Cómo invertir como una institución

Tabla de contenido

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• Fuerza en la estrategia
• El secreto del éxito
• Delinear una estrategia
• Elaboración de los detalles
• La línea de fondo

Para aquellos inversores que han sobrevivido a una o más caídas importantes del mercado, se han aprendido algunas lecciones. Algunas empresas no solo sobreviven a esas recesiones, sino que también se benefician generosamente de ellas. ¿Por qué a ciertas empresas de inversión les va  mejor que a otras y sobreviven a las olas del mercado?

Las empresas de éxito tienen una filosofía de inversión a largo plazo y la cumplen. También tienen una sólida estrategia de inversión que formalizan dentro de sus productos y entienden que, si bien asumir algún riesgo es parte del juego, un enfoque firme y disciplinado garantiza el éxito a largo plazo. Una vez que se entienden las herramientas clave de las empresas de inversión exitosas, los inversores individuales pueden adoptarlas fácilmente para tener éxito. Al adoptar algunas de sus estrategias, puede invertir como los profesionales.

Fuerza en la estrategia

Determine una sólida filosofía de inversión antes de considerar cualquier estrategia de inversión. Una filosofía de inversión es la base de las políticas y los procedimientos de inversión y, en última instancia, de los planes a largo plazo. En pocas palabras, una filosofía de inversión es un conjunto de creencias fundamentales a partir de las cuales se desarrollan todas las estrategias de inversión. Para que una filosofía de inversión sea sólida, debe basarse en expectativas y supuestos razonables de cómo la información histórica puede servir como herramienta para una orientación adecuada de inversión.

Por ejemplo, la filosofía de inversión «ganarle al mercado todos los años» es un objetivo positivo, pero es demasiado vago y no incorpora principios sólidos. También es importante para una filosofía de inversión sólida definir horizontes temporales de inversión, clases de activos en las que invertir y orientación sobre cómo responder a la volatilidad del mercado respetando sus principios de inversión. Una sólida filosofía de inversión a largo plazo también mantiene a las empresas exitosas al día con esas pautas, en lugar de perseguir tendencias y tentaciones.

Dado que cada filosofía de inversión se desarrolla para adaptarse a la empresa de inversión, o quizás al inversor individual, no existen procedimientos estándar para redactar una. Si está desarrollando una filosofía de inversión por primera vez y desea invertir como un profesional, asegúrese de cubrir los siguientes temas:

• Defina sus creencias fundamentales Las creencias más básicas y fundamentales se describen con respecto a la razón y el propósito de las decisiones de inversión.
• Horizontes de tiempo Si bien los inversores siempre deben planificar horizontes a largo plazo, una buena filosofía debe delinear su marco de tiempo más exacto.
• Riesgo Defina claramente cómo acepta y mide el riesgo. A diferencia de invertir en una cuenta de ahorros, la regla fundamental de la inversión es el concepto de riesgo / recompensa de aumentar los rendimientos esperados con un mayor riesgo.
• Asignación y diversificación de activos Defina claramente sus creencias fundamentales sobre la asignación y diversificación de activos, ya sean activas o pasivas, tácticas o estratégicas, estrictamente enfocadas o ampliamente diversificadas. Esta parte de su filosofía será la fuerza impulsora en el desarrollo de sus estrategias de inversión y construirá una base sobre la cual regresar cuando sus estrategias necesiten ser redefinidas o ajustadas.

El secreto del éxito

Las empresas exitosas también implementan fondos de productos que reflejan sus filosofías y estrategias de inversión. Dado que la filosofía impulsa el desarrollo de las estrategias, las estrategias de inversión de estilo básico, por ejemplo, suelen ser las más comunes en las líneas de productos más exitosas y también deben formar parte de un plan individual. Las posiciones o estrategias principales tienen múltiples interpretaciones, pero en general, las estrategias básicas de renta variable y bonos tienden a ser tipos de fondos de gran capitalización, de primera clase y de grado de inversión que reflejan el mercado en general.

