Depósito a plazo
¿Qué es un depósito a plazo?
Un depósito a plazo es una inversión a plazo fijo que incluye el depósito de dinero en una cuenta en una institución financiera. Las inversiones en depósitos a plazo generalmente tienen vencimientos a corto plazo que van desde un mes hasta algunos años y tendrán diferentes niveles de depósitos mínimos requeridos.
El inversor debe comprender al comprar un depósito a plazo que puede retirar sus fondos solo después de que finalice el plazo. En algunos casos, el titular de la cuenta puede permitirle al inversionista la terminación anticipada, o el retiro, si lo notifica con varios días de anticipación. Además, se aplicará una multa por terminación anticipada.
Ejemplos de depósitos a plazo incluyen certificados de depósito (CD) y depósitos a plazo.
Conclusiones clave
- Un depósito a plazo es un tipo de cuenta de depósito que se mantiene en una institución financiera donde el dinero se bloquea durante un período de tiempo determinado.
- Los depósitos a plazo suelen ser depósitos a corto plazo con vencimientos que van desde un mes hasta algunos años.
- Por lo general, los depósitos a plazo ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro líquidas tradicionales, por lo que los clientes pueden retirar su dinero en cualquier momento.
Explicación del depósito a plazo
Cuando el titular de una cuenta deposita fondos en un banco, el banco puede usar ese dinero para prestarlo a otros consumidores o empresas. A cambio del derecho a utilizar estos fondos para préstamos, pagarán al depositante una compensación en forma de intereses sobre el saldo de la cuenta. Con la mayoría de las cuentas de depósito de esta naturaleza, el propietario puede retirar su dinero en cualquier momento. Esto dificulta que el banco sepa de antemano cuánto puede prestar en un momento dado.
Para superar este problema, los bancos ofrecen cuentas de depósito a plazo. Un cliente depositará o invertirá en una de estas cuentas, acordando no retirar sus fondos durante un período fijo a cambio de una tasa de interés más alta pagada en la cuenta.
El interés devengado en una cuenta de depósito a plazo es ligeramente superior al que se paga en las cuentas corrientes de ahorro o corrientes que devengan intereses. El aumento de la tasa se debe a que el acceso al dinero es limitado durante el plazo del depósito a plazo.
Los depósitos a plazo son una inversión extremadamente segura y, por lo tanto, son muy atractivos para los inversores conservadores y de bajo riesgo. Los instrumentos financieros son vendidos por bancos, instituciones de ahorro y cooperativas de crédito. Los depósitos a plazo vendidos por los bancos están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA, por sus siglas en inglés) brinda cobertura para los vendidos por las cooperativas de crédito.
Cómo utiliza un banco un depósito a plazo
Si un cliente coloca dinero en un depósito a plazo, el banco puede invertir el dinero en otros productos financieros que pagan una tasa de rendimiento (RoR) más alta que la que el banco le paga al cliente por el uso de sus fondos. El banco también puede prestar el dinero a sus otros clientes, recibiendo así una tasa de interés más alta de los prestatarios en comparación con lo que el banco está pagando en intereses por el depósito a plazo.
Por ejemplo, un prestamista puede ofrecer una tasa del 2% para depósitos a plazo con un vencimiento de dos años. Los fondos depositados luego se estructuran como préstamos a prestatarios a quienes se les cobra un interés del 7% sobre esos pagarés. Esta diferencia de tipos significa que el banco obtiene un rendimiento neto del 5%. El diferencial entre la tasa que el banco paga a sus clientes por los depósitos y la tasa que cobra a sus prestatarios se denomina margen de interés neto. El margen de interés neto es una métrica de rentabilidad para los bancos.
Los bancos son empresas, como tales, quieren pagar la tasa más baja posible por los depósitos a plazo y cobrar una tasa mucho más alta a los prestatarios por los préstamos. Esta práctica aumenta sus márgenes o rentabilidad. Sin embargo, existe un saldo que el banco debe mantener. Si paga muy poco interés, no atraerá nuevos inversores a las cuentas de depósito a plazo. Además, si cobran una tasa demasiado alta en los préstamos, no atraerán nuevos prestatarios.
Depósitos a plazo y tasas de interés
En períodos de tasas de interés en aumento, es más probable que los consumidores compren depósitos a plazo, ya que el mayor costo de los préstamos hace que los ahorros sean más atractivos. Además, con tasas de interés de mercado más altas, la institución financiera deberá ofrecer al inversor una tasa de interés más alta, de modo que el inversor también gane más.
Cuando las tasas de interés bajan, se alienta a los consumidores a pedir prestado y gastar más, estimulando así la economía. En un entorno de tipos de interés bajos, la demanda de depósitos a plazo puede disminuir, ya que los inversores normalmente pueden encontrar vehículos de inversión alternativos que paguen un tipo más alto.
Por lo general, las tasas de interés deben ser proporcionales al tiempo hasta el vencimiento y al monto mínimo de capital prestado a la cooperativa de crédito o al banco. En otras palabras, un depósito a plazo de seis meses probablemente pagará una tasa de interés más baja que un depósito a plazo de dos años. Los inversores no solo reciben una tasa más alta por bloquear su dinero en el banco durante períodos prolongados, sino que también deben obtener una tasa más alta para depósitos grandes. Por ejemplo, un CD jumbo, que es un depósito a plazo superior a $ 100,000, recibirá una tasa de interés más alta que un CD de $ 1,000.
