19 abril 2021 18:35

Estados financieros

Tabla de contenido

Expandir

¿Qué son los estados financieros?

Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempeño financiero de una empresa. Los estados financieros a menudo son auditados por agencias gubernamentales, contables, firmas, etc. para garantizar la precisión y con fines fiscales, financieros o de inversión. Los estados financieros incluyen:

  • Hoja de balance
  • Estado de resultados
  • Estado de flujo de caja.

Conclusiones clave

  • Los estados financieros son registros escritos que transmiten las actividades comerciales y el desempeño financiero de una empresa.
  • El balance general proporciona una descripción general de los activos, pasivos y capital contable como una instantánea en el tiempo.
  • El estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período en particular. Una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado de cuenta produce una cifra de ganancias de la empresa llamada ingreso neto.
  • El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones.

Uso de la información de los estados financieros

Los inversores y analistas financieros confían en los datos financieros para analizar el desempeño de una empresa y hacer predicciones sobre la dirección futura del precio de las acciones de la empresa. Uno de los recursos más importantes de datos financieros confiables y auditados es el informe anual, que contiene los estados financieros de la empresa.

Los estados financieros son utilizados por inversores, analistas de mercado y acreedores para evaluar la salud financiera y el potencial de ganancias de una empresa. Los tres informes de estados financieros principales son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

Comprensión de los balances

El balance general proporciona una descripción general de los activos, pasivos y capital contable de una empresa como una instantánea en el tiempo. La fecha en la parte superior del balance general le indica cuándo se tomó la instantánea, que generalmente es el final del año fiscal.

La fórmula del balance

Los totales del balance general ya se calcularán, pero así es como los identifica.

  1. Localice los activos totales en el balance general del período.
  2. Sume todos los pasivos, que deben figurar en una lista separada en el balance general. Puede que no incluya pasivos contingentes.
  3. Busque el capital total de los accionistas y agregue el número al pasivo total.
  4. Los activos totales deben ser iguales al total de pasivos y patrimonio total.

Datos del balance general

El balance identifica cómo se financian los activos, ya sea con pasivos, como deuda, o capital contable, como ganancias retenidas y capital pagado adicional. Los activos se enumeran en el balance general por orden de liquidez.

Los pasivos se enumeran en el orden en que se pagarán. Se espera que los pasivos a corto plazo o corrientes se paguen dentro del año, mientras que los pasivos a largo plazo o no corrientes son deudas que se espera que se paguen en más de un año.

Elementos incluidos en el balance general

A continuación se muestran ejemplos de elementos enumerados en el balance general.

Activos

Pasivo

Accionistas

  • El capital contable es el activo total de una empresa menos sus pasivos totales. El capital contable representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas si se liquidaran todos los activos y se cancelara toda la deuda de la empresa.
  • Las ganancias retenidas  son parte del capital contable y son la cantidad de ganancias netas que no se pagaron a los accionistas como dividendos.

Ejemplo de un balance general

A continuación se muestra una parte del balance general de Exxon Mobil Corporation

  • Los activos totales fueron $ 354,628.
  • El pasivo total fue de $ 157,797.
  • El patrimonio total fue de $ 196,831.
  • El total de pasivos y patrimonio fue de $ 354,628, lo que equivale al total de activos del período.

Declaraciones de ingresos

A diferencia del balance, el estado de resultados cubre un rango de tiempo, que es un año para los estados financieros anuales y un trimestre para los estados financieros trimestrales. El estado de resultados proporciona una descripción general de los ingresos, los gastos, los ingresos netos y las ganancias por acción. Por lo general, proporciona datos de dos a tres años para la comparación.

Fórmula y cálculo del estado de resultados

Net Income=(Revenue-Expenses)\ text {Ingresos netos} = (\ text {Ingresos} – \ text {Gastos})Lngresos netos=(Ingresos-Gastos )

  1. Totalice todos los ingresos o ventas del período.
  2. Sume todos los gastos y costos de operación del negocio.
  3. Reste los gastos totales de los ingresos para obtener los ingresos netos o las ganancias del período.

Datos de declaraciones de ingresos

Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes que se utilizan para informar  sobre el desempeño financiero de una empresa  durante un período contable específico. También conocido como  estado de pérdidas y ganancias  o estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de una empresa durante un período en particular.

Una vez que los gastos se restan de los ingresos, el estado de cuenta produce una cifra de ganancias de la empresa llamada ingreso neto.

Tipos de ingresos

Los ingresos operativos son los ingresos obtenidos por la venta de productos o servicios de una empresa. Los  ingresos operativos de un fabricante de automóviles se obtendrían a través de la producción y venta de automóviles. Los ingresos operativos se generan a partir de las actividades comerciales principales de una empresa.

Los ingresos no operativos son los ingresos obtenidos de actividades comerciales complementarias. Estos ingresos quedan fuera de la función principal del negocio. Algunos ejemplos de ingresos no operativos incluyen:

  • Intereses devengados en efectivo en el banco
  • Ingresos por alquiler de una propiedad
  • Ingresos de asociaciones estratégicas como recibos de pago de regalías
  • Ingresos de una exhibición de publicidad ubicada en la propiedad de la empresa

Otros ingresos son los ingresos obtenidos de otras actividades. Otros ingresos podrían incluir ganancias por la venta de activos a largo plazo como terrenos, vehículos o una subsidiaria.

