4 estrategias comerciales activas comunes
Tabla de contenido
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- 1. Negociación intradía
- 2. Negociación de posiciones
- 3. Swing Trading
- 4. Scalping
- Costos inherentes al comercio
- La línea de fondo
El comercio activo es el acto de comprar y vender valores basados en movimientos a corto plazo para beneficiarse de los movimientos de precios en un gráfico de acciones a corto plazo. La mentalidad asociada con una estrategia de negociación activa difiere de la estrategia de compra y retención a largo plazo que se encuentra entre los inversores pasivos o indexados. Los comerciantes activos creen que los movimientos a corto plazo y la captura de la tendencia del mercado es donde se obtienen los beneficios.
Se utilizan varios métodos para lograr una estrategia comercial activa, cada uno con los entornos de mercado adecuados y los riesgos inherentes a la estrategia. A continuación, se muestran cuatro de las estrategias comerciales activas más comunes y los costos incorporados de cada estrategia.
Conclusiones clave
- El comercio activo es una estrategia que implica «vencer al mercado» mediante la identificación y el cronometraje de los intercambios rentables, a menudo durante períodos cortos de tenencia.
- Dentro del comercio activo, hay varias estrategias generales que se pueden emplear.
- El trading intradía, el trading de posiciones, el swing trading y el scalping son cuatro metodologías de trading activo populares.
1. Negociación intradía
El comercio intradía es quizás el estilo de comercio activo más conocido. A menudo se considera un seudónimo para el comercio activo en sí. La negociación intradía, como su nombre lo indica, es el método de compra y venta de valores dentro del mismo día. Los puestos se cierran el mismo día en que se toman y no se mantiene ningún puesto durante la noche. Tradicionalmente, el trading intradía lo realizan traders profesionales, como especialistas o creadores de mercado. Sin embargo, el comercio electrónico ha abierto esta práctica a los traders novatos.
El comercio activo es una estrategia popular para aquellos que intentan superar el promedio del mercado.
2. Negociación de posiciones
Algunos consideran que el comercio de posiciones es una estrategia de compra y retención y no un comercio activo. Sin embargo, el comercio de posiciones, cuando lo realiza un operador avanzado, puede ser una forma de comercio activo. El comercio de posición utiliza gráficos a más largo plazo, desde diarios hasta mensuales, en combinación con otros métodos para determinar la tendencia de la dirección actual del mercado. Este tipo de comercio puede durar de varios días a varias semanas y, a veces, más, según la tendencia.
Los operadores de tendencias buscan sucesivos máximos o máximos más bajos para determinar la tendencia de un valor. Al saltar y subirse a la «ola», los operadores de tendencias apuntan a beneficiarse tanto del alza como de la baja de los movimientos del mercado. Los operadores de tendencias buscan determinar la dirección del mercado, pero no intentan pronosticar ningún nivel de precios. Por lo general, los operadores de tendencias saltan sobre la tendencia después de que se ha establecido, y cuando la tendencia se rompe, generalmente salen de la posición. Esto significa que en períodos de alta volatilidad del mercado, la negociación de tendencias es más difícil y sus posiciones generalmente se reducen.
3. Swing Trading
Cuando se rompe una tendencia, análisis técnico o fundamental.
Estas reglas o algoritmos comerciales están diseñados para identificar cuándo comprar y vender un valor. Si bien un algoritmo de swing-trading no tiene que ser exacto y predecir el pico o valle de un movimiento de precio, sí necesita un mercado que se mueva en una dirección u otra. Un mercado de rango limitado o lateral es un riesgo para los comerciantes de swing.
4. Scalping
El scalping es una de las estrategias más rápidas empleadas por los comerciantes activos. Incluye la explotación de diversas brechas de precios causadas por los diferenciales de oferta y demanda y los flujos de pedidos. La estrategia generalmente funciona haciendo el diferencial o comprando al precio de oferta y vendiendo al precio de oferta para recibir la diferencia entre los dos puntos de precio. Los revendedores intentan mantener sus posiciones por un período corto, disminuyendo así el riesgo asociado con la estrategia.
Además, mercados más líquidos para aumentar la frecuencia de sus operaciones. Y a diferencia de los comerciantes de swing, a los revendedores les gustan los mercados tranquilos que no son propensos a movimientos repentinos de precios, por lo que potencialmente pueden hacer el diferencial repetidamente en los mismos precios de oferta / demanda.
Costos inherentes a las estrategias comerciales
Hay una razón por la que las estrategias comerciales activas alguna vez solo fueron empleadas por comerciantes profesionales. Tener una casa de corretaje interna no solo reduce los costos asociados con el comercio de alta frecuencia, sino que también garantiza una mejor ejecución comercial.1 Menores comisiones y mejor ejecución son dos elementos que mejoran el potencial de rentabilidad de las estrategias. Por lo general, se requieren importantes compras de hardware y software para implementar con éxito estas estrategias. Además de los datos de mercado en tiempo real, estos costos hacen que el comercio activo sea algo prohibitivo para el comerciante individual, aunque no del todo inalcanzable.
Es por eso que las estrategias pasivas e indexadas, que adoptan una postura de compra y retención, ofrecen tarifas y costos de negociación más bajos, así como eventos imponibles más bajos en caso de vender una posición rentable. Aún así, las estrategias pasivas no pueden ganarle al mercado ya que mantienen el índice de mercado amplio. Los traders activos buscan » alfa «, con la esperanza de que las ganancias comerciales superen los costos y constituyan una estrategia exitosa a largo plazo.
La línea de fondo
Los traders activos pueden emplear una o muchas de las estrategias antes mencionadas. Sin embargo, antes de decidirse por participar en estas estrategias, es necesario explorar y considerar los riesgos y costos asociados con cada una.