Gestor de inversiones

¿Qué es un gestor de inversiones?

Un administrador de inversiones es una persona u organización que toma decisiones de inversión sobre carteras de valores en nombre de los clientes según los objetivos y parámetros de inversión que el cliente ha definido. Un administrador de inversiones puede manejar todas las actividades asociadas con la administración de carteras de clientes, desde la compra y venta diaria de valores hasta el monitoreo de carteras, liquidación de transacciones, medición del desempeño e informes regulatorios y de clientes.

Comprensión de los administradores de inversiones

Los gestores de inversiones pueden variar en tamaño, desde oficinas de una o dos personas hasta grandes empresas multidisciplinarias con oficinas en varios países. Los administradores de inversiones generalmente basan las tarifas que cobran a los clientes en un porcentaje de los activos de los clientes bajo administración.

Por ejemplo, una persona con una cartera de $ 5 millones que está siendo manejada por un administrador de inversiones que cobra 1.5 por ciento anual pagaría $ 75,000 en tarifas por año. Según Willis Towers Watson, en 2016, las cuatro empresas de gestión de inversiones más grandes del mundo basadas en AUM eran BlackRock Inc. con $ 6,2 billones, The Vanguard Group con $ 4,9 billones, State Street Global Advisers con $ 2,7 billones y Fidelity Investments con $ 2,4 billones..

Tipos de gestores de inversiones

Los inversores deben comprender los distintos tipos de administradores de inversiones. Los planificadores financieros certificados suelen desarrollar un plan financiero integral para los inversores que tiene en cuenta información como los ingresos, los gastos y las necesidades futuras de efectivo al planificar una cartera. Sin embargo, un asesor financiero suele ser un corredor de bolsa. Los gestores de carteras invierten directamente el capital de los inversores para lograr rendimientos de inversión positivos.

Actualmente, la industria está cambiando y los asesores financieros ahora pueden ser consultores financieros personales que trabajan con corredores de bolsa. Roboadvisors, por otra parte, son plataformas Fintech aprovechar la tecnología y el conocimiento de inversión para asesorar a las personas sobre su dinero y las inversiones y proporcionar automatizados de gestión de inversiones en nombre de los inversores comunes.

Factores a considerar al seleccionar un administrador de inversiones

Los inversores deben determinar qué tipo de administrador de inversiones necesitan. Es probable que esto dependa de la etapa que hayan alcanzado en el proceso de planificación financiera. Por ejemplo, un inversionista que recién está comenzando su viaje de ahorro puede no necesitar los servicios de un administrador de cartera. En cambio, estaría mejor con un planificador financiero certificado (CFP), que puede enseñarle los conceptos básicos de la planificación de la jubilación. Por el contrario, un inversor al que le sobran ingresos después de los ahorros y desea invertirlos en valores está mejor con un administrador de cartera.

Una verificación de antecedentes de las calificaciones reglamentarias profesionales de los administradores de inversiones revelará cualquier queja anterior y garantizará que el administrador tenga las habilidades y la experiencia necesarias. La mayoría de los fondos y administradores de inversiones describen su filosofía de inversión en su sitio o folletos. Los inversores deben determinar si esa filosofía (y nivel de riesgo) es apropiada para sus objetivos.

Un administrador de inversiones debe ser fácilmente contactado y debe tener en cuenta las necesidades específicas del cliente. Dado que las necesidades financieras cambian continuamente, los inversores deben sentirse cómodos contactando a su administrador de inversiones con poca antelación para personalizar el servicio.

Rendimiento y tarifas

Un inversor debe revisar y evaluar el desempeño de los administradores de inversiones. Es prudente que los inversores revisen al menos cinco años de rendimiento de las inversiones para determinar el desempeño de los administradores de inversiones en varios entornos de mercado. También es útil considerar su desempeño en relación con sus pares para determinar su desviación del estándar. Algunos sitios, como las clasificaciones de fondos mutuos de US News, proporcionan esta información en sus sitios. Algunos expertos opinan que un administrador de inversiones debería tener la piel del juego, lo que significa que su salario debería estar vinculado a su rendimiento y rentabilidad. Pero es posible que esa no siempre sea la solución óptima, ya que podría amplificar la cantidad de riesgo que asume un administrador para lograr rendimientos en línea con los puntos de referencia.

Los inversores deben considerar las estructuras de tarifas al comparar a los administradores de inversiones. Los honorarios del administrador de inversiones son una función de la clase de activos de inversión. Los administradores de inversiones con tarifas más altas a menudo superan a los que tienen una estructura de tarifas más baja, y los inversores deben tener cuidado si un administrador de inversiones tiene una estructura de tarifas excesivamente baja. Los honorarios y gastos de los administradores de inversiones generalmente incluyen honorarios de gestión, honorarios de desempeño, honorarios de custodia y comisiones.

Ejemplo de gestor de inversiones

Sheena y Greg tienen 30 años y están esperando a su primer hijo. Tienen algunos ahorros acumulados, pero también tienen otros compromisos, como los pagos de la hipoteca de su nueva casa. No están seguros de si el efectivo disponible es suficiente para ayudarlos a planificar la llegada del recién llegado. Ellos consultan a un Profesional Financiero Certificado (CFP) para que les ayude a planificar sus finanzas. El CFP sugiere varias opciones, como guardar algo de efectivo en un fondo de educación, para ayudarlos a planificar para el niño.