Una guía para la inversión basada en la fe
No, no puedes comprar acciones en una iglesia. Las iglesias son organizaciones sin fines de lucro y no emiten acciones, pero eso no significa que la religión no juegue ningún papel en la inversión. De hecho, casi todas las denominaciones religiosas importantes tienen una opinión sobre cómo gastar dinero en efectivo en apoyo de causas favorecidas y en contra de aquellas que contradicen sus puntos de vista y valores. (Ver también: Inversión ética : Inversión socialmente responsable ).
Si bien las reglas de inversión basadas en la religión tienen una amplia variedad de interpretaciones basadas en la enseñanza de organizaciones específicas, las estrategias de ciertos administradores de fondos mutuos, mandatos de líderes religiosos, etc., muchas instituciones religiosas tienen inversiones directas en los mercados de acciones y bonos, reales. estate y más. Seguir estas mismas estrategias es sin duda una vía potencial para los inversores, al igual que invertir con gestores de inversiones profesionales que basan sus estrategias de inversión en ciertos valores bien definidos de base religiosa.
Entonces, ¿qué compran?
Si bien las iglesias no venden valores directamente a los inversores, los principios de inversión seguidos por los grupos religiosos suelen estar disponibles públicamente y son fáciles de encontrar. A los inversores que deseen poner su dinero donde está su fe, no les resultará difícil hacerlo. Las estrategias de inversión defendidas por algunos de los principales grupos religiosos se proporcionan a continuación en orden alfabético. Si está buscando seguir la interpretación más estricta de los mandatos de su afiliación particular, investigue un poco y probablemente encontrará exactamente lo que está buscando.
Tenga en cuenta que, para los propósitos de esta introducción al tema, estas son pautas generales y de ninguna manera pretenden representar las estrategias y obligaciones exactas de ninguna institución o congregación en particular. Además, se destacan algunas religiones notables, pero la lista no es de ninguna manera exhaustiva. Si no se menciona la religión que eligió, no tema. Es probable que se requiera una pequeña cantidad de esfuerzo antes de que pueda encontrar pautas de inversión basadas en sus valores. (Consulte también: Cambie el mundo, una inversión a la vez ).
católico
Los inversores que desean poner su dinero a trabajar de una manera consistente con los valores católicos a menudo buscan evitar invertir en empresas que pagan beneficios de pareja doméstica a parejas solteras o del mismo sexo, apoyan el aborto, los anticonceptivos, la investigación de células madre embrionarias y las armas de destrucción masiva.. A menudo favorecen a las empresas que apoyan los derechos humanos, la responsabilidad ambiental y las prácticas laborales justas a través del apoyo del sindicato.
Varias entidades brindan orientación sobre cómo invertir de una manera que respalde los valores católicos, y hay firmas de fondos mutuos que siguen esas pautas para los inversionistas que prefieren no aceptar el «hágalo usted mismo». Acercarse. Los Fondos LKCM Aquinas, por ejemplo, siguen lasPautas de Inversión Socialmente Responsables establecidas por la Conferencia de Obispos Católicos de los Estados Unidos. Otra familia de fondos, Ave Maria Mutual Funds, practica una «inversión moralmente responsable» guiada por la Junta Asesora Católica, que es leal al Magisterio de la Iglesia Católica Romana.
islámico
Los inversores que buscan seguir los principios religiosos islámicos generalmente evitan las denominadas acciones de pecado, como las emitidas por empresas que se benefician del alcohol, la pornografía o los juegos de azar. También se les prohíbe poseer inversiones que paguen intereses o empresas que obtengan una parte sustancial de sus ingresos de intereses. Algunos inversores islámicos también buscan evitar las empresas que tienen préstamos de gran deuda (y por lo tanto pagan intereses). Tampoco se permiten inversiones en negocios relacionados con la carne de cerdo.
