Déficit de interés
¿Qué es un déficit de intereses?
Un déficit de intereses es el interés acumulado adeudado que queda después de que el prestatario ha realizado su pago mensual. Esto puede dar lugar a una amortización negativa en algunos préstamos con tasa ajustable. La amortización negativa es un término financiero que se refiere a un aumento en el saldo de capital de un préstamo causado por la falta de cobertura de los intereses adeudados por ese préstamo.
Conclusiones clave
- Un déficit de intereses se produce cuando los intereses acumulados adeudados por el pago de una deuda no están cubiertos por completo.
- Esto puede ocurrir en un préstamo de tasa variable donde un tope de tasa de interés limita los pagos mensuales a un nivel menor que el interés total adeudado de otra manera.
- Los déficits de interés en las hipotecas ARM pueden resultar en una amortización negativa, lo que lleva a un período de reembolso más largo para el préstamo.
Cómo funcionan los déficits de intereses
Los déficits de interés son una característica de las hipotecas de tasa ajustable (ARM), en las que la tasa de interés aplicada al saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Cuando los topes de tasa limitan los pagos mensuales del préstamo, los pagos del propietario pueden ser menores que el interés real adeudado. Este interés impago aumenta el saldo del principal pendiente del préstamo, lo que se denomina amortización negativa.
Si bien la amortización negativa protege a los prestatarios del impacto de pago asociado con un aumento repentino en la tasa de interés ARM, se necesitará más tiempo para amortizar completamente el préstamo. Si las tasas de interés continúan subiendo, el valor líquido de la vivienda disminuirá en lugar de subir, a menos que suba el precio de la vivienda. La mayoría de las hipotecas tienen límites al déficit de intereses, para proteger tanto al prestatario como al prestatario. Un límite de por vida es la tasa de interés del límite superior máximo permitido en una ARM. El límite se aplica a la vida de la hipoteca. Este límite informa al prestatario de la tasa de interés máxima que podría pagar durante la vigencia del préstamo.
El impacto de pago es el riesgo de que los pagos periódicos futuros programados de un préstamo puedan aumentar sustancialmente y hacer que el prestatario no pague el préstamo, y está asociado con ARM.
Déficit de intereses en MBS
En el mercado de valores respaldados por hipotecas (MBS), los déficits de intereses ocurren cuando el interés distribuido es menor que el monto de interés acumulado como resultado de los pagos anticipados de la hipoteca. Los déficits de interés ocurren cuando las tarifas y los gastos asociados con préstamos con problemas reducen la cantidad de interés disponible a pagar sobre un valor respaldado por hipoteca. Si hay un déficit de intereses, los intereses se difieren, y las clases subordinadas generalmente son las primeras en verse afectadas y los tramos más antiguos se reembolsan primero.