Hipoteca solo con intereses
¿Qué es una hipoteca de solo interés?
Una hipoteca de solo interés es un tipo de hipoteca en la que el deudor hipotecario (el prestatario) debe pagar solo los intereses del préstamo durante un período determinado. El principal se reembolsa en una suma global en una fecha determinada o en pagos posteriores.
conclusiones clave
- Una hipoteca de solo interés es aquella en la que solo realiza pagos de intereses durante los primeros años del préstamo, a diferencia de sus pagos, incluidos el capital y los intereses.
- Los pagos de intereses solo pueden realizarse por un período de tiempo específico, pueden darse como una opción o pueden durar durante la duración del préstamo (lo que exige que lo pague todo al final).
- Por lo general, los préstamos de solo interés se estructuran como un tipo particular de hipoteca de tasa ajustable.
- Si bien las hipotecas de solo interés significan pagos más bajos por un tiempo, también significan que no está acumulando capital y significan un gran aumento en los pagos cuando finaliza el período de solo interés.
Comprensión de una hipoteca de solo interés
Las hipotecas de interés únicamente se pueden estructurar de varias formas. Los pagos de intereses solamente pueden hacerse por un período de tiempo específico, pueden darse como una opción o pueden durar durante la duración del préstamo. Con algunos prestamistas, pagar los intereses exclusivamente puede ser una provisión que solo está disponible para ciertos prestatarios.
La mayoría de las hipotecas de interés solo requieren el pago de intereses durante un período de tiempo específico, generalmente cinco, siete o 10 años. Después de eso, el préstamo se convierte en un programa estándar, una base totalmente amortizada, en la jerga del prestamista, y los pagos del prestatario aumentarán para incluir tanto los intereses como una parte del principal.
Por lo general, los préstamos de solo interés se estructuran como un tipo particular de hipoteca de tasa ajustable (ARM), conocida como ARM de solo interés. Solo paga los intereses, a una tasa fija, durante un cierto número de años, conocido como período introductorio. Una vez finalizado el período introductorio, el prestatario comienza a reembolsar tanto el capital como los intereses, y la tasa de interés comenzará a variar. Por ejemplo, si saca un «ARM 7/1», significa que su período introductorio de pagos de intereses solo dura siete años, y luego su tasa de interés se ajustará una vez al año.
Las hipotecas con tasa de interés fija solamente no son muy comunes; por lo general, existen en hipotecas más largas a 30 años.
Pagar la hipoteca de solo intereses
Al final del plazo de la hipoteca de solo interés, el prestatario tiene algunas opciones. Algunos prestatarios pueden optar por refinanciar su préstamo después de que haya vencido el plazo de solo interés, lo que puede proporcionar nuevos términos y pagos de intereses potencialmente más bajos con el principal. Otros prestatarios pueden optar por vender la casa que hipotecaron para pagar el préstamo. Aún otros prestatarios pueden optar por hacer un pago único cuando vence el préstamo, habiendo ahorrado al no pagar el capital durante todos esos años.
Consideraciones especiales para hipotecas con intereses únicamente
Algunas hipotecas de solo interés pueden incluir disposiciones especiales que permiten solo pagar intereses en determinadas circunstancias. Por ejemplo, es posible que un prestatario pueda pagar solo la parte de los intereses de su préstamo si se produce un daño en la vivienda, y debe realizar un pago de mantenimiento elevado. En algunos casos, es posible que el prestatario tenga que pagar solo intereses durante todo el plazo del préstamo, lo que requiere que se administre en consecuencia para un pago único de una suma global.
Ventajas y desventajas de las hipotecas con intereses solamente
Las hipotecas de intereses reducen el pago mensual requerido para un prestatario hipotecario al excluir la parte principal de un pago. Los compradores de vivienda tienen la ventaja de un mayor flujo de caja y un mayor apoyo para administrar los gastos mensuales. Para los compradores de vivienda por primera vez, una hipoteca con intereses solamente también les permite aplazar pagos grandes en años futuros cuando esperan que sus ingresos sean más altos.
Sin embargo, solo pagar intereses también significa que el propietario no está acumulando ningún valor en la propiedad; solo el pago de la deuda principal lo hace. Además, cuando los pagos comienzan a incluir el capital, aumentan significativamente. Esto podría ser un problema si coincide con una recesión en las finanzas: pérdida de un trabajo, una emergencia médica inesperada, etc.
Los prestatarios deben estimar con cautela su flujo de caja futuro esperado para asegurarse de poder cumplir con las obligaciones mensuales más importantes y liquidar el préstamo cuando sea necesario. Si bien los préstamos hipotecarios de solo interés pueden ser convenientes por varias razones, también pueden aumentar el riesgo de incumplimiento.