Rendimiento financiero
¿Qué es el rendimiento financiero?
El desempeño financiero es una medida subjetiva de qué tan bien una empresa puede utilizar los activos de su modo principal de negocio y generar ingresos. El término también se utiliza como una medida general de la salud financiera general de una empresa durante un período determinado.
Los analistas e inversores utilizan el rendimiento financiero para comparar empresas similares en la misma industria o para comparar industrias o sectores en conjunto.
Comprensión del desempeño financiero
Hay muchas formas de medir el desempeño financiero, pero todas las medidas deben tomarse en conjunto. Se pueden utilizar elementos de línea, como ingresos de operaciones, ingresos operativos o flujo de efectivo de las operaciones, así como las ventas unitarias totales. Además, el analista o inversor puede desear profundizar en los estados financieros y buscar tasas de crecimiento del margen o cualquier deuda en declive. Los métodos Six Sigma se centran en este aspecto.
Hay muchas partes interesadas en una empresa, incluidos los acreedores comerciales, los tenedores de bonos, los inversores, los empleados y la administración. Cada grupo tiene su propio interés en realizar un seguimiento del desempeño financiero de una empresa. Los analistas aprenden sobre el desempeño financiero a partir de los datos publicados por la empresa en el Formulario 10K, también conocido como informe anual. Las empresas públicas deben publicar el formulario 10K requerido por la SEC. El propósito del informe es proporcionar a las partes interesadas estados financieros precisos y confiables que brinden una descripción general del desempeño financiero de la empresa.
Además, los líderes de la empresa auditan y firman estas declaraciones y otros documentos de divulgación. De esta manera, el 10K representa la fuente de información más completa sobre el desempeño financiero que se pone a disposición de los inversionistas anualmente. En el 10K se incluyen tres estados financieros: el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
El desempeño financiero identifica qué tan bien una empresa genera ingresos y administra sus activos, pasivos y los intereses financieros de sus partes interesadas.
Hoja de balance
El balance general es una instantánea de los saldos financieros de una organización. Proporciona una descripción general de qué tan bien la empresa administra sus activos y pasivos. Los analistas pueden encontrar información sobre la deuda a largo plazo frente a la deuda a corto plazo en el balance. También pueden encontrar información sobre qué tipo de activos posee la empresa y qué porcentaje de activos se financia con pasivos frente al capital contable.
Estado de resultados
El estado de resultados proporciona un resumen de las operaciones de todo el año. El estado de resultados comienza con las ventas o los ingresos y termina con los ingresos netos. También conocido como el estado de pérdidas y ganancias, el estado de resultados proporciona el margen de beneficio bruto, el costo de los bienes vendidos, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto. También proporciona una descripción general del número de acciones en circulación, así como una comparación con el rendimiento del año anterior.
Conclusiones clave
- A menudo, los estados financieros (por ejemplo, el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo) de una empresa se utilizan para medir el desempeño financiero de una empresa.
- No se debe utilizar una medida única para definir el desempeño financiero de una empresa.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo es una combinación tanto del estado de resultados como del balance. Para algunos analistas, el estado de flujo de efectivo es el estado financiero más importante porque proporciona una conciliación entre el ingreso neto y el flujo de efectivo. Aquí es donde los analistas ven cuánto gastó la empresa en recompras de acciones, dividendos y gastos de capital. También proporciona la fuente y los usos del flujo de efectivo de las operaciones, inversiones y financiamiento.