. Los pros y los contras son similares. Una diferencia importante es el límite de contribución mucho más alto con 401 (k) autodirigidos.2
En segundo lugar, los planes 401 (k) autodirigidos permiten préstamos, aunque pueden ser difíciles de obtener. Finalmente, las IRA requieren un fideicomisario.
Por último, si le gusta negociar derivados, como opciones sobre acciones, las regulaciones prohíben ese tipo de transacciones en un 401 (k), pero están permitidas, con ciertas restricciones, en una IRA autodirigida.
La línea de fondo
La gestión de sus propias carteras puede ofrecer a los inversores una gama más amplia de opciones de inversión. Pero también hay complejidades adicionales cuando se trata de tarifas, liquidez y otros elementos. Aquellos que dan el paso autodirigido deben tomarse el tiempo para aprender las herramientas disponibles para ayudar a suavizar el proceso.