Invertir
¿Qué es invertir?
Invertir es el acto de asignar recursos, generalmente dinero, con la expectativa de generar ingresos o ganancias. Puede invertir en iniciativas, como usar dinero para iniciar un negocio, o en activos, como comprar bienes raíces con la esperanza de revenderlos más adelante a un precio más alto.
Conclusiones clave
- Al invertir, el riesgo y el rendimiento son dos caras de la misma moneda; un riesgo bajo generalmente significa rendimientos esperados bajos, mientras que los rendimientos más altos suelen ir acompañados de un riesgo más alto.
- Las expectativas de riesgo y rentabilidad pueden variar ampliamente dentro de la misma clase de activo; un blue-chip que cotiza en la Bolsa de Nueva York y un micro-cap que cotiza en el mercado extrabursátil tendrán perfiles de riesgo-rendimiento muy diferentes.
- El tipo de rentabilidad generada depende del activo; muchas acciones pagan dividendos trimestrales, mientras que los bonos pagan intereses cada trimestre.
- Los inversores pueden adoptar el enfoque de «hágalo usted mismo» o contratar los servicios de un administrador de dinero profesional.
- El hecho de que comprar un valor califique como inversión o especulación depende de tres factores: la cantidad de riesgo asumido, el período de tenencia y la fuente de los retornos.
Entender la inversión
La expectativa de un rendimiento en forma de ingresos o revalorización de precios con importancia estadística es la premisa central de la inversión. El espectro de activos en los que se puede invertir y obtener un rendimiento es muy amplio.
El riesgo y el rendimiento van de la mano en la inversión; un riesgo bajo generalmente significa rendimientos esperados bajos, mientras que los rendimientos más altos suelen ir acompañados de un mayor riesgo. En el extremo de bajo riesgo del espectro se encuentran las inversiones básicas como los Certificados de Depósito (CD); los bonos o los instrumentos de renta fija están más arriba en la escala de riesgo, mientras que las acciones o las acciones se consideran más riesgosas. En general, se considera que las materias primas y los derivados se encuentran entre las inversiones más riesgosas. También se puede invertir en algo práctico, como terrenos o bienes raíces, o en artículos delicados, como bellas artes y antigüedades.
Las expectativas de riesgo y rentabilidad pueden variar ampliamente dentro de la misma clase de activos. Por ejemplo, un chip azul que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York tendrá un perfil de riesgo-rendimiento muy diferente al de un microcapítulo que cotiza en una bolsa pequeña.
Los rendimientos generados por un activo dependen del tipo de activo. Por ejemplo, muchas acciones pagan dividendos trimestrales, mientras que los bonos generalmente pagan intereses cada trimestre. En muchas jurisdicciones, los diferentes tipos de ingresos se gravan a diferentes tasas.
Además de los ingresos regulares, como dividendos o intereses, la apreciación del precio es un componente importante del rendimiento. Por tanto, el rendimiento total de una inversión puede considerarse como la suma de los ingresos y la revalorización del capital. A marzo de 2019, Standard & Poor’s estima que desde 1926, los dividendos han contribuido con casi un tercio del rendimiento total de las acciones, mientras que las ganancias de capital han contribuido con dos tercios.
Tipos de inversiones
Si bien el universo de inversiones es vasto, estos son los tipos de inversiones más comunes :
Cepo
Un comprador de acciones de una empresa se convierte en propietario fraccionario de esa empresa. Los propietarios de las acciones de una empresa se conocen como sus accionistas y pueden participar en su crecimiento y éxito mediante la apreciación del precio de las acciones y los dividendos regulares pagados con las ganancias de la empresa.
Cautiverio
Los bonos son obligaciones de deuda de entidades, como gobiernos, municipios y corporaciones. Comprar un bono implica que usted posee una parte de la deuda de una entidad y tiene derecho a recibir pagos de intereses periódicos y la devolución del valor nominal del bono cuando vence.
Fondos
Los fondos son instrumentos agrupados administrados por administradores de inversiones que permiten a los inversores invertir en acciones, bonos, acciones preferentes, materias primas, etc. Los dos tipos más comunes de fondos son los fondos mutuos y los fondos cotizados o ETF. Los fondos mutuos no cotizan en una bolsa y se valoran al final del día de negociación; Los ETF cotizan en bolsas de valores y, al igual que las acciones, se valoran constantemente durante el día de negociación. Los fondos mutuos y ETF pueden rastrear índices pasivamente, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average, o pueden ser administrados activamente por administradores de fondos.
