Objetivo de inversión
¿Qué es un objetivo de inversión?
Un objetivo de inversión es un formulario de información del cliente que utilizan los asesores de inversión registrados (RIA), los asesores robotizados y otros administradores de activos que ayuda a determinar la combinación de cartera óptima para un cliente. Un objetivo de inversión también puede ser cumplimentado por una persona que gestione su propia cartera.
Conclusiones clave
- Un objetivo de inversión es un conjunto de metas que un inversor tiene para su cartera.
- El objetivo ayuda a un administrador o asesor de inversiones a determinar la estrategia óptima para lograr los objetivos del cliente.
- El objetivo de inversión se determina a menudo mediante un cuestionario.
- La tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de un inversor son dos partes principales para determinar un objetivo de inversión.
- Los asesores robot pueden tener en cuenta los objetivos de inversión y crear una cartera óptima por tarifas más bajas que los asesores tradicionales.
Comprensión de los objetivos de inversión
Un objetivo de inversión suele tener la forma de un cuestionario, y las respuestas a las preguntas determinan la aversión del cliente al riesgo ( tolerancia al riesgo ) y durante cuánto tiempo se invertirá el dinero ( horizonte temporal ). Básicamente, la información recuperada del formulario llenado por el individuo o cliente establece la meta u objetivo para la cartera del cliente en términos de qué tipos de seguridad incluir en la cartera.
Algunas de las preguntas que se incluyen en el formulario para determinar este objetivo incluyen:
- ¿Cuál es su ingreso anual estimado y su patrimonio neto?
- ¿Cuáles son sus gastos anuales promedio?
- ¿Cuál es su objetivo para invertir este dinero?
- ¿Cuándo le gustaría retirar su dinero?
- ¿Quiere que el dinero logre un crecimiento sustancial del capital o está más interesado en mantener el valor del capital?
- ¿Cuál es la disminución máxima en el valor de su cartera con la que se sentiría cómodo?
- ¿Cuál es su nivel de conocimiento con productos de inversión como acciones, renta fija, fondos mutuos, derivados, etc.?
Un individuo o cliente tendría su cartera adaptada de acuerdo con las respuestas proporcionadas a estas preguntas. Por ejemplo, un cliente con una alta tolerancia al riesgo cuyo objetivo es comprar una casa en cinco años y está interesado en el crecimiento del capital tendrá una cartera agresiva a corto plazo establecida para ellos. Esta cartera agresiva probablemente tendría más acciones e instrumentos derivados asignados en la cartera que valores de renta fija y del mercado monetario.
Por otro lado, un trabajador de 40 años con altos ingresos que invierte para jubilarse en 20 años y que solo está interesado en preservar el capital puede construir una cartera a largo plazo con valores de bajo riesgo compuestos principalmente de renta fija, mercado monetario y capital social. cualquier inversión que proteja al capital contra la inflación.
Consideraciones Especiales
Además del horizonte temporal y el perfil de riesgo de una persona, otros factores que influyen en las decisiones de inversión de una persona incluyen:
- Ingresos obtenidos después de impuestos.
- Impuestos a la inversión, como el impuesto a las ganancias de capital y el impuesto a los dividendos.
- Comisiones y tarifas en función de si la cartera se gestionará de forma activa o pasiva.
- Liquidez de la cartera, que determina la facilidad para convertir valores en efectivo en caso de emergencia.
- Patrimonio total, que incluye activos no incluidos en la cartera como beneficios de la Seguridad Social, herencia esperada y valor de la pensión.
Por lo general, un objetivo de inversión no se completará hasta que el cliente haya decidido utilizar los servicios del asesor o planificador financiero, ya que la información que se proporcionará es muy sensible. A medida que las metas del cliente cambian a lo largo de los años debido a un cambio importante en la vida, como matrimonio, jubilación, compra de una vivienda, cambio en los ingresos, etc., el administrador de la cartera volverá a evaluar los objetivos de inversión del cliente y, si es necesario, reequilibrará la cartera de inversiones. respectivamente.
Objetivos de inversión y Robo-Advisors
Con el auge de la tecnología financiera en la era digital, los robo-asesores están preparados para asumir las funciones de asesores financieros humanos, planificadores y administradores de dinero. Con un robo-advisor, un cliente puede completar el formulario de objetivo de inversión proporcionado a través de la aplicación robo o la plataforma web.
Según el cuestionario completado, el robo-advisor recomendaría una cartera óptima para el cliente por una tarifa mínima, en comparación con las tarifas más altas cobradas por los asesores tradicionales. El formulario de objetivo de inversión proporcionado por un robo-advisor es muy similar al proporcionado en el entorno tradicional. Sin embargo, la elección de optar por un asesor automático o humano depende de la discreción del cliente y de su grado de comodidad con los productos de inversión.