Las empresas de éxito también limitan su capacidad para aceptar apuestas de grandes sectores en sus productos principales. Si bien esto puede limitar el potencial alcista al realizar la apuesta del sector correcta, las apuestas direccionales pueden ayudar a agregar una volatilidad significativa a un fondo.

Al definir una estrategia de inversión, siga una disciplina estricta. Por ejemplo, al definir una estrategia central, no persiga tendencias, aunque los inversores pueden haber definido  estrategias de impulso que se incorporan al plan de inversión general.

Delinear una estrategia

Al delinear una estrategia de inversión sólida, se deben considerar los siguientes aspectos.

• Horizonte de tiempo Un error común para la mayoría de los inversores individuales es que su horizonte de tiempo termina cuando se jubilan. En realidad, puede ir mucho más allá de la jubilación, e incluso de la vida, si ha estado ahorrando para la próxima generación. Las estrategias de inversión deben centrarse en el horizonte a largo plazo de su carrera inversora, así como en el tiempo para inversiones específicas.
• Asignación de activos Aquí es cuando define claramente cuál será su asignación objetivo. Si se trata de una estrategia táctica, se deben definir rangos de asignaciones, si son de naturaleza estratégica. Por otro lado, es necesario trazar líneas duras con planes específicos para reequilibrar cuando los mercados se hayan movido. Las empresas de inversión exitosas siguen pautas estrictas al reequilibrar, especialmente en los planes estratégicos. Los individuos, por otro lado, a menudo cometen el error de desviarse de sus estrategias cuando los mercados se mueven bruscamente.
• Riesgo vs. Retorno Defina claramente su tolerancia al riesgo. Este es uno de los aspectos más importantes de una estrategia de inversión, ya que el riesgo y la rentabilidad tienen una estrecha relación durante largos períodos de tiempo. Ya sea que lo mida en relación con un índice de referencia o con una desviación estándar absoluta de la cartera, respete sus límites predeterminados.

Elaboración de los detalles

Las estrategias de inversión definen piezas específicas de un plan general. Los inversores exitosos no pueden vencer al mercado el 100 por ciento de las veces, pero pueden evaluar sus decisiones de inversión en función de su adecuación a la estrategia de inversión original.

Después de haber sobrevivido a algunos ciclos de mercado, puede comenzar a ver patrones de compañías de inversión populares o populares que obtienen ganancias sin precedentes. Este fue un fenómeno durante el auge de la inversión en tecnología de Internet. Las acciones de las empresas de tecnología subieron a niveles de estrella de rock, y los inversores, institucionales y personales, acumularon fondos. Desafortunadamente para algunas de esas empresas, el éxito fue de corta duración, ya que estas ganancias extraordinarias no estaban justificadas. Muchos inversores se habían desviado de sus estrategias de inversión iniciales para perseguir mayores rendimientos. No intentes conectar jonrones. Concéntrese en los golpes de base.

Eso significa que tratar de vencer al mercado con tiros largos no solo es difícil, sino que conduce a un nivel de volatilidad que no sienta bien a los inversores a largo plazo. Los inversores individuales suelen cometer errores, como utilizar demasiado apalancamiento cuando los mercados suben y alejarse de los mercados cuando caen. Eliminar los prejuicios humanos al ceñirse a un enfoque establecido y enfocarse en las victorias a corto plazo es una excelente manera de diseñar su estrategia de inversión como los profesionales.

La línea de fondo

Seguir las señales de los inversores profesionales exitosos es la forma más fácil de evitar errores comunes y mantenerse enfocado. Esbozar una filosofía de inversión sólida prepara el escenario para inversores profesionales e individuales, como una base sólida en un hogar. Construir desde esa base para formar estrategias de inversión crea direcciones sólidas, estableciendo los caminos a seguir.

Invertir como los profesionales también significa evitar la tentación de alejarse de su filosofía y estrategias de inversión y tratar de obtener mejores resultados con grandes márgenes. Si bien esto se puede hacer ocasionalmente, y algunas empresas lo han hecho en el pasado, es casi imposible vencer a los mercados por grandes márgenes de manera consistente. Si puede diseñar sus planes y objetivos de inversión como las empresas de inversión exitosas, puede invertir como los profesionales.