Definición de deuda a plazos
¿Qué es una deuda a plazos?
Una deuda a plazos es un préstamo que el prestatario reembolsa en plazos regulares. Una deuda a plazos generalmente se paga en pagos mensuales iguales que incluyen intereses y una parte del principal. Este tipo de préstamo es un préstamo amortizado que requiere que el prestamista cree un programa de amortización estándar que detalle los pagos a lo largo de la duración del préstamo.
Conclusiones clave
- Una deuda a plazos es un préstamo que se paga en cuotas regulares, como la mayoría de las hipotecas y préstamos para automóviles.
- Los préstamos a plazos son buenos para los prestatarios, ya que son una forma de financiar artículos caros, al tiempo que brindan a los prestamistas pagos regulares.
- Los préstamos a plazos son generalmente menos riesgosos que otros préstamos alternativos que no tienen pagos a plazos, como los préstamos con pago global o los préstamos con intereses solamente.
Comprensión de la deuda a plazos
Una deuda a plazos es un método preferido de financiamiento al consumidor para artículos caros como casas, automóviles y electrodomésticos. Los prestamistas también favorecen la deuda a plazos, ya que ofrece un flujo de caja constante al emisor durante la vigencia del préstamo con pagos regulares basados en un calendario de amortización estándar.
El cronograma de amortización determinará el tamaño de las cuotas mensuales de la deuda. El calendario de amortización se crea en función de una serie de variables, incluido el principal total emitido, la tasa de interés cobrada, cualquier pago inicial y el número de pagos totales.
Por ejemplo, pocos pueden permitirse pagar el precio de una casa en un solo pago. Por lo tanto, un préstamo se emite con un monto principal que cubre el valor de la vivienda y se amortiza con pagos a plazos mensuales durante un período. Los préstamos hipotecarios generalmente se estructuran con un calendario de pagos de 15 años o un calendario de pagos de 30 años. Los prestatarios hipotecarios tienen la oportunidad de realizar pagos a plazos constantes de la deuda durante la vigencia del préstamo, lo que ayuda a que la compra de una vivienda sea más asequible.
Por el contrario, la mayoría de las personas pueden pagar un electrodoméstico que cuesta $ 1,500 en un año. El comprador puede reducir aún más los pagos mensuales haciendo un pago inicial sustancial de $ 500, por ejemplo. En este caso, asumiendo una tasa de interés del 8%, los pagos mensuales iguales durante un año serían aproximadamente $ 87, lo que significa que el costo de financiamiento total durante el período de un año es de aproximadamente $ 44. Si el comprador no tiene los recursos para un pago inicial y financia el costo total de $ 1,500 del electrodoméstico durante un año al 8%, los pagos mensuales serían de $ 130.50. El costo total de financiamiento, en este caso, es un poco mayor a $ 66.
Los préstamos a plazos son a menudo préstamos de menor riesgo que los préstamos sin pagos a plazos.
Consideraciones Especiales
Un préstamo a plazos es uno de los productos crediticios más tradicionales que ofrecen los prestamistas. Los prestamistas pueden crear un programa de amortización estándar y recibir un flujo de efectivo mensual de los pagos de capital e intereses de los préstamos. Los préstamos de alta calidad se pueden aceptar como préstamos calificados que reciben ciertas protecciones y ofrecen la oportunidad de venta en el mercado secundario, lo que aumenta el capital de un banco.
Los préstamos a plazos generalmente pueden tener un riesgo mucho menor que otros préstamos alternativos que no tienen pagos a plazos. Estos préstamos pueden incluir préstamos con pago global o préstamos solo con intereses. Estos tipos de préstamos alternativos no están estructurados con un programa de amortización tradicional y se emiten con un riesgo mucho mayor que los préstamos a plazos estándar.
Tipos de deuda a plazos
Los préstamos tradicionales de instituciones financieras para viviendas y automóviles son una fuente importante de negocios crediticios para los prestamistas. La mayoría de estos préstamos se basan en una suscripción conservadora con programas de amortización estándar que amortizan el capital y los intereses con cada pago a plazos.
Una variedad de prestamistas alternativos de mayor riesgo en el mercado crediticio también ofrecen préstamos de deuda a plazos alternativos. Los préstamos de día de pago son un ejemplo. Cobran tasas de interés más altas y basan el capital ofrecido en el empleador del prestatario y en los ingresos por cheque de pago. Este tipo de préstamos también se pagan con cuotas basadas en un calendario de amortización; sin embargo, sus componentes subyacentes implican riesgos mucho mayores.
En 2014, la Ley Dodd-Frank instituyó una legislación para hipotecas calificadas. Esto proporcionó a las instituciones crediticias mayores incentivos para estructurar y emitir préstamos hipotecarios de mayor calidad. Los términos estándar de pago a plazos son un requisito para las hipotecas calificadas. Como préstamo hipotecario calificado, es elegible para ciertas protecciones y también es más atractivo para los aseguradores en la estructuración de productos crediticios del mercado secundario.