Los tres estados financieros principales: cómo están interconectados
La información que se encuentra en los la contabilidad corporativa. Estos datos son revisados por la gerencia, los inversores y los prestamistas con el fin de evaluar la posición financiera de la empresa.
Los datos que se encuentran en el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo se utilizan para calcular ratios financieros importantes que brindan información sobre el desempeño financiero de la empresa y los problemas potenciales que pueden necesitar ser abordados. El balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo ofrecen detalles únicos con información que está interconectada. Juntas, las tres declaraciones brindan una descripción completa de las actividades operativas de la empresa.
La hoja de balances
También conocido como el estado de situación financiera, el balance de una empresa proporciona información sobre el valor de la empresa desde una perspectiva de valor contable. El balance general se divide en tres categorías y proporciona sumas de los activos, pasivos y capital contable de la empresa en una fecha específica.
Generalmente, un análisis completo del balance puede ofrecer varias vistas rápidas. Para que el balance general se «equilibre», los activos deben ser iguales a los pasivos más el capital. Los analistas ven los activos menos los pasivos como el valor en libros o el capital social de la empresa. En algunos casos, los analistas también pueden observar el capital total de la empresa que analiza los pasivos y el capital en conjunto. En la parte de activos del balance general, los analistas normalmente analizarán los activos a largo plazo y la eficiencia con la que una empresa administra sus cuentas por cobrar a corto plazo.
Hay una variedad de ratios que utilizan los analistas para medir la eficiencia del balance de una empresa. Algunos de los más comunes incluyen la rotación de activos, la proporción rápida, la rotación de cuentas por cobrar, los días para ventas, la deuda sobre activos y la deuda sobre capital.
La cuenta de resultados
El estado de resultados de una empresa proporciona detalles sobre los ingresos que obtiene una empresa y los gastos involucrados en sus actividades operativas. En general, proporciona detalles más granulares sobre las actividades operativas integrales de una empresa. En términos generales, el estado de resultados muestra los gastos directos, indirectos y de capital en los que incurre una empresa.
Comenzando con directo, la línea superior informa el nivel de ingresos que obtuvo una empresa durante un período de tiempo específico. Luego muestra los gastos directamente relacionados con la obtención de esos ingresos. Los gastos directos generalmente se agrupan en costo de bienes vendidos o costo de ventas que representa costos de venta al por mayor directos. Los costos de ventas se restan de los ingresos para llegar a la utilidad bruta. El beneficio bruto se analiza a menudo en comparación con las ventas totales para identificar el margen de beneficio bruto de una empresa.
Los gastos indirectos también son una parte importante del estado de resultados. Los gastos indirectos forman una segunda categoría y muestran todos los costos asociados indirectamente con las actividades generadoras de ingresos de una empresa. Estos costos pueden incluir salarios, gastos generales y administrativos, investigación y desarrollo y depreciación y amortización. Juntos, estos gastos indirectos se restan de la utilidad bruta para identificar los ingresos operativos.
La última categoría en el estado de resultados incluye los gastos de capital. Los últimos gastos a considerar aquí incluyen intereses, impuestos y partidas extraordinarias. La sustracción de estos elementos da como resultado el ingreso neto final o la cantidad total de ganancias que una empresa ha logrado.
Al ofrecer una gran transparencia sobre las actividades operativas de la empresa, el estado de resultados también es un factor clave de los otros dos estados financieros de la empresa. Los ingresos netos al final de un período pasan a formar parte de los activos a corto plazo de la empresa. La utilidad neta también se transfiere al estado de flujo de efectivo, donde sirve como el rubro principal para las actividades operativas. Las ventas registradas durante el período también se agregan a los activos a corto plazo de la compañía como cuentas por cobrar.
En el estado de resultados, los analistas normalmente observarán la eficiencia operativa de una empresa. Por lo tanto, las razones clave utilizadas para analizar el estado de resultados incluyen el margen bruto, el margen operativo y el margen neto, así como la eficiencia de la tasa fiscal y la cobertura de intereses.
El estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona una vista de la liquidez general de una empresa al mostrar las actividades de transacciones en efectivo. Informa todas las entradas y salidas de efectivo en el transcurso de un período contable con una suma del efectivo total disponible.
Los estados de flujo de efectivo estándar se dividirán en tres partes: operación, inversión y financiamiento. Este estado financiero destaca el aumento y la disminución netos en el efectivo total en cada una de estas tres áreas.
La porción operativa está estrechamente relacionada con el estado de resultados, mostrando el efectivo generado a partir de las ganancias netas en la línea superior. Las actividades operativas de efectivo también incluyen depreciación y amortización, y cualquier cancelación operativa, como cuentas por cobrar no cobradas.
Las otras dos partes del estado de flujo de efectivo, inversión y financiamiento, están estrechamente vinculadas con la planificación de capital de la empresa, que está interconectada con los pasivos y el patrimonio en el balance. Las actividades de inversión en efectivo se centran principalmente en activos y muestran las compras de activos y las ganancias de los activos invertidos. Las actividades de financiamiento en efectivo se enfocan en el financiamiento de la estructura de capital, mostrando los ingresos de la emisión de deuda y acciones, así como los pagos en efectivo de obligaciones como intereses y dividendos.
Una visión completa
Los tres estados contables son importantes para comprender y analizar el desempeño de una empresa desde múltiples ángulos. El estado de resultados proporciona una visión profunda de las principales actividades operativas que generan ganancias para la empresa. Sin embargo, el balance y el estado de flujo de efectivo se centran más en la gestión del capital de la empresa en términos de activos y estructura.
En general, las empresas con mejor desempeño obtendrán altas calificaciones en eficiencia operativa, gestión de activos y estructuración de capital. La gerencia es responsable de supervisar estas tres palancas de una manera que sirva al mejor interés de los accionistas, y la información interconectada de estas palancas es lo que hace que la presentación de informes de estados financieros sea tan importante.