Supermercados de fondos
¿Qué son los supermercados de fondos?
Los supermercados de fondos son firmas de inversión o casas de bolsa que ofrecen a los inversores una amplia gama de fondos mutuos de diferentes familias de fondos a través de una única plataforma de inversión. Los inversores se benefician al obtener acceso a una amplia gama de fondos de alto rendimiento, así como al recibir un estado consolidado de todas sus participaciones en fondos mutuos.
Conclusiones clave
- Los supermercados de fondos son una especie de cámara de compensación de fondos mutuos, en la que una firma de corretaje o inversión ofrece a los participantes del mercado una variedad de fondos mutuos de diferentes familias de fondos, todo bajo un mismo techo.
- Los inversores se sienten atraídos por los supermercados de fondos porque ofrecen la oportunidad de comprar una gran cantidad de fondos mutuos en diferentes clases de activos, con diferentes tipos de tenencias, tanto nacionales como internacionales.
- Los inversores de alto patrimonio que trabajan con corredores de servicios completos o asesores financieros a menudo utilizan plataformas de fondos de supermercados.
- Los inversores que utilizan corredores de descuento como Vanguard y E-Trade también tienen acceso a los supermercados de fondos, y las plataformas ofrecen muchas opciones.
- Los supermercados de fondos a menudo son preferibles a invertir en una sola familia de fondos, que tiende a ofrecer opciones más limitadas en menos categorías.
Comprensión de los supermercados de fondos
Los supermercados de fondos ofrecen a los inversores la oportunidad de comprar fondos mutuos de una amplia gama de compañías de fondos mutuos. Son atractivos para los inversores que disfrutan de los beneficios de analizar una variedad de fondos de diferentes proveedores de fondos mutuos.
Corredores de servicio completo
Los inversores de alto patrimonio a menudo trabajarán con plataformas de supermercados de fondos a través de sus corredores de servicio completo o asesores financieros. Las compañías de fondos mutuos listan sus fondos con estas plataformas a través de distribuidores que se asocian para listar los fondos de una compañía de fondos mutuos en los supermercados de fondos de toda la industria. Las empresas de inversión pueden ofrecer estas opciones de fondos a través de varios tipos de programas y cuentas de clientes.
Los inversores que trabajen con plataformas de supermercados de fondos de servicio completo deberán pagar las cargas de ventas de acuerdo con el programa de comisiones de ventas del fondo, que establece la compañía de fondos mutuos. Las cargas de ventas de los fondos pueden ser iniciales, finales o niveladas y, a menudo, oscilan entre el 1% y el 5%, según la estructura de carga de ventas del fondo.
Muchas empresas de inversión ofrecerán supermercados de fondos a través de una variedad de programas diferentes. Las cuentas de envoltura de fondos mutuos son un ejemplo de un programa de alto valor neto que ofrece una variedad de fondos mutuos diferentes para elegir. Las cuentas de cierre suelen ir acompañadas de servicios de asesoramiento financiero que ayudan a los inversores a crear una cartera de fondos mutuos de varios administradores de inversiones.
Corredores de descuento
Los corredores de descuento son otro tipo de supermercado de fondos, que ofrece a los inversores el beneficio de múltiples fondos de diferentes administradores a costos más bajos. Vanguard, Schwab, Merrill Edge, TD Ameritrade y E-Trade son algunos ejemplos. Los inversores encontrarán un supermercado de opciones de fondos en las plataformas de negociación de estas casas de bolsa de descuento.
Las corredurías de descuento permiten a los inversores realizar sus propias operaciones para reducir los costos de transacción. Muchos también ofrecen programas de fondos de menor costo y envuelven cuentas con fondos destacados y servicios de asesoría para respaldar los objetivos de la cartera de inversiones.
Familias de fondos
Los supermercados de fondos son una alternativa a invertir principalmente con una sola familia de fondos. Los supermercados de fondos brindan diversidad y análisis en numerosos fondos, categorías y familias. Muchos inversores prefieren este enfoque en lugar de establecer una cuenta única con una familia de fondos que solo permite la inversión en las opciones de fondos mutuos de esa familia de fondos. Además, muchas familias de fondos solo se especializan en unas pocas categorías de inversión, lo que puede limitar a un inversor a identificar los fondos con mejor rendimiento en todo el universo de inversión.