Definición del formulario 10-Q de la SEC

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¿Qué es el formulario 10-Q de la SEC?

El formulario SEC 10-Q es un informe completo de desempeño financiero que todas las empresas públicas deben presentar trimestralmente a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). En el 10-Q, las empresas deben revelar información relevante sobre sus finanzas como resultado de sus operaciones comerciales. El 10-Q es generalmente un informe no auditado.

Se debe presentar un 10-Q para cada uno de los primeros tres trimestres del año fiscal de la empresa.

Conclusiones clave

  • El formulario 10-Q de la SEC es un informe completo del desempeño financiero presentado trimestralmente por todas las empresas públicas a la Comisión de Bolsa y Valores.
  • El formulario 10-Q contiene estados financieros, análisis y discusión de la administración, divulgaciones y controles internos del trimestre anterior.
  • Las empresas deben presentar sus 10-Q 40 o 45 días después del final de sus trimestres, dependiendo del tamaño de su flota pública.
  • Una instantánea de la posición financiera de la empresa, el Formulario 10-Q proporciona a los inversores información que pueden comparar con períodos anteriores y utilizar para evaluar la perspectiva del rendimiento de las acciones.
  • El Formulario 10-Q no es una declaración auditada, a diferencia del Formulario 10-K anual que las empresas también deben presentar.

Comprensión del formulario SEC 10-Q

Las leyes federales de valores exigen que las empresas que cotizan en bolsa proporcionen cierta información a los divulgaciones pueden ocurrir periódicamente o cuando ocurren eventos específicos. Una empresa utiliza el Formulario 10-Q, uno de los muchos requeridos por la SEC, al finalizar cada trimestre para publicar estados financieros no auditados y brindar una descripción general de la situación financiera de la empresa.

Las fechas exactas de presentación dependen del año fiscal de la organización, pero es necesario presentar tres informes 10-Q cada año. No se requiere un 10-Q para el último trimestre del año: después del cuarto trimestre, una empresa presenta el Formulario 10-K, un informe anual. Este informe, a diferencia del 10-Q, está auditado y tiende a contener más detalles.



El formulario 10-Q de una empresa es información pública. Cualquiera que desee examinar el informe trimestral de una empresa puede ir a la base de datos EDGAR de la SEC. Puede buscar por nombre de la empresa, símbolo de cotización o clave de índice central de la SEC (CIK). Muchas empresas también publican sus 10-Q en sus sitios web, en una sección de «Relaciones con los inversores».

Plazos de presentación del formulario 10-Q de la SEC

La fecha límite para presentar un 10-Q varía y depende de la cantidad de acciones en circulación que tenga una empresa.

Una empresa que presenta un 10-Q se clasifica en una de tres categorías. Su categoría está determinada por su flotación pública, es decir, la porción de acciones en circulación que está en manos del público y no en manos de funcionarios, propietarios o el gobierno. Básicamente, el flotador está compuesto por todas las acciones ordinarias de libre negociación de una empresa.

Las empresas más grandes se clasifican como grandes contribuyentes acelerados. Para cumplir con este requisito, la organización debe tener al menos $ 700 millones en flotación pública. Si la empresa cumple con este requisito, tiene 40 días después del cierre del trimestre para presentar su 10-Q.

Los contribuyentes acelerados son empresas con al menos $ 75 millones en flotación pública pero menos de $ 700 millones. Los contribuyentes acelerados también tienen 40 días para presentar el 10-Q (tienen un poco más de tiempo para presentar el 10-K).

Finalmente, los contribuyentes no acelerados son empresas con menos de $ 75 millones de flotación pública. Estas empresas tienen 45 días desde el final del trimestre para presentar el 10-Q.

No cumplir con la fecha límite de presentación del Formulario 10-Q

Cuando una empresa no presenta un 10-Q antes de la fecha límite de presentación, debe utilizar una presentación no puntual (NT). Una presentación de NT debe explicar por qué no se ha cumplido el plazo y le da a la empresa cinco días adicionales para presentar la solicitud. Las empresas deben enviar un NT 10-Q para solicitar la extensión y explicar el retraso.

Siempre que una empresa tenga una explicación razonable, la SEC permite la presentación tardía dentro de un período de tiempo específico. Las razones comunes por las que las empresas no pueden presentar la solicitud a tiempo incluyen fusiones y adquisiciones (M&A), litigios corporativos, una revisión continua por parte de auditores corporativos o efectos persistentes de una quiebra.

Una presentación 10-Q se considera oportuna si se presenta dentro de esta extensión. El incumplimiento de este plazo extendido tiene consecuencias, incluida la posible pérdida del registro de la SEC, la eliminación de las bolsas de valores y ramificaciones legales.

Componentes del formulario SEC 10-Q

Hay dos partes en una presentación 10-Q. La primera parte contiene información financiera relevante que cubre el período. Esto incluye estados financieros condensados, discusión de la gerencia y análisis sobre la condición financiera de la entidad, revelaciones sobre el riesgo de mercado y controles internos.