Fideicomisos de inversión
Los fideicomisos son otro tipo de inversión conjunta, siendo los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) los más populares en esta categoría. Los REIT invierten en propiedades comerciales o residenciales y pagan distribuciones regulares a sus inversionistas de los ingresos por alquiler recibidos de estas propiedades. Los REIT cotizan en bolsas de valores y, por lo tanto, ofrecen a sus inversores la ventaja de una liquidez instantánea.
Inversiones alternativas
Esta es una categoría general que incluye fondos de cobertura y capital privado. Los fondos de cobertura se denominan así porque pueden cubrir sus apuestas de inversión con posiciones largas y cortas en acciones y otras inversiones. El capital privado permite a las empresas obtener capital sin cotizar en bolsa. Los fondos de cobertura y el capital privado normalmente solo estaban disponibles para los inversores adinerados considerados » inversores acreditados » que cumplían determinados requisitos de ingresos y patrimonio neto. Sin embargo, en los últimos años, se han introducido inversiones alternativas en formatos de fondos accesibles para inversores minoristas.
Opciones y derivados
Los derivados son instrumentos financieros que obtienen su valor de otro instrumento, como una acción o un índice. Una opción es un derivado popular que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor a un precio fijo dentro de un período de tiempo específico. Los derivados generalmente emplean apalancamiento, lo que los convierte en una propuesta de alto riesgo y alta recompensa.
Materias primas
Las materias primas incluyen metales, petróleo, cereales y productos animales, así como instrumentos financieros y divisas. Pueden negociarse a través de futuros de productos básicos, que son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de un producto básico a un precio específico en una fecha futura determinada, o ETF. Las materias primas se pueden utilizar para cubrir riesgos o con fines especulativos.
Comparación de estilos de inversión
Comparemos algunos de los estilos de inversión más comunes:
Inversión activa frente a inversión pasiva: el objetivo de la inversión activa es «superar el índice» mediante la gestión activa de la cartera de inversiones. La inversión pasiva, por otro lado, aboga por un enfoque pasivo, como comprar un fondo indexado, en reconocimiento tácito del hecho de que es difícil vencer al mercado de manera constante. Si bien existen ventajas y desventajas en ambos enfoques, en realidad, pocos administradores de fondos superan sus puntos de referencia de manera suficientemente consistente como para justificar los costos más altos de la administración activa.
Crecimiento versus valor: los inversores en crecimiento prefieren invertir en empresas de alto crecimiento, que normalmente tienen índices de valoración más altos, como precio-beneficio (P / E), que las empresas de valor. Las empresas de valor tienen PE significativamente más bajos y rendimientos de dividendos más altos que las empresas en crecimiento porque pueden perder el favor de los inversores, ya sea temporalmente o por un período prolongado de tiempo.
Cómo invertir
Inversión de bricolaje
La cuestión de «cómo invertir» se reduce a si usted es un inversor del tipo Hágalo usted mismo (DIY) o si prefiere que su dinero sea administrado por un profesional. Muchos inversores que prefieren administrar su dinero por sí mismos tienen cuentas en corretaje de descuento debido a sus bajas comisiones y la facilidad para ejecutar operaciones en sus plataformas.
Inversión gestionada profesionalmente
Los inversores que prefieren la gestión profesional del dinero suelen tener gestores patrimoniales que se ocupan de sus inversiones. Los administradores de patrimonio generalmente cobran a sus clientes un porcentaje de los activos bajo administración (AUM) como honorarios. Si bien la administración profesional del dinero es más costosa que administrar el dinero por sí mismo, a estos inversionistas no les importa pagar por la conveniencia de delegar la investigación, la toma de decisiones de inversión y el comercio a un experto.
La Oficina de Educación y Defensa de los Inversores de la SEC insta a los inversores a confirmar que su profesional de inversiones tiene licencia y está registrado.
Inversión de Robo-Advisor
Algunos inversores optan por invertir basándose en sugerencias de asesores financieros automatizados. Impulsados por algoritmos e inteligencia artificial, los robo-advisors recopilan información crítica sobre el inversor y su perfil de riesgo para hacer recomendaciones adecuadas. Con poca o ninguna interferencia humana, los asesores robotizados ofrecen una forma rentable de invertir con servicios similares a los que ofrece un asesor de inversiones humanas. Con los avances en tecnología, los robo-advisors son capaces de más que seleccionar inversiones. También pueden ayudar a las personas a desarrollar planes de jubilación y administrar fideicomisos y otras cuentas de jubilación, como 401 (k).
