Cómo elegir los bonos adecuados para su IRA

Tabla de contenido

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• Ventajas fiscales de los bonos en IRA
• Bonos del Tesoro de EE. UU. Para su IRA
• Bonos corporativos para su IRA
• Bonos de alto rendimiento para su IRA

Hay varios tipos diferentes de bonos y fondos de bonos que los inversores pueden elegir para sus cuentas individuales de jubilación (IRA). Las principales categorías de bonos incluyen bonos del Tesoro de EE. UU., Bonos corporativos, bonos de alto rendimiento y bonos municipales. Las opciones para los fondos de bonos incluyen fondos mutuos de bonos y ETF de bonos. Los inversores pueden obtener importantes beneficios fiscales si incluyen bonos en sus carteras. Las siguientes son algunas consideraciones para los inversores al elegir bonos para sus carteras.

Cuando se trata de elegir qué activos depositar en su cuenta de jubilación, el tratamiento fiscal y los beneficios de cada cuenta serán instructivos. Se trata de la ubicación de los activos. Por ejemplo, las IRA Roth se financian con dólares después de impuestos y crecen exentas de impuestos. Por lo tanto, sería redundante financiar esa cuenta con bonos municipales libres de impuestos. En cambio, los bonos con altos rendimientos (tasas de interés) deben colocarse en una IRA Roth donde los ingresos por intereses nunca serán gravados.

Ventajas fiscales de los bonos en IRA

Las cuentas IRA permiten a los inversores contribuir con dinero para la jubilación antes de impuestos, mientras que las ganancias se difieren con impuestos hasta que usted las retire durante la jubilación. Existen importantes ventajas fiscales al tener bonos en una IRA.

Los bonos generalmente se gravan a una tasa más alta que las acciones. Si los bonos no se mantienen en una IRA, los ingresos de ellos se gravan como ingresos ordinarios. La tasa de impuesto federal para los ingresos ordinarios puede llegar hasta el 37% frente a una tasa de ganancias de capital a largo plazo de hasta el 20% para las acciones.

Las cuentas IRA son especialmente atractivas para mantener valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Los TIPS están indexados a la inflación para evitar que los inversores mantengan inversiones negativas. El valor nominal de estos bonos aumenta con la inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Se emiten con vencimientos a cinco, 10 y 30 años.

La excepción son los bonos municipales. Estos pagan intereses exentos de impuestos, que es uno de sus principales beneficios. Ofrecen un margen de rendimiento más bajo porque están libres de impuestos. No se puede obtener ningún beneficio fiscal adicional manteniéndolos en una IRA. Como tal, es mejor que se mantengan en una cuenta regular.

Bonos del Tesoro de EE. UU. Para su IRA

Para los inversores de bajo riesgo, los bonos del Tesoro de EE. UU. Ofrecen la mayor seguridad. Los bonos del Tesoro están respaldados por la plena fe y el crédito de Estados Unidos. Estados Unidos nunca ha incumplido su deuda, lo que hace que estas inversiones estén prácticamente libres de riesgo.

El gobierno vende al público bonos con diferentes vencimientos para pedir dinero prestado. Los bonos del Tesoro más comunes son la letra del Tesoro a tres meses ( letra T), la nota del Tesoro a cinco años ( nota T), la nota T a 10 años y el bono del Tesoro a 30 años (bono T). Desde la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés cerca de mínimos históricos. Esto ha mantenido los rendimientos de los bonos del Tesoro bastante bajos, haciéndolos menos atractivos para los inversores que buscan rendimientos más altos.

Hay una serie de ETF de bonos que los inversores pueden mantener en sus IRA dependiendo de la parte de la curva de rendimiento en la que el inversor desee exposición. El ETF de bonos del Tesoro ( activos bajo administración (AUM) y paga un rendimiento de distribución anualdel 2.49% a marzo de 2020.

TLT es muy líquido, con un volumen de negociación diario promedio de un mes de más de 10 millones de acciones. Además, tiene una relación de gastos muy baja del 0,15%. Ofrece a los inversores una buena forma de diversificar otras participaciones que tienen más volatilidad y mayor riesgo.

Bonos corporativos para su IRA

Otra opción para un inversionista con mayor tolerancia al riesgo son los bonos corporativos, que son emitidos por una corporación y están respaldados por la capacidad de la compañía para pagar sus obligaciones de deuda. La corporación puede usar sus activos físicos como garantía para los bonos, pero esto no es tan común.

Los bonos corporativos tienen más riesgo asociado a ellos en comparación con los bonos del gobierno. La corporación puede encontrar dificultades con su negocio o verse afectada por una desaceleración económica. Existe el riesgo de que una corporación no cumpla con sus obligaciones de deuda y no se reembolse a los tenedores de bonos.

Los bonos corporativos pagan una tasa de interés más alta debido a este mayor riesgo. Algunos bonos corporativos pueden tener disposiciones de llamada que permiten a la corporación liquidarlos anticipadamente. Esto beneficia a las corporaciones si las tasas de interés bajan y pueden refinanciar su deuda a tasas más bajas. Los bonos corporativos con provisiones rescatables generalmente pagan una tasa de interés más alta en comparación con los bonos no rescatables debido al riesgo de que los bonos sean rescatados. Si el inversor pide el bono, se ve obligado a reinvertir los pagos de cupones recibidos a una tasa de interés más baja.

Hay buenos ETF de bonos corporativos disponibles para los inversores. El ETF (LQD) de bonos corporativos de grado de inversión iShares iBoxx ofrece una amplia exposición a bonos corporativos de grado de inversión de EE. UU. Los bonos con grado de inversión tienen una alta calificación crediticia y, en general, tienen la menor cantidad de riesgo de incumplimiento. Tiene más de $ 38 mil millones en AUM y paga un bajo índice de gastos de 0.15% a marzo de 2020. Con más de 2.005 posiciones, el fondo está extremadamente bien diversificado, por lo que hay mucho menos riesgo de exposición a un incumplimiento corporativo.

Este fondo proporciona una manera fácil de obtener exposición a la deuda corporativa en un único vehículo de inversión.

Bonos de alto rendimiento para su IRA

Los bonos de alto rendimiento son apropiados solo para aquellos inversores con una mayor tolerancia al riesgo. Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como bonos basura, son bonos corporativos sin grado de inversión. Este nivel de deuda corporativa tiene calificaciones crediticias más bajas debido al mayor riesgo de incumplimiento. Como resultado del mayor riesgo de incumplimiento, estos bonos pagan más intereses.

Aunque estos bonos conllevan un mayor riesgo, también tienen más potencial alcista. Una empresa que pasa de una calificación crediticia sin grado de inversión a una calificación crediticia de grado de inversión a menudo ve un aumento en el precio de sus bonos. Sin embargo, si una empresa se declara en quiebra, sus bonos suelen tener muy poco valor residual.

También existen opciones sólidas de ETF de deuda de alto rendimiento para inversores. El ETF de bonos corporativos de alto rendimiento iShares iBoxx (HYG) tiene más de $ 18 mil millones en activos bajo administración a partir de abril de 2020. Paga un rendimiento de distribución anual de más del 5%. Tiene un índice de gastos más alto de 0.49%, pero esta no es una cantidad irrazonable. Tiene una beta de 0.39, lo que muestra una mayor correlación con el mercado de valores que los otros fondos listados.