Tipos de gastos

Los gastos primarios se incurren durante el proceso de obtención de ingresos de la actividad principal del negocio. Los gastos incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), ventas, gastos generales y administrativos (SG&A), depreciación o amortización e investigación y desarrollo (I + D). Los gastos típicos incluyen salarios de empleados, comisiones de ventas y servicios públicos como electricidad y transporte.

Los gastos vinculados a actividades secundarias incluyen los intereses pagados por préstamos o deudas. Las pérdidas por la venta de un activo también se registran como gastos.

El objetivo principal de la cuenta de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y los resultados financieros de las actividades comerciales. Sin embargo, puede ser muy eficaz para mostrar si las ventas o los ingresos aumentan en comparación con varios períodos. Los inversores también pueden ver qué tan bien la administración de una empresa está controlando los gastos para determinar si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de ventas pueden aumentar las ganancias con el tiempo.

Ejemplo de un estado de resultados

A continuación se muestra una parte del estado de resultados de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.

  • Los ingresos totales fueron $ 76,605 para el período.
  • Los costos totales fueron $ 67,525.
  • La utilidad o ganancia neta fue de $ 6,240.

El estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda, financiar sus gastos operativos y financiar inversiones. El estado de flujo de efectivo complementa el  balance  y el  estado de resultados.

Datos del estado de flujo de efectivo

El CFS permite a los inversores comprender cómo se desarrollan las operaciones de una empresa, de dónde proviene su dinero y cómo se gasta el dinero. El CFS también proporciona información sobre si una empresa tiene una base financiera sólida.

No existe una fórmula, per se, para calcular un estado de flujo de efectivo. En cambio, contiene tres secciones que informan el flujo de efectivo para las diversas actividades para las que una empresa utiliza su efectivo. Estos tres componentes del CFS se enumeran a continuación.

Actividades de explotación

Las actividades operativas en el CFS incluyen cualquier fuente y uso de efectivo proveniente de la gestión del negocio y la venta de sus productos o servicios. El efectivo de operaciones incluye cualquier cambio realizado en efectivo,  cuentas por cobrar, depreciación, inventario y  cuentas por pagar. Estas transacciones también incluyen salarios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, alquiler y cobros en efectivo por la venta de un producto o servicio.

Actividades de inversión

Las actividades de inversión incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de las inversiones de una empresa en el futuro a largo plazo de la empresa. Se incluye en esta categoría una compra o venta de un activo, préstamos hechos a proveedores o recibidos de clientes o cualquier pago relacionado con una fusión o adquisición.

Además, las compras de activos fijos como propiedad, planta y equipo (PPE) se incluyen en esta sección. En resumen, los cambios en el equipo, los activos o las inversiones se relacionan con el efectivo de la inversión.

Actividades de financiación

El efectivo de las actividades de financiación incluye las fuentes de efectivo de los inversores o los bancos, así como los usos del efectivo pagado a los accionistas. Las actividades de financiamiento incluyen emisión de deuda, emisión de acciones, recompra de acciones, préstamos, dividendos pagados y reembolsos de deuda.

El estado de flujo de efectivo concilia el estado de resultados con el balance general en tres actividades comerciales principales.

Ejemplo de un estado de flujo de efectivo

A continuación se muestra una parte del  estado de flujo de efectivo de Exxon Mobil Corporation  (XOM) al 30 de septiembre de 2018. Podemos ver las tres áreas del estado de flujo de efectivo y sus resultados.

  • Las actividades operativas generaron un flujo de efectivo positivo de $ 27,407 para el período.
  • Las actividades de inversión generaron un flujo de efectivo negativo o salidas de efectivo de – $ 10,862 para el período. Las adiciones a propiedades, planta y equipo constituyeron la mayor parte de las salidas de efectivo, lo que significa que la empresa invirtió en nuevos activos fijos.
  • Las actividades de financiamiento generaron un flujo de efectivo negativo o salidas de efectivo de – $ 13,945 para el período. Las reducciones en la deuda a corto plazo y los dividendos pagados constituyeron la mayor parte de las salidas de efectivo.

Limitaciones de los estados financieros

Aunque los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre una empresa, tienen limitaciones. Las declaraciones están abiertas a interpretación y, como resultado, los inversores a menudo extraen conclusiones muy diferentes sobre el desempeño financiero de una empresa.

Por ejemplo, algunos inversores pueden querer recompras de acciones, mientras que otros inversores pueden preferir ver ese dinero invertido en activos a largo plazo. El nivel de deuda de una empresa puede estar bien para un inversor, mientras que a otro le preocupa el nivel de deuda de la empresa. Al analizar los estados financieros, es importante comparar varios períodos para determinar si existen tendencias, así como comparar los resultados de la empresa con sus pares en la misma industria.