Comerciante comercial

¿Qué es un comerciante comercial?

Un comerciante comercial puede referirse a cualquier comerciante que opere en nombre de una empresa o institución.

En el mercado de productos básicos, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) tiene una clasificación especial para los operadores comerciales y los describe como operadores que utilizan el mercado de futuros principalmente para cubrir sus actividades comerciales.

Entendiendo al comerciante comercial

Los traders comerciales son traders que operan en beneficio de una cartera empresarial o gestionada institucionalmente.

En el mercado de productos básicos, la CFTC tiene una clasificación designada para comerciantes comerciales principalmente con fines de seguimiento comercial. La CFTC produce un informe semanal, llamado Compromisos de los comerciantes (COT) que proporciona un desglose de la actividad de los comerciantes comerciales y no comerciales.

Comerciantes comerciales institucionales

Los comerciantes institucionales realizan operaciones en interés del negocio para el que han sido contratados para trabajar.

Los operadores pueden trabajar para un equipo de administración de carteras, colocando operaciones según las instrucciones del equipo para una cartera administrada. Las carteras administradas con diferentes estrategias requerirán operadores comerciales con diferente experiencia comercial. Los fondos de cartera administrada pueden estar disponibles para inversiones institucionales o minoristas.

Otro tipo de comerciante comercial institucional coloca operaciones para respaldar los ingresos y las operaciones comerciales de la empresa para la que están empleados. Los operadores comerciales son utilizados por las corporaciones para administrar los riesgos comerciales, encontrar oportunidades y ayudar a nivelar las fluctuaciones en un producto básico subyacente para estabilizar o aumentar los ingresos.

Los traders comerciales institucionales también se utilizan con fines especulativos, como cuando una compañía petrolera contrata a traders para comprar y vender contratos de futuros de petróleo con fines de lucro (no de cobertura), o cuando un banco tiene una mesa de negociación propia donde el único propósito es ganar más dinero. usando el dinero del banco.

Comerciantes comerciales de la CFTC

En elmercado de productos básicos, la CFTC presta mucha atención a las operaciones realizadas y las clasifica en comerciales y no comerciales para fines de presentación de informes. La CFTC produce un informe semanal de “Compromisos de los comerciantes” que muestra el número de operaciones realizadas y los contratos mantenidos por los comerciantes comerciales y los comerciantes no comerciales. El informe Compromisos de los comerciantes se proporciona a través del sitio web de la CFTC.

Las entidades que conforman la clasificación de comerciantes comerciales pueden incluir comerciantes de comisiones de futuros, corredores extranjeros, miembros compensadores o incluso bancos de inversión que compran futuros sobre índices para cubrir posiciones largas actuales. El informe Compromisos de los comerciantes puede ser utilizado por una variedad de diferentes profesionales de la inversión como un recurso de inversión para el comercio de futuros.

Los operadores comerciales representan una gran parte del mercado de futuros total y, como tales, son los principales influyentes de los precios de las materias primas. Los informes de Compromisos de los comerciantes pueden mostrar el equilibrio de las posiciones largas y cortas en diferentes sectores del mercado de futuros, lo que generalmente puede proporcionar una gran cantidad de información sobre la fuerza de una tendencia de precios.

Muchos comerciantes ven a los comerciantes comerciales como el «dinero inteligente», ya que los comerciantes comerciales están trabajando en la industria real de productos básicos y tienen conocimientos sobre cómo está funcionando esa industria en función de lo que ven que sucede en la empresa que los rodea.

Ejemplo de un comerciante comercial en los mercados de productos básicos

Un comerciante comercial de una empresa petrolera puede utilizar los mercados de futuros para vender petróleo crudo en nombre de su empresa.

Suponga que la empresa produce 100.000 barriles de petróleo por mes, que cumple con las especificaciones de entrega física según el contrato de futuros de petróleo crudo que cotiza en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).

Cada contrato de futuros de petróleo crudo representa 1,000 barriles de petróleo. Por lo tanto, el trabajo del comerciante comercial es vender 100 contratos de petróleo al mes, lo que equivale a los 100.000 barriles de petróleo producidos.

Estas transacciones cubren la producción de la empresa, que define a un comerciante comercial de la CFTC.

En el lado opuesto de la transacción, un especulador o un fondo de cobertura puede comprar algunos de estos contratos esperando que el precio suba. Este es un comerciante no comercial. Alternativamente, otra empresa puede comprar los contratos, ya que necesitan el petróleo para su negocio.