Breve historia de la inversión
Si bien el concepto de inversión ha existido durante milenios, invertir en su forma actual tiene sus raíces en el período comprendido entre los siglos XVII y XVIII, cuando el desarrollo de los primeros mercados públicos conectó a los inversores con oportunidades de inversión. La Bolsa de Valores de Ámsterdam se estableció en 1787, seguida de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en 1792.
Inversión en la revolución industrial
Las Revoluciones Industriales de 1760-1840 y 1860-1914 resultaron en una mayor prosperidad como resultado de lo cual la gente acumuló ahorros que pudieron ser invertidos, fomentando el desarrollo de un sistema bancario avanzado. La mayoría de los bancos establecidos que dominan el mundo de las inversiones comenzaron en el siglo XIX, incluidos Goldman Sachs y JP Morgan.
Inversión del siglo XX
El siglo XX vio abrirse nuevos caminos en la teoría de la inversión, con el desarrollo de nuevos conceptos en la valoración de activos, la teoría de carteras y la gestión de riesgos. En la segunda mitad del siglo XX, se introdujeron muchos vehículos de inversión nuevos, incluidos fondos de cobertura, capital privado, capital de riesgo, REIT y ETF.
En la década de 1990, la rápida expansión de Internet hizo que las capacidades de investigación y comercio en línea fueran accesibles al público en general, completando la democratización de la inversión que había comenzado hace más de un siglo.
Inversión del siglo XXI
El estallido de la burbuja de las punto.com, una burbuja que creó una nueva generación de millonarios a partir de inversiones en acciones comerciales impulsadas por la tecnología y en línea, marcó el comienzo del siglo XXI y tal vez sentó las bases de lo que estaba por venir. En 2001, el colapso de Enron ocupó un lugar central, con todo su despliegue de fraude que llevó a la empresa a la quiebra y a su firma contable, Arthur Andersen, así como a muchos de sus inversores.
Uno de los eventos más notables del siglo XXI, o la historia para el caso, es la Gran Recesión (2007-2009) cuando una abrumadora cantidad de inversiones fallidas en valores respaldados por hipotecas paralizó las economías de todo el mundo. Bancos y firmas de inversión reconocidos se hundieron, se superaron las ejecuciones hipotecarias y se amplió la brecha de riqueza.
El siglo XXI también abrió el mundo de la inversión a los recién llegados e inversores no convencionales al saturar el mercado con compañías de inversión en línea de descuento y aplicaciones de libre comercio, como Robinhood.
Inversión versus especulación
El hecho de que comprar un valor califique como inversión o especulación depende de tres factores:
- La cantidad de riesgo asumido: Invertir generalmente implica una menor cantidad de riesgo en comparación con la especulación.
- El período de tenencia de la inversión: La inversión generalmente implica un período de tenencia más largo, medido con bastante frecuencia en años; la especulación implica períodos de tenencia mucho más cortos.
- Fuente de rentabilidad: la apreciación del precio puede ser una parte relativamente menos importante de la rentabilidad de la inversión, mientras que los dividendos o las distribuciones pueden ser una parte importante. En la especulación, la apreciación de los precios es generalmente la principal fuente de rentabilidad.
Dado que la volatilidad de los precios es una medida común de riesgo, es lógico pensar que un chip azul serio es mucho menos riesgoso que una criptomoneda. Por lo tanto, comprar un chip azul que paga dividendos con la expectativa de mantenerlo durante varios años calificaría como inversión. Por otro lado, un comerciante que compra una criptomoneda para invertirla y obtener una ganancia rápida en un par de días está claramente especulando.
Al proporcionar beneficios de jubilación para sus ciudadanos, el fondo de riqueza soberano de Noruega de $ 2,9 billones, el segundo fondo de riqueza más grande del mundo, obtuvo un interés del 10,9% en 20201.
Ejemplo de rendimiento de la inversión
Suponga que compró 100 acciones de Adobe Inc ( ADBE ) el 24 de marzo de 2020 por $ 310 y las vendió exactamente un año después por $ 460.20. ¿Cuál fue su retorno total aproximado, ignorando comisiones? Tenga en cuenta que Adobe no emite dividendos en acciones. La ganancia de capital resultante sería (($ 460,20 – $ 310) / $ 310) x 100% = 48,5%.
Ahora, imagine que Adobe emitió dividendos en 2020 y recibió $ 5 en dividendos por acción. Su rendimiento total aproximado sería entonces del 50,11% (Ganancias de capital: 48,5% + Dividendos: (500 / $ 31 000) x 100% = 1,61% ).
