Multiplicador de depósitos
¿Qué es un multiplicador de depósitos?
El multiplicador de depósito es la cantidad máxima de dinero que un banco puede crear por cada unidad de reserva. El multiplicador de depósito es normalmente un porcentaje del monto depositado en el banco. El requisito del multiplicador de depósitos es clave para mantener la oferta monetaria básica de una economía. La dependencia de un multiplicador de depósitos se denomina sistema bancario de reserva fraccionaria y ahora es común en los bancos de la mayoría de las naciones del mundo.
Conclusiones clave
- El multiplicador de depósito es la cantidad máxima de dinero que un banco puede crear por cada unidad de reserva.
- Esta cifra es clave para mantener la oferta monetaria básica de una economía y el componente principal de un sistema bancario de reserva fraccionaria.
- Aunque la Reserva Federal establece los mínimos, los bancos pueden establecer un multiplicador de depósito más alto.
- El multiplicador de depósitos es diferente del multiplicador de dinero que refleja el cambio en la oferta monetaria de una nación creado por el préstamo de capital más allá de la reserva de un banco.
Comprender los multiplicadores de depósitos
El multiplicador de depósito también se denomina multiplicador de expansión de depósito o multiplicador de depósito simple. Esta es la cantidad de dinero que todos los bancos deben tener a mano en sus reservas. Les permite funcionar en el día a día, reduciendo el riesgo de agotar sus suministros para satisfacer las solicitudes de retiro de sus clientes.
Los bancos centrales como la Reserva Federal de los Estados Unidos establecen montos mínimos que deben mantener los bancos. Estos se conocen como reserva requerida o requisito de reserva: la cantidad de dinero disponible para que un banco preste a sus clientes. El banco debe mantener continuamente este mínimo en una cuenta depositada en el banco central para asegurarse de que tiene suficiente efectivo para cumplir con las solicitudes de retiro de sus depositantes.
El multiplicador del depósito es el inverso de las reservas requeridas. Entonces, si la tasa de reserva requerida es del 20%, la tasa del multiplicador de depósitos es del 80%. Es la relación entre el monto de los depósitos a la vista de un banco —cuentas a la vista con las que se pueden negociar cheques, giros u otros instrumentos financieros— y su monto de reserva. Entonces, si el multiplicador de depósito es 80%, el banco debe mantener $ 1 en reserva por cada $ 5 que tenga en depósitos. Los $ 4 restantes están disponibles para que el banco los preste o los invierta.
El multiplicador de depósito proporciona la base para el multiplicador de dinero, pero el valor del multiplicador de dinero es, en última instancia, menor. Eso se debe al exceso de reservas, ahorros y conversiones en efectivo por parte de los consumidores. Entramos en más detalles sobre el multiplicador de dinero un poco más abajo.
El multiplicador de depósitos de un banco se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:
Multiplicador de depósitos frente a multiplicador de dinero
El multiplicador de depósito se confunde con frecuencia con el multiplicador de dinero. Aunque los dos términos están estrechamente relacionados, no son intercambiables y son claramente diferentes. El multiplicador de dinero refleja el cambio en la oferta monetaria de una nación creado por el préstamo de capital más allá de la reserva de un banco. Puede verse como la máxima creación potencial de dinero a través del efecto multiplicado de todos los préstamos bancarios.
Los bancos pueden mantener reservas más allá de los requisitos establecidos por la Reserva Federal para reducir el número de depósitos a la vista.
Si los bancos prestaran cada dólar disponible más allá de sus reservas requeridas, y si los prestatarios gastaran cada dólar que pidieron prestados a los bancos, el multiplicador de depósitos y el multiplicador de dinero serían esencialmente los mismos. En la práctica, los bancos no prestan todos los dólares que tienen disponibles. Y no todos los prestatarios gastan cada dólar que piden prestado. Pueden dedicar parte del efectivo a ahorros u otras cuentas de depósito. Eso reduce la cantidad de creación de dinero y la cifra del multiplicador de dinero que la refleja.