Varias firmas de fondos mutuos ofrecen estrategias basadas en valores islámicos. Amana Mutual Funds invierte de manera consistente con la enseñanza islámica. Generalmente, estos principios requieren que los inversionistas eviten intereses (riba ) e inversiones en negocios como licores, pornografía, juegos de azar y bancos. Los Fondos evitan los bonos y otros valores que devengan intereses mientras buscan protección contra la inflación haciendoinversiones de capital a largo plazo. El Fondo Iman, ofrecido por Allied Asset Advisors, es otro fondo mutuo con una estrategia basada en «inversiones que cumplen con los principios islámicos». (Ver también: Trabajar con finanzas islámicas ) .
judío
Los inversores que buscan seguir las prácticas judías con sus carteras de inversión generalmente comienzan con el concepto de diversificación, dictado en el Talmud. A lo largo de las enseñanzas religiosas judías, hay múltiples referencias a la importancia de la diversificación y esas referencias se han convertido en la piedra angular de los principios rectores de las prácticas de inversión. Si bien es menos formal que algunas de las otras religiones, la inversión socialmente responsable a menudo se asocia estrechamente con las estrategias de inversión orientadas a los judíos.
Los fondos mutuos que siguen las estrategias de inversión judías proporcionan múltiples interpretaciones de la inversión judía. A través de la Fundación Calvert, una organización estrechamente afiliada a los fondos Calvert socialmente responsables, la Iniciativa de Inversión Comunitaria de Fondos Judíos por la Justicia busca proporcionar un uso compasivo del dinero para fomentar el desarrollo comunitario en áreas como «viviendas asequibles,empresas israelíes que cotizan en los mercados de Tel Aviv y Estados Unidos». Si bien no tiene una base estrictamente religiosa en el sentido tradicional, este fondo está más orientado hacia el apoyo al sionismo.4 (Ver también: Fondos mutuos socialmente responsables ).
protestante
El trabajo duro y la frugalidad tienden a ir de la mano con la ética de trabajo protestante, por lo que trabajar y ahorrar suelen ser actividades estrechamente asociadas. Las denominaciones protestantes incluyen una variedad de creencias, desde liberales hasta conservadoras, y tienden a alentar a las personas a realizar inversiones basadas en valores cristianos amplios, como la conciencia social. En algunos casos, como en el caso de la Iglesia de Inglaterra, las políticas de inversión son detalladas y fáciles de encontrar. Por ejemplo, la Iglesia de Inglaterra tiene un Grupo Asesor de Inversiones Éticas que «apoya a los organismos nacionales de inversión de la Iglesia de Inglaterra en materia de inversión ética». Involucran activamente a las corporaciones en una variedad de temas y desalientan las inversiones en «acciones de pecado», definidas como aquellas afiliadas con «tabaco, juegos de azar, bebidas alcohólicas, préstamos de alto interés o clonación de embriones humanos». También buscan evitar las empresas que causan daños ambientales por los gases de efecto invernadero y las empresas que no practican el comercio justo. El apoyo local de los agricultores británicos está incluido en sus mandatos.
Varios fondos mutuos siguen principios protestantes. Por ejemplo, GuideStone Funds proporciona inversiones «basadas en el cristianismo y evaluadas socialmente», y New Covenant Funds hace «inversiones (decisiones) consistentes con los principios de testimonio social adoptados por la Asamblea General de la Iglesia Presbiteriana». Los Fondos New Covenant también pueden limitar las inversiones en empresas involucradas en asuntos relacionados con juegos de azar, alcohol y armas de fuego.7 (Véase también: La evolución de las inversiones pecaminosas ) .
¿Funciona?
Incluso con intenciones divinas, las inversiones basadas en la fe enfrentan los mismos desafíos que enfrentan otras inversiones. En 2009, esta realidad salió a la luz cuando la Iglesia de Inglaterra fue noticia debido a un plan de pensiones con fondos insuficientes. Así como es difícil hacer una declaración general sobre las estrategias de inversión basadas en la religión en su conjunto, es igualmente difícil calificar categóricamente el concepto de inversión basada en la religión como un éxito rotundo o un fracaso terrible. Hay varios administradores de inversiones y fondos mutuos que construyen negocios exitosos en el campo de la fe. También hay otras formas de medir el éxito que no sean estrictamente en términos de rendimiento frente a un punto de referencia.
La línea de fondo
Si bien no puede comprar inversiones de una iglesia, ciertamente puede donar inversiones a una iglesia, si prefiere dar que recibir. Un regalo apropiado para su institución religiosa favorita no solo puede ayudar a respaldar una institución que encarna los principios en los que cree, sino que también puede proporcionar una deducción de impuestos a cambio de su buena acción. La planificación patrimonial es otra forma para que los inversores transfieran riqueza de una manera que apoye las creencias religiosas personales cuando fallecen. Hay opciones disponibles en el mercado si decide dejar que su religión le ayude a guiar su crecimiento financiero.