Pasivos sensibles a intereses

¿Qué son los pasivos sensibles a los intereses?

Los pasivos sensibles a los intereses son tipos de depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes. Los pasivos sensibles a los intereses constituyen una cantidad significativa de los activos de la mayoría de los bancos, incluidos los certificados del mercado monetario, las cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.

Conclusiones clave

Los pasivos sensibles a los intereses son depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes.
Debido a que los pasivos sensibles al interés se basan en tasas variables, los bancos tienen que gestionar el riesgo de tasa de interés correspondiente debido a cambios en las tasas a lo largo del tiempo.
Ejemplos de pasivos sensibles al interés son los certificados del mercado monetario, las cuentas de ahorro y las cuentas Super NOW.
La Regulación Q de la Ley Monetaria de 1980 hizo cambios regulatorios que resultaron en que los bancos tuvieran que reestructurar la forma en que manejan el riesgo de tasa de interés.

Comprensión de los pasivos sensibles a los intereses

Existen dos tipos principales de tasas de interés: tasa fija y tasa variable. Por ejemplo, una tasa de interés fija es una tasa de interés sobre un pasivo, como un préstamo o una hipoteca, que permanece igual durante todo el plazo o una parte específica del plazo. Las tasas de interés variables de un préstamo o valor fluctuarán con el tiempo, en función de una tasa de interés o índice de referencia subyacente, que cambia periódicamente. Las tasas variables también se conocen como tasas de interés flotantes.

Para los consumidores, las ventajas de las tasas de interés fijas incluyen pagos constantes a lo largo del tiempo, ya que las tasas de interés de los préstamos de tasa fija permanecen iguales, lo que facilita el presupuesto para el futuro. Las desventajas pueden incluir perder tasas iniciales más bajas en préstamos variables. Las tasas de interés variables de las hipotecas (a menudo llamadas hipotecas de tasa ajustable o ARM) comienzan bajas y fijas durante los primeros años del préstamo y se ajustan después de este período.

Como se señaló anteriormente, los pasivos sensibles a los intereses son depósitos a tasa variable (es decir, los depósitos son sensibles a las fluctuaciones de las tasas de interés). Esto significa que su valor cambia con el tiempo. El objetivo de los bancos es mantener los depósitos de los clientes durante el mayor tiempo posible, ya que así es como prestan dinero a otros clientes, obteniendo intereses sobre esos préstamos, que se traducen en ganancias. Ganar intereses sobre los depósitos es atractivo para los clientes, ya que les permite un retorno de su dinero, como inversión, en lugar de simplemente quedarse en una cuenta sin hacer nada.

Productos de responsabilidad sensible al interés común

Ejemplos de pasivos sensibles al interés incluyen certificados del mercado monetario, cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.

Los certificados del mercado monetario tienen una alta liquidez y vencimientos muy cortos, con una duración que va desde un día hasta poco menos de un año. Los instrumentos comunes del mercado monetario incluyen depósitos en eurodólares, certificados de depósito negociables (CD), aceptaciones bancarias, letras del Tesoro de los EE. UU., Papel comercial, pagarés municipales, fondos federales y acuerdos de recompra (repos).

Las cuentas de ahorro son productos más simples. A diferencia de las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro devengan algunos intereses (una tasa modesta). Los bancos o las instituciones financieras pueden limitar la cantidad de retiros de una cuenta de ahorros cada mes y pueden cobrar tarifas a menos que la cuenta mantenga un saldo mensual promedio determinado (por ejemplo, $ 100).

Creadas en 1982, las cuentas Super NOW ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de orden de retiro negociable (NOW), pero aún ofrecen una tasa más baja que una cuenta del mercado monetario.