Hipotecario
¿Qué es la hipotecación?
La hipoteca ocurre cuando un activo se pignora como garantía para garantizar un préstamo. El propietario del activo no renuncia al título, posesión o derechos de propiedad, como los ingresos generados por el activo. Sin embargo, el prestamista puede embargar el activo si no se cumplen los términos del acuerdo.
Una propiedad de alquiler, por ejemplo, puede someterse a una hipoteca como garantía contra una hipoteca emitida por un banco. Si bien la propiedad sigue siendo una garantía, el banco no tiene derecho a reclamar los ingresos por alquiler que ingresen; sin embargo, si el arrendador incumple con el préstamo, el banco puede confiscar la propiedad.
Conclusiones clave
- La hipoteca ocurre cuando un activo se pignora como garantía para garantizar un préstamo. El propietario del activo no renuncia al título, posesión o derechos de propiedad, como los ingresos generados por el activo.
- La hipoteca ocurre más comúnmente en los préstamos hipotecarios, donde la casa sirve como garantía pero el banco no tiene ningún derecho sobre los flujos de efectivo o los ingresos generados a partir de ella, a menos que el prestatario incumpla.
- El préstamo de margen en cuentas de corretaje es otra forma común de hipoteca que se encuentra en la negociación e inversión de valores.
Entendiendo la hipotecación
La hipoteca ocurre con mayor frecuencia en los préstamos hipotecarios. El prestatario técnicamente es dueño de la casa, pero como la casa está pignorada como garantía, el prestamista hipotecario tiene derecho a embargar la casa si el prestatario no puede cumplir con los términos de pago del contrato de crisis de ejecución hipotecaria. Los préstamos para automóviles están igualmente garantizados por el vehículo subyacente. Los préstamos no garantizados, por otro lado, no funcionan con hipoteca ya que no hay garantía que reclamar en caso de incumplimiento.
Como la hipoteca brinda seguridad al prestamista debido a la garantía colateral prometida por el prestatario, es más fácil asegurar un préstamo y el prestamista puede ofrecer una tasa de interés más baja que en un préstamo sin garantía.
Consideraciones especiales: hipoteca al invertir
El préstamo de margen en cuentas de corretaje es otra forma común de hipoteca. Cuando un inversor elige comprar con margen o vender a corto, está de acuerdo en que esos valores pueden venderse si es necesario si hay una llamada de margen. El inversor es propietario de los valores en su cuenta, pero el corredor puede venderlos si emite una llamada de margen que el inversor no puede cumplir, para cubrir las pérdidas de los inversores.
Cuando los bancos y los corredores utilizan una garantía hipotecaria como garantía para respaldar sus propias transacciones y operaciones con el acuerdo de su cliente, con el fin de garantizar un menor costo de los préstamos o un reembolso de las tarifas. A esto se le llama rehipotecación.
La rehipotecación por parte de bancos e instituciones financieras es una práctica menos común hoy en día debido al impacto adverso que tuvo esta práctica durante la crisis financiera de 2007-2008.