Seguridad cubierta

¿Qué es un valor cubierto?

Los valores cubiertos son aquellos que están sujetos a exenciones impuestas por el gobierno federal de las restricciones y regulaciones estatales. La mayoría de las acciones negociadas en los EE. UU. Son valores cubiertos.

La  Ley de Mejora del Mercado Nacional de Valores, que reemplaza las regulaciones estatales, estipula lo que constituye un valor cubierto, que también se denomina «valor cubierto federal».

Los valores cubiertos se desarrollaron para estandarizar las regulaciones de seguridad y las presentaciones en los EE. UU., En lugar de hacer que las empresas individuales se registren, presenten y cumplan con las diferentes regulaciones estatales. Los costos de cumplimiento varían ampliamente según el estado. Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se ejecutan desde una tarifa de $ 100 y el 0.1% del valor de los valores vendidos en Texas, hasta una simple tarifa de $ 1,000 para los que se ofrecen en Florida.

Comprensión de los valores cubiertos

La ley se aplica a los valores que cotizan en bolsas públicas como la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Estados Unidos y el Mercado Nacional Nasdaq, o cualquier bolsa nacional con estándares de cotización similares. Las acciones negociadas en niveles particulares de la Bolsa del Pacífico, la Bolsa de Valores de Filadelfia y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago se clasifican como valores cubiertos, al igual que las opciones que cotizan en la Bolsa Internacional de Valores.

Los valores cubiertos también incluyen aquellos emitidos por una compañía de inversión que está registrada o ha presentado una declaración de registro bajo la  Ley de Compañías de Inversión de 1940. La designación de valores cubiertos se extiende a la venta de esos valores a compradores calificados según lo define la SEC.

Por tipo de valor, la definición incluye acciones de una corporación, incluidos  los recibos de depósito estadounidenses, adquiridos a partir del 1 de enero de 2011 o cualquier tipo de valor adquirido mediante un  plan de reinversión de dividendos  a partir del 1 de enero de 2012. Incluye dos clases de bonos, derivados y opciones: variedades menos complejas compradas a partir del 1 de enero de 2014 y tipos complejos comprados a partir del 1 de enero de 2016.

Tratamiento fiscal

Los corredores deben informar al Servicio de Impuestos Internos la base del costo ajustado de los valores cubiertos cuando se venden. Esto se debe informar en el  Formulario 1099-B. Los contribuyentes que venden valores cubiertos también deben informar las transacciones con sus declaraciones de impuestos.

Entran en juego otros criterios. Las acciones de la compañía adquiridas a partir de 2011, así como las acciones en planes de reinversión de dividendos y las acciones de fondos mutuos compradas en 2012 y posteriormente, se designan como valores cubiertos. Esto significa que muchos bonos, pagarés, materias primas y opciones comprados a partir de 2013 también se clasifican como valores cubiertos. Los valores comprados antes de estas fechas son  valores no cubiertos  cuya base de costo ajustado no se informa cuando se venden.

Si los valores cubiertos y los valores no cubiertos están dentro de la misma cuenta de inversión, se tratarán por separado a efectos fiscales.