Preguntas frecuentes sobre inversiones
¿Qué es invertir y cómo funciona?
Invertir es el acto de distribuir recursos en algo para generar ingresos o obtener ganancias. El tipo de inversión que elija probablemente dependerá de lo que busque ganar y de su sensibilidad al riesgo. Asumir poco riesgo generalmente produce retornos más bajos y viceversa para asumir un riesgo alto. Se pueden realizar inversiones en acciones, bonos, bienes raíces, metales preciosos y más. La inversión se puede realizar con dinero, activos, criptomonedas u otros medios de intercambio.
¿Cómo empiezo a invertir?
Puede elegir la ruta de hágalo usted mismo, seleccionando inversiones en función de su estilo de inversión, o solicitar la ayuda de un profesional de inversiones, como un asesor o un corredor. Antes de invertir, es importante determinar cuáles son sus preferencias y tolerancia al riesgo. Si tiene aversión al riesgo, elegir acciones y opciones puede no ser la mejor opción. Desarrolle una estrategia, describiendo cuánto invertir, con qué frecuencia invertir y en qué invertir según sus objetivos y preferencias. Antes de asignar sus recursos, investigue la inversión objetivo para asegurarse de que se alinee con su estrategia y tenga el potencial de brindar los resultados deseados. Recuerde, no necesita mucho dinero para comenzar y puede modificar a medida que cambien sus necesidades.
¿Cómo empiezo a invertir con poco dinero?
La inversión no está reservada para los ricos. Puede invertir cantidades nominales. Por ejemplo, puede comprar acciones a bajo precio, depositar pequeñas cantidades en una cuenta de ahorros que devenga intereses o ahorrar hasta que acumule una cantidad objetivo para invertir. Si su empleador ofrece un plan de jubilación, como un 401 (k), asigne pequeñas cantidades de su salario hasta que pueda aumentar su inversión. Si su empleador participa en la igualación, es posible que se dé cuenta de que su inversión se ha duplicado.
¿Cómo puedo comenzar a invertir con $ 1,000?
Puede comenzar a invertir en acciones, bonos y fondos mutuos o incluso abrir una IRA. Comenzar con $ 1,000 no es nada despreciable. Una inversión de $ 1,000 en la OPI de Amazon en 1997 generaría millones en la actualidad. Esto se debió en gran parte a varias divisiones de acciones, pero no cambia el resultado: retornos monumentales. Las cuentas de ahorro están disponibles en la mayoría de las instituciones financieras y, por lo general, no requieren una gran cantidad para invertir. Las cuentas de ahorro no suelen tener altas tasas de interés; por lo tanto, compare precios para encontrar uno con las mejores funciones y las tarifas más competitivas.
Lo crea o no, puede invertir en bienes raíces con $ 1,000. Es posible que no pueda comprar una propiedad que genere ingresos, pero puede invertir en una empresa que sí lo haga. Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) es una compañía que invierte y administra bienes raíces para generar ganancias y generar ingresos. Con $ 1,000, puede invertir en acciones REIT, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa.
¿Cuáles son los 4 tipos de inversiones?
Hay muchos tipos de inversiones para elegir. Quizás los más comunes sean acciones, bonos, bienes raíces y fondos. Otras inversiones notables a considerar son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), CD, anualidades, criptomonedas, materias primas, objetos de colección y metales preciosos. El cielo es el límite con las inversiones.
La línea de fondo
Invertir implica reasignar fondos o recursos en algo para generar ingresos o generar ganancias. Hay diferentes tipos de vehículos de inversión, como acciones, bonos, fondos mutuos y bienes raíces, cada uno con diferentes niveles de riesgos y recompensas.
Los inversores pueden invertir de forma independiente sin la ayuda de un profesional de inversiones o contratar los servicios de un asesor de inversiones registrado y con licencia. La tecnología también ha brindado a los inversores la opción de recibir soluciones de inversión automatizadas a través de robo-advisors.
La cantidad de contraprestación, o dinero, necesaria para invertir depende en gran medida del tipo de inversión y de la posición financiera, las necesidades y los objetivos del inversor. Sin embargo, muchos vehículos han reducido sus requisitos mínimos de inversión, lo que permite que participen más personas.
Independientemente de cómo elija invertir o en qué elija invertir, investigue su objetivo, así como su administrador de inversiones o plataforma. Posiblemente una de las mejores pepitas de sabiduría es del veterano y consumado inversor Warren Buffet: «Nunca invierta en un negocio que no pueda comprender».