Enronómica
¿Qué es la enronómica?
El término Enronomics se refiere a una técnica contable fraudulenta utilizada por ejecutivos y contadores de Enron para ocultar pérdidas, activos tóxicos y cantidades masivas de deuda de los accionistas y el público en general. El esquema implicó el uso de trucos contables.
Aunque las pérdidas fueron reales de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados (GAAP), Enron cocinó ilegalmente sus libros para evitar reportar las pérdidas al mercado, lo que habría afectado el precio de las acciones. El descubrimiento del esquema condujo a la mayor quiebra corporativa de su tiempo, junto con cargos criminales para gran parte del personal involucrado.
Conclusiones clave
- El término Enronomics se refiere a una técnica contable fraudulenta utilizada por ejecutivos y contadores de Enron para ocultar pérdidas, activos tóxicos y deudas de los accionistas y el público en general.
- La empresa utilizó métodos de contabilidad de ajuste a mercado para valorar los activos a su valor justo de mercado en los balances de la empresa y para destacar las llamadas ganancias.
- Los contadores transfirieron la deuda de Enron fuera de su balance a través de vehículos de propósito especial que pasaron desapercibidos durante mucho tiempo.
Entendiendo la Enronómica
Enron operó la primera red nacional de gasoductos de los Estados Unidos. A partir de la década de 1990, la empresa con sede en Houston comenzó a pasar de la distribución de gas natural al comercio en los mercados energéticos no regulados. Esto condujo a una explosión en los ingresos anuales, de $ 10 mil millones a principios de la década de 1990 a $ 139 mil millones en 2001. Sin embargo, cuando la empresa comenzó a invertir fuera de su área operativa principal, sufrió varios reveses, pérdidas y una deuda creciente.
Enron comenzó a utilizar trucos contables dudosos para ocultar sus pérdidas y deudas, que más tarde se conocieron como Enronomics. La empresa utilizómétodos contables de ajuste a mercado (MTM), que permitían que los activos se anotaran a su valor justo de mercado en los balances de la empresa y resaltaran las llamadas ganancias. Los contadores transfirieron la deuda del balance de Enron para crear una distancia artificial entre la deuda y la empresa que la contrajo. La empresa instaló vehículos de propósito especial (SPV), también conocidos como entidades de propósito especial (SPE), para formalizar su esquema contable que pasó desapercibido durante mucho tiempo.
Enron siguió utilizando estos trucos contables para mantener oculta su deuda transfiriéndola a sus filiales en papel. A pesar de esto, la compañía continuó reconociendo los ingresos obtenidos por estas subsidiarias. Como tal, se hizo creer al público en general y, lo que es más importante, a los accionistas que a Enron le estaba yendo mejor de lo que realmente estaba, a pesar de la grave violación de las reglas GAAP.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) fue criticada por quedarse dormida en el cambio, y el auditor de Enron, Arthur Andersen, anteriormente considerado como una firma contable profesional independiente, fue deshonrado en su manejo de los libros de Enron y finalmente se dobló.
Consideraciones Especiales
Enron es uno de los ejemplos más grandes y conocidos de fraude contable en la historia financiera. Su desaparición también condujo a una de las mayores quiebras corporativasde la historia. Como resultado del escándalo, varios ejecutivos clave y otro personal de Enron fueron procesados. Por ejemplo, el fundador de la empresa, Kenneth Lay, y Jeffrey Skilling, director ejecutivo (CEO) deEnron, fueron acusados y condenados por fraude electrónico y de valores.
El escándalo de Enron fue un factor principal que llevó a la creación de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que sirve para mejorar la transparencia y criminalizar la manipulación financiera.
Se pusieron en marcha ciertas medidas de protección como resultado del escándalo de Enron. Fue un impulso para la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que sirve para mejorar la transparencia y criminalizar la manipulación financiera.
Además, como resultado de las malas acciones de Enron, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) reforzó sus reglas en torno a las prácticas contables ambiguas y se impuso una mayor responsabilidad a los consejos corporativos en su función de vigilantes de la gestión.