Mercado rápido
¿Qué es un mercado rápido?
Un mercado rápido es una condición de mercado que será declarada oficialmente por una bolsa de valores cuando los mercados financieros experimenten niveles inusualmente altos de volatilidad combinados con operaciones inusualmente intensas. Los mercados rápidos ocurren raras veces, pero cuando ocurre uno, los corredores no están sujetos a las mismas restricciones que durante un mercado regular. Puede ocurrir un mercado rápido debido a eventos positivos o negativos.
Conclusiones clave
- Un mercado rápido es cuando los mercados financieros están experimentando niveles inusualmente altos de volatilidad combinados con operaciones inusualmente pesadas.
- Puede ocurrir un mercado rápido debido a eventos positivos o negativos.
- En un mercado rápido, las cotizaciones pueden volverse inexactas cuando no pueden seguir el ritmo de las operaciones.
- Además, es posible que los corredores no puedan cumplir con los pedidos cuando los inversores lo desean o esperan.
Cómo funciona un mercado rápido
Cuando se produce un mercado rápido para un valor específico, puede provocar un retraso en la actualización electrónica de su última venta. Es más probable que los inversores sin experiencia se quemen en un mercado rápido debido a los problemas únicos que surgen en condiciones comerciales tan extremas. Es posible que los corredores tampoco puedan ejecutar órdenes cuando los inversores lo desean o esperan. Como resultado, sus valores pueden comprarse y venderse a niveles de precios indeseables que no proporcionan el rendimiento que esperaba el inversor.
Los mercados rápidos son raros y se desencadenan por circunstancias muy inusuales. Por ejemplo, la Bolsa de Valores de Londres (LSE) declaró un mercado rápido el 7 de julio de 2005, después de que la ciudad sufriera un ataque terrorista. Los precios de las acciones caían drásticamente y la negociación era excepcionalmente intensa.
Consideraciones Especiales
El papel de los disyuntores en los mercados rápidos
Los disyuntores se introdujeron por primera vez después de la caída del mercado de valores de 1987. Originalmente, la regla del interruptor de circuito detuvo el comercio en respuesta a una caída de 550 puntos en el Promedio Industrial Dow Jones, pero en 1998, los puntos de activación se revisaron para convertirse en caídas porcentuales. Si bien los primeros interruptores automáticos usaban el Dow Jones Industrial Average como punto de referencia, ahora es el S&P 500 el que determina si la negociación se detendrá si un mercado comienza a moverse demasiado rápido.
Los llamados interruptores automáticos están diseñados con la intención de ayudar a contener el pánico en caso de un mercado rápido y una fuerte caída en el valor de las acciones. Los criterios para desencadenar una suspensión comercial en todo el mercado son los siguientes:
- Disminución del 7% en el S&P 500 antes de las 3:35 pm: Si el S&P 500 cae un 7 por ciento desde el cierre de la sesión anterior antes de las 3:25 pm ET, todas las operaciones bursátiles se detienen durante 15 minutos.
- Disminución del 13% después de la reapertura de las acciones: después de la reapertura de las acciones, se necesitaría una disminución del 13 por ciento por parte del S&P 500 antes de las 3:25 pm para desencadenar una segunda interrupción de las operaciones, que también duraría 15 minutos.
- Disminución del 20% después de una segunda interrupción de las operaciones: después de una segunda interrupción de las operaciones, se necesitaría una disminución del 20 por ciento para activar un interruptor de circuito de nivel 3. Una vez que se produce una caída del 20 por ciento, la negociación se detiene por el resto del día. También tenga en cuenta que después de las 3:25 pm, las acciones solo dejan de cotizar en caso de una caída del 20 por ciento.