Cuenta discrecional limitada
¿Qué es una cuenta discrecional limitada?
Una cuenta discrecional limitada es un tipo de cuenta en la que un cliente permite que un corredor actúe en su nombre en la compra y venta de valores. Una cuenta discrecional limitada es un intermediario entre una cuenta discrecional y no discrecional.
En una cuenta discrecional limitada, el corredor puede realizar ciertos tipos de operaciones sin el consentimiento previo del cliente. Para que se lleve a cabo este acuerdo, el inversor debe firmar un acuerdo en el que indique que está permitiendo ciertas operaciones sin consentimiento. Salvo que se indique explícitamente en el acuerdo, la cuenta puede considerarse una cuenta no discrecional.
Conclusiones clave
- Una cuenta discrecional limitada permite a un corredor realizar ciertas operaciones en nombre de un cliente.
- La discreción del corredor debe establecerse explícitamente en el acuerdo de la cuenta y no se extiende a ninguna negociación no acordada con anticipación en el acuerdo.
- Una cuenta discrecional limitada está a medio camino entre una cuenta discrecional y una no discrecional, con algunos de los beneficios de cada una.
Comprensión de las cuentas discrecionales limitadas
Una cuenta discrecional limitada también se conoce como una «cuenta controlada», que es cualquier cuenta para la cual el comercio está dirigido por alguien que no sea el propietario. También se denomina cuenta administrada, una cuenta de inversión que es propiedad de un inversionista individual y supervisada por un administrador de dinero profesional contratado. A diferencia de los fondos mutuos, que se administran profesionalmente en nombre de muchos tenedores de fondos mutuos, las cuentas administradas son carteras de inversión personalizadas que se adaptan a las necesidades específicas del titular de la cuenta.
Por ejemplo, en una cuenta discrecional limitada, el inversionista puede aceptar permitir que el corredor participe en transacciones para reequilibrar automáticamente la cuenta para mantener una proporción específica de acciones, bonos u otros activos, pero no participar en otros tipos de operaciones en el mercado. nombre del titular de la cuenta.
Cuentas discrecionales limitadas frente a cuentas no discrecionales
Un arreglo de cuenta discrecional limitada permite a un corredor o asesor iniciar una determinada operación en nombre del cliente. El acuerdo también especificará cualquiera de las limitaciones del cliente. Un cliente que otorga a un corredor o asesor este tipo de poder debe tener total confianza en la persona, ya que el arreglo puede ser arriesgado. Sin embargo, cualquier decisión que tome un corredor o asesor debe alinearse con los objetivos de inversión declarados por el cliente.
En una cuenta no discrecional, el trabajo del corredor es ejecutar la transacción deseada al mejor precio disponible. Dependiendo de la naturaleza exacta de la relación corredor-cliente, un corredor que supervisa una cuenta no discrecional recomendará operaciones al cliente. Sin embargo, los corredores carecen de autoridad legal para comprar o vender valores sin antes obtener la aprobación del cliente.
Ventajas de las cuentas discrecionales limitadas frente a las no discrecionales
Algunos inversores prefieren el arreglo de una cuenta discrecional limitada porque están demasiado ocupados para mantenerse al día con los desarrollos del día a día en el mercado. Uno de los principales beneficios de usar una cuenta discrecional limitada, como una cuenta discrecional, es que le permite a una persona invertir sin dedicar mucho tiempo a la actividad. También permite que el cliente se beneficie plenamente del conocimiento especializado y la experiencia del corredor con respecto a las inversiones.
Por otro lado, muchos inversores prefieren cuentas no discrecionales por varias razones. Muchos inversores quieren una gestión práctica de sus cuentas y se resisten a confiar demasiado en su corredor; esa relación simplemente no es adecuada para todos los inversores. Estos inversores pueden desear alguna orientación de un profesional, pero aún pueden desear estar muy involucrados en el proceso de tomar sus decisiones de inversión. Para los inversores prácticos, una cuenta no discrecional suele ser la mejor opción.