Formulario SEC 5
¿Qué es el Formulario 5 de la SEC: Declaración anual de cambios en la titularidad real de los valores?
El Formulario 5 de la SEC: Declaración anual de cambios en la titularidad efectiva de los valores es un documento que las personas con información privilegiada de la empresa deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si han realizado transacciones con los valores de la empresa durante el año. Los funcionarios de una empresa, por ejemplo, deben registrar cualquier transacción relacionada con las acciones o valores de la empresa. El formulario SEC 5 se utiliza para aquellos que no informaron un cambio en la propiedad de las acciones de una empresa. Sin embargo, se deben presentar otros formularios de la SEC antes del Formulario 5 de la SEC. El Formulario 5 ayuda a proporcionar información sobre la actividad de propiedad en una empresa y puede prevenir la actividad ilegal por parte de personas con información privilegiada o empleados.
Conclusiones clave
- Las personas con información privilegiada de la empresa deben presentar el Formulario 5 de la SEC si realizaron transacciones de seguridad durante el año, pero no las informaron a través del Formulario 4 de la SEC.
- El formulario 5 de la SEC ayuda a proporcionar una divulgación adecuada de los cambios en la propiedad de las acciones y valores de una empresa.
- El Formulario 5 de la SEC es beneficioso ya que puede ayudar a prevenir actividades ilegales como el uso de información privilegiada, que son intercambios realizados con información no pública.
Comprensión del formulario 5 de la SEC: Declaración anual de cambios en la titularidad real de los valores
La SEC requiere que las personas con información privilegiada, los funcionarios y los directores presenten una declaración de propiedad ante la SEC para los valores de la compañía que poseen. Una persona con información privilegiada se define como un director de la empresa o un funcionario superior, así como cualquier persona o entidad que posea de manera beneficiosa más del 10% de las acciones con derecho a voto de una empresa.
Hay tres formas asociadas con la propiedad de acciones. El formulario SEC 3 se presenta cuando la persona solicita la propiedad de acciones por primera vez. El Formulario 3 debe presentarse a más tardar 10 días después de afiliarse a una empresa. Los cambios en la propiedad de las acciones de la compañía (compras o ventas) deben presentarse mediante el Formulario 4 de la SEC y, por lo general, el formulario debe presentarse dentro de los dos días hábiles posteriores al cambio de propiedad.
Las personas con información privilegiada de la empresa deben presentar el Formulario 5 de la SEC si realizaron transacciones de valores durante el año, pero no las informaron en el Formulario 4 de la SEC. El Formulario 5 de la SEC debe presentarse dentro de los 45 días posteriores al cierre de su año fiscal de la compañía.
Beneficios del formulario SEC 5
El Formulario 5 ayuda a prevenir el tráfico ilegal de información privilegiada a través de la divulgación. El uso de información privilegiada es la compra o venta de un valor por parte de alguien que tiene acceso a información material no pública sobre el valor. Si la información privilegiada hace el intercambio cuando la información material no ha sido anunciada, el intercambio es ilegal.
Por ejemplo, en julio de 2018, un jurado federal de Boston encontró a Schultz Chan y Songjiang Wang, que trabajaban en Akebia Therapeutics y Merrimack Pharmaceuticals Inc., respectivamente, culpables de abuso de información privilegiada. Tanto Chan como Wang negaron los cargos. Sin embargo, los fiscales declararon que de 2013 a 2014, Wang entregó información patentada sobre los estudios positivos de drogas de Merrimack a Chan, antes del anuncio público de los resultados de la compañía con sede en Cambridge, Massachusetts. Con el conocimiento, Chan y su esposa hicieron varias compras de acciones de Merrimack. En un caso, la pareja ganó $ 136,000.
Si bien la presentación del Formulario 5 no puede evitar por completo el tráfico ilegal de información privilegiada, es un paso para hacer que las personas y las organizaciones sean más responsables.
Las presentaciones del Formulario 5 de la SEC deben presentarse a la SEC a más tardar 45 días después de que finalice el año fiscal de la empresa, o dentro de los seis meses después de que un informante finalice su afiliación con la empresa.
Información requerida por el formulario 5 de la SEC
El formulario 5 de la SEC requiere lo siguiente:
- El nombre y la dirección física del denunciante.
- El nombre del emisor y la cotización bursátil
- Un estado de cuenta del año fiscal del emisor terminado (mes / día / año)
- Si el formulario 5 es una enmienda, la fecha en que se presentó el formulario original (mes / día / año)
- La relación de la (s) persona (s) informante (s) con el emisor (por ejemplo, director, propietario del 10%, funcionario u otro)
- Si se trata de informes individuales o conjuntos / grupales
- Una lista de los valores, fechas de transacción, fechas de ejecución estimadas, códigos de transacción, cantidad de valores poseídos al final del año fiscal del emisor, una nota de propiedad directa o indirecta y la naturaleza de la propiedad beneficiaria indirecta.
Ejemplo de formulario SEC 5
A continuación se muestra el enlace para descargar el Formulario 5 de la SEC: Declaración anual de cambios en la titularidad efectiva de los valores, así como copias de ambas páginas para que los inversores puedan tener una idea de lo que se requiere para completar el formulario.
Descargar el formulario 5 de la SEC
Los inversores pueden descargar un PDF del formulario de dos páginas a través de esteenlace del Formulario 5 de la SEC. Sin embargo, tenga en cuenta que la SEC requiere una presentación electrónica como se describe en las Instrucciones Generales del Formulario 5 de la SEC.
A continuación se muestra una copia del formulario 5 de la SEC con fines ilustrativos:
Formulario SEC 5: Página 1
- La página uno contiene información sobre la persona que posee o vendió el valor.
- Se debe enumerar la relación con el emisor (la empresa) y si la persona es un director, funcionario o propietario del 10% de la empresa.
- La página uno también incluye las fechas de la transacción, el símbolo de negociación y la clave de pizarra, así como los montos y las fechas en que se adquirieron y enajenaron (o vendieron) los valores.
Formulario SEC 5: Página 2
- La página dos incluye derivados, como opciones de compra y venta, que permiten a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio preestablecido.
- Los valores convertibles también se enumeran en la página 2, que incluyen bonos que se pueden convertir en acciones a un precio o fecha predeterminados.