Activos a largo plazo
¿Qué son los activos a largo plazo?
Los activos a largo plazo son activos, tangibles o intangibles, que beneficiarán a la empresa durante más de un año. También conocidos como activos no corrientes, los activos a largo plazo pueden incluir activos fijos como propiedad, planta y equipo de una empresa, pero también pueden incluir otros activos como inversiones a largo plazo, patentes, derechos de autor, franquicias, fondo de comercio, marcas registradas y nombres comerciales, así como software.
Los activos a largo plazo se informan en el balance general y, por lo general, se registran al precio al que se compraron, por lo que no siempre reflejan el valor actual del activo. Los activos a largo plazo se pueden contrastar con los activos corrientes, que pueden venderse, consumirse, utilizarse o agotarse convenientemente mediante operaciones comerciales estándar con un año.
- Los activos a largo plazo son inversiones en una empresa que beneficiarán a la empresa durante muchos años.
- Los activos a largo plazo pueden incluir activos fijos como propiedades, planta y equipo de una empresa, pero también pueden incluir activos intangibles, que no se pueden tocar físicamente, como inversiones a largo plazo o la marca comercial de una empresa.
- Los cambios en los activos a largo plazo pueden ser un signo de inversión de capital o liquidación.
Comprensión de los activos a largo plazo
Los activos a largo plazo son los que se mantienen en el balance de una empresa durante muchos años. Los activos a largo plazo pueden incluir activos tangibles, que son activos físicos y también intangibles que no se pueden tocar, como la marca comercial o la patente de una empresa.
No existe una fórmula contable estandarizada que identifique un activo como activo a largo plazo, pero comúnmente se asume que dicho activo debe tener una vida útil de más de un año.
Algunos ejemplos de activos a largo plazo incluyen:
- Activos fijos como propiedad, planta y equipo, que pueden incluir terrenos, maquinaria, edificios, instalaciones y vehículos.
- Inversiones a largo plazo como acciones y bonos o inmuebles, o inversiones realizadas en otras empresas.
- Marcas comerciales, listas de clientes, patentes
- El fondo de comercio adquirido en una fusión o adquisición, que se considera un activo intangible a largo plazo.
Los cambios observados en los activos a largo plazo en el balance de una empresa pueden ser un signo de inversión de capital o liquidación. Si una empresa está invirtiendo en su crecimiento a largo plazo, utilizará los ingresos para realizar más compras de activos diseñadas para impulsar las ganancias a largo plazo. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que algunas empresas venderán sus activos a largo plazo para recaudar efectivo para cubrir los costos operativos a corto plazo, o pagar la deuda, lo que puede ser una señal de advertencia de que una empresa se encuentra en dificultades financieras.
Activos corrientes frente a activos a largo plazo
Los dos tipos principales de activos que aparecen en el balance son cuentas por cobrar.
Los activos no corrientes son los activos a largo plazo que tienen una vida útil superior a un año y suelen durar varios años. Los activos a largo plazo se consideran menos líquidos, lo que significa que no se pueden liquidar fácilmente en efectivo.
Depreciación de activos a largo plazo
La depreciación es una convención contable que permite a las empresas gastar una parte de los activos operativos a largo plazo utilizados en el año actual. Es un gasto no monetario que aumenta los ingresos netos, pero también ayuda a hacer coincidir los ingresos con los gastos en el período en el que se incurren.
Los activos de capital, como la planta y el equipo ( PP&E ), se incluyen en los activos a largo plazo, excepto por la parte designada para depreciarse (contabilizarse como gasto) en el año en curso. Los activos a largo plazo se pueden depreciar según un cronograma lineal o acelerado, y pueden proporcionar una deducción fiscal para la empresa. Los analistas a menudo considerarán las ganancias de una empresa antes de la depreciación de los activos (por ejemplo, el EBITDA ) como un factor clave para comprender su situación financiera, ya que la depreciación puede oscurecer el verdadero valor de los activos a largo plazo sobre su efecto en la rentabilidad de una empresa.
Limitaciones de los activos a largo plazo
Los activos a largo plazo pueden ser costosos y requerir grandes cantidades de capital que pueden agotar el efectivo de una empresa o aumentar su deuda. Una limitación al analizar los activos a largo plazo de una empresa es que los inversores a menudo no verán sus beneficios durante mucho tiempo, tal vez en los próximos años. Los inversores deben confiar en la capacidad del equipo de gestión para trazar el futuro de la empresa y asignar el capital de forma eficaz.
No todos los activos a largo plazo generan ganancias. Las compañías farmacéuticas invierten miles de millones de dólares en I + D para investigar nuevos medicamentos, pero solo unas pocas llegan al mercado y son rentables.
Al igual que con el análisis de cualquier métrica financiera, los inversores deben tener una visión holística de una empresa con respecto a sus activos a largo plazo. Es mejor utilizar múltiples índices y métricas financieras al realizar un análisis financiero de una empresa.
Ejemplo del mundo real
A continuación se muestra una parte del balance general de Exxon Mobil Corporation
- Los activos a largo plazo de Exxon se destacan en verde en el balance de la empresa.
- Los activos a largo plazo están por debajo del total de activos corrientes, que se resalta en azul.
- Los activos a largo plazo de Exxon incluyen inversiones y cuentas por cobrar a largo plazo por un total de $ 40.427 millones para el período.
- La propiedad, planta y equipo totalizaron $ 249.153 mil millones, que incluyen las plataformas petrolíferas y la maquinaria de perforación de la compañía.
- Otros activos, incluidos los activos intangibles de la compañía, totalizaron $ 11.073 mil millones.
- Los activos totales a largo plazo de Exxon para el período equivalieron a $ 300.653 mil millones o ($ 40.427 + $ 249.153 + $ 11.073).