Asesoramiento profesional: analista financiero frente a analista de acciones
Analista financiero frente a analista de acciones: descripción general
Los jóvenes profesionales que tengan inclinaciones cuantitativas, hábiles en la resolución de problemas, pensadores lógicos y que se mantengan al día con los mercados deben considerar una carrera como analista financiero. En un sentido amplio, los analistas financieros examinan los datos financieros para ayudar a las empresas a tomar decisiones de inversión.
Algunos analistas financieros trabajan internamente y ayudan a sus empleadores a realizar inversiones, mientras que otros trabajan para firmas de terceros contratadas por clientes externos para que presten su experiencia. El campo del análisis financiero es una categoría bastante amplia. Algunos analistas financieros miran el panorama general, analizando las tendencias generales del mercado para localizar inversiones rentables en diferentes industrias y segmentos del mercado. Otros adoptan un enfoque micro, desglosando las oportunidades de inversión empresa por empresa para tratar de identificar el potencial de inversión de cada una. Estos profesionales se denominan analistas de acciones.
Analistas financieros
Los analistas financieros observan el desempeño general de una empresa o sector utilizando una variedad de métricas. Revisan las decisiones financieras basadas en las tendencias económicas y del mercado actuales, los objetivos comerciales establecidos y las posibles opciones de inversión. Es importante destacar que un analista financiero está interesado tanto en el capital como en la deuda de una empresa, así como en los datos económicos.
Un título en finanzas es probablemente más beneficioso para los aspirantes a analistas financieros, aunque las matemáticas o la economía también podrían ser suficientes. Una Maestría en Administración de Empresas (MBA) puede ayudar a un analista financiero, pero no siempre es necesaria.
Los analistas financieros ganaron un salario anual promedio de $ 85,660 en 2018, el año más reciente para el que hay cifras disponibles, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Las personas con mayores ingresos se llevaron a casa casi $ 167,420 y el peldaño más bajo ganó aproximadamente $ 52,540.
Los analistas financieros tienden a ganar más en los grandes centros financieros, como la ciudad de Nueva York o San Francisco. Bridgeport, Connecticut, también es un destino lucrativo para los analistas.2 El aumento de las regulaciones y la complejidad del mercado están impulsando el crecimiento de los analistas financieros, particularmente entre las empresas más grandes con muchos activos que administrar.
Analistas de renta variable
Mientras que los analistas financieros consideran un alcance amplio, los analistas de renta variable se centran en las acciones de las empresas: la parte de renta variable de la estructura de capital. Los analistas de renta variable comienzan haciendo modelos y análisis financieros y son responsables de la cobertura de un sector o grupo de empresas específico. Producen informes de investigación, proyecciones y recomendaciones sobre empresas y acciones. Por lo general, un analista de acciones se especializa en un pequeño grupo de empresas en una industria o país en particular para desarrollar la experiencia de alto nivel necesaria para producir proyecciones y recomendaciones precisas. Estos analistas monitorean los datos del mercado y los informes de noticias y hablan con los contactos de las empresas e industrias que estudian para actualizar sus investigaciones a diario.
Emitir recomendaciones de compra, venta o retención es un trabajo clave del analista de acciones. Los analistas asociados y junior a menudo reciben reconocimiento por su trabajo al ser nombrados en informes de investigación que se distribuyen a la fuerza de ventas, los clientes y los medios de comunicación de una empresa. Dado que los analistas senior son expertos reconocidos en las empresas que cubren en un sector, los medios de comunicación los buscan para hacer comentarios sobre estas empresas después de que reportan ganancias o anuncian un desarrollo material.
Analistas del lado de la compra y del lado de la venta
Los analistas de renta variable son de dos tipos: analistas de compra y analistas de venta. Los analistas de compra trabajan para administradores de fondos en corredores de fondos mutuos y firmas de asesoría financiera. Investigan empresas en las carteras de sus empleadores, así como otras empresas que pueden representar oportunidades de inversión rentables. Con base en esta investigación, preparan informes que ofrecen recomendaciones de compra y venta a la gerencia.
Los analistas de acciones de venta a menudo trabajan para los grandes bancos de inversión, como Goldman Sachs. Sus trabajos implican investigar los fundamentos financieros de las empresas que el banco está considerando hacer públicas y determinar cuáles tienen el mayor potencial para ser rentables.
Para los aspirantes a analistas financieros, una de las decisiones más importantes es si especializarse como analista de acciones o buscar otro nicho bajo el paraguas más amplio del análisis financiero. La siguiente comparación explica algunas de las diferencias sutiles entre una carrera como analista financiero y un analista de acciones.
Requisitos de educación
Ninguna junta de licencias o autoridad reguladora ha establecido mínimos educativos estrictos y rápidos para los analistas financieros o analistas de acciones. Sin embargo, una licenciatura se ha convertido en un mínimo de facto para recibir una oferta para trabajar en cualquiera de los campos. Más allá de esto, las empresas individuales que contratan establecen los estándares.
