Cuadro de estilo de equidad

¿Qué es una caja de estilo de equidad?

Un cuadro de estilo de acciones es una representación visual de las características de inversión clave de las acciones y los fondos mutuos de acciones. El cuadro de estilo fue creado por Morningstar y es una herramienta valiosa para que los inversores la utilicen para determinar las estructuras de riesgo-rendimiento de sus acciones / carteras de acciones y / o cómo estas inversiones encajan en sus criterios de inversión.

Comprensión de los cuadros de estilo de equidad

Un cuadro de estilo de acciones se compone de nueve cuadrados, o categorías, con las características de inversión de acciones / fondos mutuos de acciones presentadas a lo largo de sus ejes vertical y horizontal. Los administradores de inversiones institucionales utilizarán categorías de caja de estilo de acciones como una consideración central para sus objetivos de administración de cartera. Los inversores de todo tipo pueden utilizar categorías de caja de estilo de acciones para seleccionar acciones y fondos mutuos en función de las características de inversión individuales.

Para acciones y fondos de acciones, el eje vertical se divide en tres categorías de tamaño de empresa según la capitalización de mercado: grande, mediana y pequeña. El eje horizontal representa el estilo de inversión y varía ligeramente para acciones y fondos de acciones. Tanto las acciones como los fondos de acciones incluyen categorías de valor y crecimiento. Para las inversiones en acciones, Morningstar clasifica la categoría media, que generalmente se puede considerar como una combinación de valor y crecimiento, como un núcleo para las acciones y una combinación para los fondos. Los inversores a menudo verán que estas categorías se utilizan en informes de acciones y materiales de marketing de fondos mutuos.

Consideraciones Especiales

Los inversores utilizan cuadros de estilo de acciones para identificar acciones específicas o fondos de acciones para asignaciones de cartera de inversiones específicas. Los factores de riesgo suelen ser una consideración importante al filtrar las inversiones por cuadro de estilo.

Las acciones de pequeña capitalización y las acciones de crecimiento generalmente reportan mayores riesgos con un mayor rendimiento potencial. Las acciones de valor de gran capitalización suelen ser una opción de bajo riesgo para los inversores que buscan inversiones a largo plazo. La categoría de combinación incluirá fondos que tienen una combinación de acciones de valor y crecimiento. Para las acciones, la categoría principal se refiere a inversiones que pueden ser buenas posiciones a largo plazo que ofrecen un potencial constante de apreciación del capital.

Morningstar ofrece una caja de estilo de renta variable nacional, una  caja de estilo de renta variable internacional y una caja de estilo de renta fija.

Inversiones en Equity Style Box

Morningstar permite a los inversores filtrar fondos por categoría de caja de estilo de renta variable. Por ejemplo, un inversor de fondos mutuos que busque inversiones de capital relativamente seguras con el mayor rendimiento potencial podría filtrar los fondos en la categoría de gran capitalización / crecimiento.

Morningstar describe la categoría como fondos que invierten en grandes empresas estadounidenses que están preparadas para crecer más rápido que otras acciones de gran capitalización. Se consideran fondos de gran capitalización aquellos que invierten en acciones en el 70% superior de la capitalización de los mercados de valores. El crecimiento se refiere a un crecimiento rápido y valoraciones elevadas.

A partir de la lista de enero de 2021 de Morningstar, algunos de los fondos de gran capitalización / crecimiento mejor clasificados incluyen American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund y Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth e Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Crecimiento de vanguardia e Índice de crecimiento de vanguardia.