Dificultades financieras
¿Qué es la angustia financiera?
La angustia financiera es una condición en la que una empresa o un individuo no puede generar suficientes ingresos o ingresos, lo que le impide cumplir o pagar sus obligaciones financieras. Esto generalmente se debe a los altos costos fijos, un alto grado de activos ilíquidos o ingresos sensibles a las recesiones económicas. Para las personas, las dificultades financieras pueden deberse a un presupuesto deficiente, un gasto excesivo, una carga de deuda demasiado alta, una demanda judicial o la pérdida de empleo.
Ignorar las señales de problemas financieros antes de que se salgan de control puede ser devastador. Puede llegar un momento en que las dificultades financieras graves ya no puedan remediarse porque las obligaciones de la empresa o del individuo han aumentado demasiado y no se pueden reembolsar. Si esto sucede, la quiebra puede ser la única opción.
Conclusiones clave
- La angustia financiera ocurre cuando los ingresos o los ingresos ya no cumplen o no cubren las obligaciones financieras de un individuo u organización.
- Las dificultades financieras suelen ser un presagio de la quiebra y pueden causar un daño duradero a la solvencia.
- Para remediar la situación, una empresa o un individuo puede considerar opciones como reestructurar la deuda o reducir los costos.
Comprender la angustia financiera
Si una empresa o un individuo experimenta un período de tiempo en el que no puede pagar sus deudas, facturas y otras obligaciones antes de la fecha de vencimiento, es probable que experimente dificultades financieras.
Los ejemplos de los gastos de una empresa que deben pagarse pueden incluir financiamiento como el pago de intereses sobre deudas, costos de oportunidad de proyectos y empleados que no son productivos. Los empleados de una empresa en dificultades suelen tener una moral más baja y un mayor estrés causado por la mayor probabilidad de quiebra, lo que podría obligarlos a dejar sus trabajos. Las empresas que atraviesan dificultades financieras pueden tener dificultades para obtener financiación nueva. También pueden encontrar que el valor de mercado de la empresa cae significativamente, ya que los clientes reducen los nuevos pedidos y los proveedores cambian sus condiciones de entrega.
Mirar los estados financieros de una empresa puede ayudar a los inversores y a otras personas a determinar su salud financiera actual y futura. Por ejemplo, los flujos de efectivo negativos que aparecen en el estado de flujo de efectivo de la empresa son una señal de alerta de problemas financieros. Esto podría deberse a una gran disparidad entre los pagos en efectivo y las cuentas por cobrar, los altos pagos de intereses o una caída en el capital de trabajo.
Las personas que experimentan dificultades financieras pueden encontrarse en una situación en la que los costos del servicio de su deuda son mucho mayores que sus ingresos mensuales. Estas deudas u obligaciones incluyen elementos tales como pagos de vivienda o alquiler, pagos de automóvil, tarjetas de crédito y facturas de servicios públicos. Las personas que experimentan situaciones como estas tienden a pasar por ello durante un período prolongado de tiempo y, en última instancia, pueden verse obligadas a renunciar a los activos garantizados por sus deudas y perder su casa o automóvil, o enfrentar el desalojo.
Las personas que experimentan dificultades financieras pueden estar sujetas a embargos salariales, juicios o acciones legales de los acreedores.
Señales de dificultades financieras
Existen múltiples señales de advertencia que podrían indicar que una empresa está experimentando dificultades financieras o que está a punto de hacerlo en el corto plazo. Las bajas ganancias pueden indicar que una empresa no es saludable desde el punto de vista financiero. Luchar por alcanzar el punto de equilibrio sugiere una empresa que no puede sostenerse generando fondos internos y, en cambio, debe recaudar capital externamente. Esto aumenta el riesgo comercial de la empresa y reduce su solvencia frente a prestamistas, proveedores, inversores y bancos. Limitar el acceso a los fondos suele provocar la quiebra de una empresa (o un individuo).
La disminución de las ventas o el crecimiento deficiente de las ventas indican que no existe demanda para los productos o servicios de una empresa en función de su modelo comercial existente. Cuando las costosas campañas de marketing no generan crecimiento, es posible que los consumidores ya no estén satisfechos con sus ofertas y la empresa se vea obligada a cerrar. Del mismo modo, si una empresa ofrece productos o servicios de mala calidad, los consumidores comenzarán a comprar a la competencia, lo que eventualmente obligará a una empresa a cerrar sus puertas también.
Cuando los deudores tardan demasiado en pagar sus deudas con la empresa, el flujo de caja puede verse seriamente afectado. Es posible que la empresa o el individuo no pueda pagar sus propias responsabilidades. El riesgo aumenta especialmente cuando una empresa tiene solo uno o dos clientes importantes.
Cómo remediar la angustia financiera
Por difícil que parezca, existen algunas formas de cambiar las cosas y remediar la angustia financiera. Una de las primeras cosas que hacen muchas empresas es revisar sus planes comerciales. Esto debe incluir tanto sus operaciones como su desempeño en el mercado, así como el establecimiento de una fecha objetivo para lograr todos sus objetivos.
Otra consideración es dónde reducir costos. Esto puede incluir recortar personal o incluso recortar los incentivos de gestión, que a menudo pueden ser costosos para los resultados de una empresa.
Algunas empresas pueden considerar reestructurar sus deudas. Bajo este proceso, las empresas que no pueden cumplir con sus obligaciones pueden renegociar sus deudas y cambiar sus plazos de pago para mejorar su liquidez. Al reestructurarse, pueden continuar sus operaciones.
Para las personas que experimentan dificultades financieras, los consejos para remediar la situación son similares a los enumerados anteriormente. Los afectados pueden encontrar prudente reducir los hábitos de gasto innecesarios o excesivos, como salir a cenar, viajar y otras compras que pueden considerarse un lujo. Otra opción puede ser la asesoría crediticia. Con la asesoría crediticia, un asesor renegocia las obligaciones del deudor, lo que le permite evitar la quiebra. La consolidación de deuda es otro método para reducir las obligaciones de deuda mensuales al convertir las deudas con intereses altos, como las tarjetas de crédito, en un solo préstamo personal con intereses más bajos.
Angustia en las grandes instituciones financieras
Un factor que contribuyó a la crisis financiera de 2007-2008 fue el historial del gobierno de otorgar préstamos de emergencia a instituciones financieras en dificultades en mercados que se creían » demasiado grandes para quebrar «. Esto creó la expectativa de que partes del sector financiero estuvieran protegidas contra pérdidas, lo que se conoce como riesgo moral.
Se supone que la red de seguridad financiera federal protege a las grandes instituciones financieras y a sus acreedores de la imposibilidad de reducir el riesgo sistémico del sistema financiero. Sin embargo, estas garantías también alentaron una toma de riesgos imprudente que causó inestabilidad en el mismo sistema que se suponía que debía proteger la red de seguridad.
Debido a que la red de seguridad del gobierno subsidia la asunción de riesgos, es menos probable que los inversionistas que se sienten protegidos por el gobierno exijan mayores rendimientos como compensación por asumir mayores riesgos. Asimismo, los acreedores pueden sentir menos urgencia por monitorear empresas que están implícitamente protegidas. La asunción de riesgos excesiva significa que las empresas tienen más probabilidades de experimentar dificultades y pueden requerir rescates para mantenerse solventes. Los rescates adicionales pueden erosionar aún más la disciplina del mercado.
Los planes de resolución o los «testamentos en vida» corporativos pueden ser un método importante para establecer credibilidad contra los rescates. La red de seguridad del gobierno puede ser una opción menos atractiva en tiempos de dificultades financieras.