La segunda parte contiene toda la demás información pertinente. Esto incluye procedimientos legales, ventas no registradas de valores de renta variable, el uso de las ganancias de la venta de ventas de acciones no registradas y el incumplimiento de pago de valores preferentes. La empresa divulga cualquier otra información, incluido el uso de anexos, en esta sección.

Importancia del formulario SEC 10-Q

El 10-Q proporciona una ventana a la salud financiera de la empresa. Los inversores pueden utilizar el formulario para tener una idea de sus ganancias trimestrales y otros elementos de sus operaciones, y compararlos con trimestres anteriores, rastreando así su desempeño.



El formulario 10-Q, y el requisito para presentarlo, fue establecido por la Ley de Bolsa y Valores de 1934. El objetivo era promover la transparencia en las operaciones de las empresas públicas, proporcionando a los inversores la situación financiera de las empresas de forma permanente.

Algunas áreas de interés para los inversores que son comúnmente visibles en el 10-Q incluyen cambios en el capital de trabajo y / o cuentas por cobrar, factores que afectan el inventario de una empresa, recompras de acciones e incluso cualquier riesgo legal que enfrenta una empresa.

Puede usar el 10-Q de un competidor cercano para compararlo con una empresa en la que está invertido, o en la que está considerando invertir, para ver cómo se está desempeñando. Esto le dará una idea de si es una opción sólida, dónde están sus debilidades y cómo podría mejorar.

Otras presentaciones importantes de la SEC

El 10-Q es uno de los muchos informes que las empresas públicas deben presentar ante la SEC. Otras presentaciones importantes y obligatorias incluyen:

Formulario 10-K : El 10-K debe presentarse una vez al año e incluye el último trimestre del desempeño de la empresa (reemplazando un 10-Q del cuarto trimestre). Este informe sirve como un resumen del año, a menudo contiene información más detallada que un informe anual, y debe presentarse dentro de los 90 días posteriores al final del año fiscal de una empresa. El 10-K generalmente incluye un resumen de las operaciones de la compañía, las perspectivas financieras de la administración, los estados financieros y cualquier asunto legal o administrativo que involucre a la compañía.

Formulario 8-K : este informe se presenta si hay algún cambio o desarrollo en una empresa que no hizo los informes 10-Q o 10-K. Esto se considera un documento no programado y puede contener información como comunicados de prensa. Si una empresa dispone o adquiere activos, tiene anuncios de contratación o salida de ejecutivos, o entra en suspensión de pagos, esta información se archiva con un 8-K.

Informe anual : el informe anual de una empresa se presenta todos los años y contiene una gran cantidad de noticias de la empresa que incluyen, entre otras, información general sobre la empresa, una carta del director ejecutivo a los accionistas, estados financieros y un informe de auditoría. Este informe se envía unos meses después del final del año fiscal de una empresa. El informe está disponible a través del sitio web de una empresa o del equipo de relaciones con los inversores, y también se puede obtener de la SEC.

Preguntas frecuentes sobre el formulario 10-Q

¿Qué es una presentación 10-Q?

Una presentación 10-Q es un informe que todas las empresas públicas deben presentar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) después del final de cada uno de sus primeros tres trimestres fiscales (de ahí la «Q»). La presentación se presenta llenando un Formulario 10-Q.

¿Cuál es la diferencia entre un 10-K y un 10-Q?

La principal diferencia entre los formularios 10-K y 10-Q radica en la frecuencia y la cantidad de información que contienen. El formulario 10-K es un informe anual que se presenta al final del año fiscal de una empresa. Archivado solo una vez, resume todos los datos del año, incluido el cuarto trimestre. Por el contrario, el Formulario 10-Q se presenta tres veces al año, al final del trimestre fiscal de una empresa. Detalla la información financiera de ese trimestre.

Además, el Formulario 10-K es un informe auditado. El formulario 10-Q generalmente no lo es.

¿Las empresas públicas están obligadas a presentar el formulario 10-Q?

Sí, todas las empresas públicas estadounidenses que emiten acciones ordinarias que cotizan en bolsas deben presentar el Formulario 10-Q. La fecha para la cual deben presentar la declaración varía según el número de acciones, expresadas en términos de valor en dólares, que tienen en circulación.

¿Deben los informes de revisión acompañar los estados financieros en un 10-Q?

Los 10-Q generalmente no se auditan ni se acompañan de informes contables. Las regulaciones de la SEC prohíben a las empresas hacer declaraciones materialmente falsas o engañosas, u omitir información material para hacer divulgaciones que no sean engañosas. El personal de la SEC revisa las 10-Q y puede proporcionar comentarios a una empresa donde las divulgaciones parecen ser inconsistentes con los requisitos de divulgación o deficientes en la explicación o claridad.