Cómo reequilibrar los activos 401 (k)

Hay una buena razón para enfatizar la importancia de reequilibrar una cartera. El reequilibrio no solo le permite comprar sus acciones de fondos mutuos de acciones y fondos de bonos a un precio más bajo, sino que también lo obliga a vender a un precio más alto.

El reequilibrio también puede aumentar el rendimiento de su inversión en un cuarto por ciento o más. Pero, ¿cómo se reequilibra una cartera 401 (k)?

Mira el pastel de inversión completo

Un error frecuente que cometen los inversores es no mirar todo su pastel de inversión. Al considerar su asignación de activos, imagine que los activos en cada una de sus cuentas de inversión están en realidad en una cuenta. La única cuenta grande incluye su 401 (k), Roth o cuenta de jubilación individual tradicional (IRA) y sus tenencias de cuentas de corretaje de inversiones imponibles.

Imagine sus inversiones y cuentas como un pastel de fresa, plátano y ruibarbo. No tienes una sección para las fresas, otra para el plátano y una tercera para el ruibarbo. Todos los ingredientes de sus cuentas se incluyen en el pastel de asignación de activos.

Ejemplo de reequilibrio

Kendra tiene poco más de 30 años y es relativamente agresiva. Su asignación de activos es 75% fondos de acciones y 25% fondos de bonos. Divide sus tres fondos de acciones en partes iguales. Esto produce una asignación de activos del 25% en cada fondo mutuo. (Para la asignación general de activos, que no se refiere a la asignación de las diversas participaciones dentro de cada fondo).

Kendra tenía dos cuentas de inversión separadas con varias inversiones en cada una. Su asignación de activos es 75% fondos mutuos de acciones y 25% fondos mutuos de bonos .

A continuación, se muestran los detalles de cada una de las cuentas a principios de año:

Cuenta 1. 401 (k) $ 10,000:

• Fondo Vanguard Total Stock Market Index de $ 5,000 (VTSMX)
• Fondo Vanguard Total Bond Market Index de $ 5,000 (VBMFX)

Cuenta 2. Cuenta de inversión en corretaje de Fidelity $ 10,000:

• Fondo de índice Fidelity Spartan Global Ex-US de $ 5,000 (FSGDX)
• Fondo de crecimiento de dividendos Vanguard de $ 5,000 (VDIGX)

Activos de inversión totales = $ 20,000

Aquí hay un desglose detallado de la asignación de activos preferida de su cartera de inversiones total, incluidos los valores de la cuenta:

• Inversiones en acciones del 75%: $ 15,000
• Inversiones en bonos del 25%: $ 5,000

Su cartera estaba perfectamente equilibrada a principios de año. Al final del año, algunos fondos avanzaron, mientras que otros se retrasaron.

Así es como se veían los valores de sus activos el 31 de diciembre.

Cuenta 1. 401 (k) $ 11,150:

• $ 5,900: Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• $ 5,250: Fondo Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Cuenta 2. Cuenta de inversión en corretaje de Fidelity $ 10,900:

• $ 5,300: Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)
• $ 5,600: Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Al final del año, debido a los cambios en los valores de los activos, el valor de su cartera de inversiones aumentó de $ 20 000 a $ 22 050 para una revalorización anual del capital del 10,25%. Al final del año, su asignación de activos se convirtió en:

• 76,2% inversiones en acciones: $ 16.800
• 23,8% inversiones en bonos: $ 5,250

De acuerdo con su asignación de activos preferida, el nuevo valor de la cartera por clase de activo debe ser:

• 75% inversiones en acciones: $ 16,537.50
• Inversiones en bonos del 25%: $ 5,512.50

El objetivo de la reasignación de activos es devolver los porcentajes de la clase de activos a la asignación de activos predeterminada.

Idealmente, durante enero, Kendra se reequilibrará para volver a su asignación de activos original. No está segura de cómo comprar y vender fondos de manera óptima para reequilibrar su cuenta 401 (k). Hasta ahora, hemos analizado su cartera de inversiones total. Ahora, analicemos la cuenta 401 (k).

Reequilibrio del 401 (k)

Después de reequilibrar el 25% original en cada fondo mutuo, así es como se debe valorar la cuenta 401 (k):

• $ 5,512 ($ 22,050 * 0.25): Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• $ 5,512 ($ 22,050 * 0.25): Fondo Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Este es el valor de la cuenta 401 (k) antes de reequilibrar:

• $ 5,900: Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• $ 5,250: Fondo Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Para volver a equilibrar la asignación de activos original de $ 5,900, Kendra debería vender $ 388 en acciones en el Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5,512 – $ 5,900) para volver al 25% preferido del valor total de la cartera de $ 5,512. Debería comprar $ 262.50 del Vanguard Total Bond Market Index Fund para alcanzar el objetivo de asignación de activos del 25% o el valor de $ 5,512 ($ 5,512 – $ 5,250).

El reequilibrio es sencillo. Usted determina la cantidad que debe comprarse o venderse de cada fondo para volver a la asignación de activos preferida. En un 401 (k), usted compra o vende la cantidad apropiada de acciones a través de la plataforma de negociación de la cuenta.

Si no desea comprar y vender acciones para volver a la asignación deseada, puede ajustar sus contribuciones futuras para contribuir más al Vanguard Total Bond Market Index Fund y disminuir la contribución al Vanguard Total Stock Market Index Fund.

En 2020 y 2021, el límite máximo de contribución para un 401 (k) —como empleado— es de $ 19,500 según lo estipulado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Para aquellos que tienen 50 años o más, se permite una contribución adicional de recuperación de $ 6,500 cada año para 2020 y 2021.

Con el tiempo, dependiendo de cómo se comporten los mercados en el año siguiente, esto moverá los valores de su inversión hacia los porcentajes de clase de activos deseados.

La línea de fondo

El reequilibrio no es una ciencia exacta. Dado que los valores de los activos se mueven a diario, incluso si reequilibra una vez al día, al día siguiente habrá una ligera desviación en la asignación de activos. Por lo tanto, una asignación de activos «suficientemente buena» es apropiada. Dado que la cartera de Kendra no estaba muy lejos de la realidad, podría considerar no hacer nada y esperar unos meses antes de volver a considerar la decisión de reequilibrio.