Debido a que el análisis financiero es la más amplia de las dos carreras, abundan más oportunidades de empleo, desde los grandes bancos de inversión de Wall Street hasta las compañías de seguros y las pequeñas empresas locales. Los estándares educativos pueden variar según cuál de estas rutas siga el solicitante. Como mínimo, deberían tener una licenciatura, siendo las especialidades más preferibles economía, finanzas y estadística.
Los analistas de renta variable están mucho más concentrados en Wall Street que en los grandes bancos de inversión. Se sabe que los grandes bancos buscan lo mejor de lo mejor cuando contratan a quienes recién terminan la universidad. Debido a esto, centran sus esfuerzos de reclutamiento casi exclusivamente en las escuelas de primer nivel, como las escuelas de la Ivy League, la Universidad de Duke y la Universidad de Chicago. Si bien postularse con un título de una escuela de menor calificación no es una sentencia de muerte en el campo, el hecho es que, estadísticamente, un graduado de la Universidad de Princeton tiene una oportunidad mucho más fuerte de obtener un puesto de analista de equidad en comparación con un graduado de un típico gran universidad estatal. Para los graduados de escuelas que no son de primer nivel que aún desean realizar un análisis de equidad, su mejor opción es ingresar y graduarse de un programa de MBA de élite.
Habilidades necesarias
Los analistas financieros y de renta variable necesitan sólidas habilidades analíticas y cuantitativas, capacidad para resolver problemas y, lo que es igualmente importante, amor por los mercados. Así como un asesor financiero o un corredor de bolsa se mantienen constantemente al tanto del pulso del mercado, los analistas que estudian los datos de inversión deben hacer lo mismo para sacar conclusiones precisas de los datos.
Si bien ambas carreras requieren trabajo duro y dedicación, los analistas de acciones en particular, debido a la naturaleza de sus posibles empleadores, deben estar preparados para una rutina dura y muchas horas de trabajo. Un trabajo en un gran banco de inversión no es un trabajo de 9 a 5 con fines de semana libres. La semana laboral promedio, particularmente durante los primeros años, podría muy bien ser de más de 80 o 90 horas. De hecho, algunos bancos tienen literas para que los analistas que trabajan hasta altas horas de la noche puedan colapsar durante unas horas antes de volver a sus escritorios antes de la campana de apertura del día siguiente.
Salario inicial
Un analista de acciones casi invariablemente gana más dinero que un analista financiero tradicional, pero dedica muchas más horas a ganar ese dinero. Según Salary.com, el salario base promedio de un analista financiero es de $ 58.800 por año.3 Las bonificaciones, cuando se otorgan, suelen ser pequeñas y están vinculadas al desempeño de la empresa, no a métricas individuales.
Los analistas de renta variable, por el contrario, ganan un salario base medio de 86.400 dólares. Cuando agrega las posibles bonificaciones, el salario medio aumenta a $ 92,400 al año. La mayoría de los analistas financieros, aunque obtienen ingresos por encima del promedio, tienen que trabajar muchos años antes de obtener los ingresos que un analista de acciones puede obtener en su primer año, y algunos nunca llegan a alcanzarlos.
Perspectiva laboral
Según el BLS, las perspectivas laborales para los analistas financieros son sólidas hasta el 2028. El crecimiento laboral proyectado en el campo es del 6%, casi tan rápido como en otras ocupaciones. El BLS agrupa a los analistas de renta variable con los analistas financieros al realizar proyecciones de empleo.
Vale la pena señalar que el mercado laboral para los analistas de renta variable está, por razones obvias, vinculado a la salud de los grandes bancos. Esta salud fue frágil durante un período que comenzó en 2008, pero gracias a la reestructuración, junto con una inyección de ayuda financiada por los contribuyentes, los bancos de inversión lo están haciendo mucho mejor. Suponiendo que no se produzcan turbulencias posteriores, los analistas de renta variable deberían seguir disfrutando de un mercado laboral sólido.
Cuál elegir
Estas carreras requieren habilidades, educación y antecedentes similares. Una consideración es para qué tipo de empleador desea trabajar. Si prefiere una empresa más pequeña o mediana, tiene una mejor oportunidad como analista financiero dado el hecho mencionado anteriormente de que la mayoría de los trabajos de analista de acciones se encuentran en grandes bancos de inversión.
Otra consideración es, por supuesto, el dinero. Si su objetivo principal es un gran sueldo, conviértase en analista de acciones en un gran banco. Tenga en cuenta que probablemente se instalará en la oficina para una noche de trabajo mientras sus amigos analistas financieros están en el gimnasio, en la hora feliz o jugando softball de la liga recreativa. Si el equilibrio entre el trabajo y la vida está en la parte superior de su lista, apóyese en el análisis financiero y definitivamente manténgase alejado de los grandes bancos de inversión.