Conversión de moneda
¿Qué es la conversión de moneda?
La conversión de moneda es el proceso de convertir una moneda en términos de otra, a menudo en el contexto de los resultados financieros de las subsidiarias extranjeras de una empresa matriz a su moneda funcional, la moneda del entorno económico primario en el que una entidad genera y gasta flujos de efectivo.
Por motivos de transparencia, las empresas con operaciones en el extranjero están obligadas, cuando corresponda, a informar sus cifras contables en una moneda.
Conclusiones clave
- La conversión de moneda permite a una empresa con operaciones en el extranjero o subsidiarias conciliar todos sus estados financieros en términos de su moneda local o funcional.
- Las conversiones de moneda usan el tipo de cambio al final del período reportado para activos y pasivos, el tipo de cambio en la fecha en que los ingresos o gastos fueron reconocidos en el estado de resultados y un tipo de cambio histórico en la fecha de entrada en el capital contable.
- Hay dos métodos principales de contabilidad por conversión de moneda: el método actual, para cuando la subsidiaria y la matriz usan la misma moneda funcional; y el método temporal para cuando no lo hacen.
- El riesgo de traducción surge para una empresa cuando los tipos de cambio fluctúan antes de que se hayan conciliado los estados financieros. Este riesgo puede cubrirse con derivados de divisas o posiciones en forex.
Cómo funciona la conversión de moneda
Muchas empresas, especialmente las grandes, son multinacionales y operan en varias regiones del mundo que utilizan diferentes monedas. Si una empresa vende en un mercado extranjero y luego envía los pagos a casa, las ganancias deben declararse en la moneda del lugar donde se gana y gasta la mayor parte del efectivo. Alternativamente, en el raro caso de que una empresa tenga una subsidiaria extranjera, digamos en Brasil, que no transfiera fondos a la empresa matriz, la moneda funcional de esa subsidiaria sería el real brasileño.
Antes de que los estados financieros de una entidad extranjera puedan traducirse a la moneda de presentación, los estados financieros de la unidad extranjera deben prepararse de acuerdo con las reglas de los Principios Contables Aceptados Generales (GAAP). Cuando se cumpla esa condición, los estados financieros expresados en la moneda funcional deben utilizar los siguientes tipos de cambio para la conversión:
- Activos y pasivos : El tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda de reporte al final del período.
- Estado de resultados : el tipo de cambio en la fecha en que se reconoció un ingreso o un gasto;una tasa promedio ponderada durante el período es aceptable.
- Capital contable: El tipo de cambio histórico a la fecha de ingreso al capital contable;el cambio en las utilidades retenidas utiliza los tipos de cambio históricos del estado de resultados de cada período.
Las ganancias y pérdidas resultantes de las conversiones de moneda se registran en los estados financieros. El cambio en la conversión de moneda extranjera es un componente de otros resultados integrales acumulados, que se presenta en los estados consolidados del capital contable de una empresa y se traslada al balance general consolidado en el capital contable.
Si una empresa tiene operaciones en el extranjero que llevan libros en moneda extranjera, divulgará la metodología anterior en sus notas a pie de página en la «Nota 1 – Resumen de políticas contables significativas» o algo sustancialmente similar.
El Tema 830 de Codificación de Normas de Contabilidad del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), titulado «Asuntos de moneda extranjera», ofrece una guía completa sobre la medición y conversión de transacciones en moneda extranjera.
Métodos contables de conversión de moneda
Hay dos estándares contables principales para manejar la conversión de moneda.
- El método del tipo de cambio actual : método de conversión de moneda extranjera en el que la mayoría de los elementos de los estados financieros se convierten al tipo de cambio actual. El método de tasa actual se utiliza en los casos en que la subsidiaria no está bien integrada con la empresa matriz y la moneda local donde opera la subsidiaria es la misma que su moneda funcional.
- El método temporal : también conocido como método histórico, esta técnica convierte la moneda de una subsidiaria extranjera en la moneda de la empresa matriz. El método temporal se utiliza cuando la moneda local de la subsidiaria no es la misma que la moneda de la matriz. Se utilizan tipos de cambio diferentes dependiendo de la partida del estado financiero que se esté convirtiendo.
Riesgo de traducción
El riesgo de conversión es el riesgo de tipo de cambio asociado con las empresas que negocian con divisas extranjeras y cotizan activos extranjeros en sus balances.
Las empresas que poseen activos en países extranjeros, como plantas y equipos, deben convertir el valor de esos activos de la moneda extranjera a la moneda del país de origen a efectos contables. En los EE. UU., Esta traducción contable se realiza normalmente de forma trimestral y anual. El riesgo de traducción resulta de cuánto fluctúa el valor de los activos en función de los movimientos del tipo de cambio entre los dos condados involucrados.
Las corporaciones multinacionales con oficinas internacionales tienen la mayor exposición al riesgo de traducción. Sin embargo, incluso las empresas que no tienen oficinas en el extranjero pero que venden productos a nivel internacional están expuestas al riesgo de traducción. Si una empresa obtiene ingresos en un país extranjero, debe convertir esos ingresos en su moneda local o local cuando informa sus finanzas al final del trimestre.
Ejemplo de conversión de moneda
Las ventas internacionales representaron el 64% de los ingresos de Apple Inc. en el trimestre que finalizó el 26 de diciembre de 2020. En los últimos años, un tema recurrente para el fabricante de iPhone y otras grandes multinacionales ha sido el impacto adverso de un dólar estadounidense en alza. Cuando el dólar se fortalece frente a otras monedas, posteriormente pesa sobre las cifras financieras internacionales una vez que se convierten a dólares estadounidenses.
Empresas como Apple buscan superar las fluctuaciones adversas en los tipos de cambio mediante la cobertura de su exposición a las divisas. los contratos de futuros y las opciones, se adquieren para permitir a las empresas fijar un tipo de cambio y garantizar que se mantenga igual durante un período de tiempo específico.
Monedas constantes
Monedas constantes es otro término que suele aparecer en los estados financieros. Las empresas con operaciones en el extranjero a menudo optan por publicar las cifras informadas junto con las cifras que eliminan los efectos de las fluctuaciones del tipo de cambio. Los inversores generalmente prestan mucha atención a las cifras de divisas constantes, ya que reconocen que los movimientos de divisas pueden enmascarar el verdadero rendimiento financiero de una empresa.
En su segundo trimestre fiscal que finalizó el 30 de noviembre de 2020, Nike Inc. informó un aumento del 9% en los ingresos, y agregó que las ventas aumentaron un 7% en moneda constante.