Abrir o cerrar un depósito a plazo
Los depósitos a plazo también se denominan certificados de depósito. Los clientes pueden ver las condiciones del depósito a plazo a través de un estado de cuenta en papel. Esta declaración incluye el monto mínimo de capital requerido, la tasa de interés pagada y la duración (o tiempo hasta el vencimiento), según lo acordado por el banco y el depositante.
Si un cliente desea cerrar un depósito a plazo antes de que finalice el plazo o el vencimiento, el cliente estará sujeto a una multa. Esta multa puede incluir la pérdida de cualquier interés pagado en la cuenta de depósito hasta ese momento. Cerrar el CD antes de que finalice el plazo le permite al cliente recuperar el monto principal invertido pero con la pérdida de los intereses devengados.
La multa por retirarse prematuramente o en contra del acuerdo se establece al momento de abrir un depósito a plazo, como lo requiere la Ley de Veracidad en los Ahorros.
A veces, si las tasas de interés han aumentado considerablemente, podría valer la pena que un cliente cierre el depósito a plazo antes, se penalice por el retiro anticipado y reinvierte los fondos en otra parte a una tasa más alta. Es importante asegurarse de que la tasa alternativa sea lo suficientemente alta como para compensar con creces la tasa original del depósito a plazo más el costo de la multa.
Cuando un depósito a plazo se acerca a su fecha de vencimiento, el banco que tiene el depósito generalmente enviará una carta notificando al cliente sobre el vencimiento próximo. En la carta, el banco le preguntará al cliente si desea que el depósito se renueve nuevamente por el mismo período hasta el vencimiento. Es probable que la renovación se realice a una tasa diferente según la tasa de interés del mercado en ese momento. Alternativamente, el cliente tiene la opción de colocar los fondos en otro producto financiero.
Los inversores que posean un CD de jubilación deben hablar con un planificador financiero o asesor fiscal que pueda explicar las diferentes regulaciones involucradas en el retiro anticipado de estas inversiones.
Inflación y depósitos a plazo
Desafortunadamente, los depósitos a plazo no se ajustan a la inflación. La tasa de inflación es una medida de cuánto suben los precios en un año determinado. Si la tasa de un depósito a plazo es del 2% y la tasa de inflación en los EE. UU. Es del 2.5%, en teoría, el cliente no está ganando lo suficiente para compensar los aumentos de precios en la economía.
Estrategia de escalera
En lugar de invertir una gran suma global en un depósito a plazo, un inversor puede utilizar una estrategia que distribuya los fondos entre varios CD. Esta estrategia para invertir utilizando depósitos a plazo consiste en distribuir una inversión de manera uniforme durante un número determinado de años con vencimientos a intervalos regulares. Esta estrategia de inversión escalonada bloquea las tasas de interés con los CD a plazos más largos y tienen tasas más altas que aquellos con plazos más cortos. A medida que los CD vencen, el cliente puede optar por utilizar el dinero para obtener ingresos retirando los fondos o transfiriendo esos fondos a otro CD para continuar la escalera. El método permite al inversor tener acceso a los fondos a medida que maduran.
Por ejemplo, un inversionista puede depositar $ 3,000 cada uno en un depósito a plazo de cinco, cuatro, tres, dos y un año. Uno de los CD vence cada año, lo que permite al cliente retirar el dinero para gastos o transferir los fondos a una nueva cuenta. El nuevo depósito a plazo tendrá una tasa basada en la tasa de mercado actual. Este método es popular para los jubilados que necesitan retirar una cantidad determinada de ingresos cada año de sus ahorros para pagar los gastos de subsistencia.
La estrategia se puede utilizar mientras se invierte con la misma cooperativa de crédito o banco, o en varias instituciones diferentes. El inversor puede retirar el capital y los intereses al vencimiento o reinvertir los fondos si no son necesarios.
Pros
- Los depósitos a plazo ofrecen una tasa de interés fija durante la vida de la inversión.
- Los depósitos a plazo son inversiones seguras y sin riesgo, ya que están respaldados por la FDIC o la NCUA.
- Varios vencimientos permiten a los inversores escalonar las fechas de finalización para crear una escalera de inversión.
- Los depósitos a plazo tienen un monto mínimo de depósito bajo.
- Los depósitos a plazo pagan tasas más altas por montos de depósito iniciales más grandes.
Contras
- Las tasas de interés que se pagan sobre los depósitos a plazo suelen ser más bajas o menos atractivas que la mayoría de las inversiones de tasa fija.
- Los depósitos a plazo no se pueden retirar anticipadamente sin una penalización o sin perder todos los intereses devengados.
- Las tasas de interés no se mantienen al día con la inflación creciente.
- El riesgo de tasa de interés existe si los inversores están bloqueados en un depósito a plazo a baja tasa mientras las tasas de interés generales están aumentando.
Ejemplo de depósitos a plazo
Wells Fargo Bank 22 de marzo de 2019.
- Un CD de seis meses con un depósito mínimo de $ 2,500 paga 0.90%.
- Un CD de un año con un depósito mínimo de $ 2,500 paga 1.25%.
- Un CD especial que requiere un depósito mínimo de $ 5,000 paga 2.27% durante 29 meses.
Tenga en cuenta que las tasas de interés que ofrece el banco pueden cambiar en cualquier momento para los nuevos CD y pueden ser diferentes según el estado en el que se encuentre la sucursal.