Método de la equidad

¿Qué es el método de la equidad?

El método de participación es una técnica contable utilizada por una empresa para registrar las ganancias obtenidas a través de su inversión en otra empresa. Con el método contable de participación, la empresa inversora informa los ingresos obtenidos por la otra empresa en su estado de resultados, en una cantidad proporcional al porcentaje de su inversión de capital en la otra empresa.

Comprender el método de la equidad

El método de participación es la técnica estándar utilizada cuando una empresa, el inversor, tiene una influencia significativa sobre otra empresa, la participada. Cuando una empresa posee aproximadamente del 20% al 50% de las acciones de una empresa, se considera que tiene una influencia significativa. Las empresas con una participación inferior al 20% en otra empresa también pueden tener una influencia significativa, en cuyo caso también deben utilizar el método de participación. La influencia significativa se define como la capacidad de ejercer poder sobre la otra empresa. Este poder incluye la representación en la junta directiva, la participación en el desarrollo de políticas y el intercambio de personal gerencial.

Registro de cambios en ingresos y activos según el método de participación

El método de participación reconoce la relación económica sustantiva entre dos entidades. El inversor registra su participación en las ganancias de la participada como ingresos de la inversión en el estado de resultados. Por ejemplo, si una empresa posee el 25% de una empresa con un ingreso neto de $ 1 millón, la empresa reporta ganancias de su inversión de $ 250,000 bajo el método de participación.

Cuando el inversor tiene una influencia significativa sobre los resultados operativos y financieros de la participada, puede afectar directamente el valor de la inversión del inversor. El inversor registra su inversión inicial en las acciones de la segunda empresa como un activo a costo histórico. Bajo el método de participación, el valor de la inversión se ajusta periódicamente para reflejar los cambios en el valor debido a la participación del inversionista en los ingresos o pérdidas de la empresa. También se realizan ajustes cuando se pagan dividendos a los accionistas.

Utilizando el método de participación, una empresa informa el valor en libros de su inversión independientemente de cualquier cambio de valor razonable en el mercado. Con una influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de otra empresa, el inversor basa su valor de inversión en cambios en el valor de los activos netos de esa empresa de las actividades operativas y financieras y los resultados resultantes, incluidas las ganancias y pérdidas. Por ejemplo, cuando la empresa participada informa una pérdida neta, la empresa inversora registra su parte de la pérdida como «pérdida de la inversión» en el estado de resultados, lo que también disminuye el valor en libros de la inversión en el balance.

Cuando la sociedad participada paga un dividendo en efectivo, el valor de sus activos netos disminuye. Utilizando el método de participación, la empresa inversora que recibe el dividendo registra un aumento en su saldo de caja pero, mientras tanto, informa una disminución en el valor en libros de su inversión. Otras actividades financieras que afectan el valor de los activos netos de la participada deben tener el mismo impacto en el valor de la participación del inversor en la inversión. El método de participación asegura una adecuada información sobre la situación empresarial del inversor y de la participada, dada la relación económica sustantiva que mantienen.

Ejemplo del método de participación

Por ejemplo, suponga que la Compañía ABC compra el 25% de XYZ Corp por $ 200,000. Al final del año 1, XYZ Corp reporta un ingreso neto de $ 50,000 y paga $ 10,000 en dividendos a sus accionistas. En el momento de la compra, la Compañía ABC registra un débito por un monto de $ 200,000 a «Inversión en XYZ Corp» (una cuenta de activos) y un crédito por el mismo monto en efectivo.

Al final del año, la Compañía ABC registra un débito por la cantidad de $ 12,500 (25% de los ingresos netos de $ 50,000 de XYZ) a «Inversión en XYZ Corp» y un crédito por la misma cantidad a Ingresos por Inversiones. Además, la Compañía ABC también registra un débito por la cantidad de $ 2,500 (25% de los dividendos de $ 10,000 de XYZ) en efectivo y un crédito por la misma cantidad a «Inversión en XYZ Corp.» El débito a la inversión aumenta el valor del activo, mientras que el crédito a la inversión lo disminuye.

El nuevo saldo en la cuenta «Inversión en XYZ Corp» es $ 210,000. La cifra de $ 12,500 Ingresos por Inversión aparecerá en el estado de resultados de ABC, y el nuevo saldo de $ 210,000 en la cuenta de inversión aparecerá en el balance general de ABC. El efectivo neto ($ 197,500) pagado durante el año (compra de $ 200,000 – dividendo recibido de $ 2,500) aparecerá en la sección de flujo de efectivo de / (utilizado en) actividades de inversión del estado de flujo de efectivo.

Metodos alternativos

Cuando una sociedad inversora ejerce un control total, generalmente superior al 50% de la propiedad, sobre la sociedad participada, debe registrar su inversión en la filial mediante un método de consolidación. Todos los ingresos, gastos, activos y pasivos de la subsidiaria se incluirían en los estados financieros de la empresa matriz.

Por otro lado, cuando un inversor no ejerce un control total o no tiene una influencia significativa sobre la participada, necesitaría registrar su inversión utilizando el método del costo. En esta situación, la inversión se registra en el balance a su costo histórico.