Vida de jubilación: alquiler versus propiedad de vivienda

Tabla de contenido

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• Implicaciones fiscales
• Riesgos a considerar
• ¿Una oportunidad de inversión?
• Cobro y liquidez
• Ventajas de poseer
• Ventajas de alquilar
• La línea de fondo

Hay buenas razones para ser propietario de una casa durante la jubilación, pero también hay muchos argumentos para alquilar. Este último puede ser menos costoso si significa que no tiene que pagar por el mantenimiento y las reparaciones. Sin embargo, ser propietario puede ser menos estresante si no tiene que preocuparse de que el propietario aumente su alquiler.

Cualquiera sea la ruta que elija, los costos de vivienda serán uno de sus principales gastos mensuales durante la jubilación. Estos son algunos factores a considerar al tomar una decisión de alquiler versus compra.

Implicaciones fiscales

Alanalizar la propiedad de vivienda frente al alquiler, una cosa a considerar son las implicaciones fiscales. Comenzando con las declaraciones presentadas en 2019, los intereses sobre hipotecas calificadas de $ 750,000 o menos son deducibles para una pareja que presenta una declaración conjunta.(Si compró su casa antes del 16 de diciembre de 2017, aún puede deducir los intereses de una hipoteca de $ 1 millón o menos según la ley anterior).

Sin embargo, ahora que las deducciones de impuestos a la propiedad, que alguna vez fueron una gran bendición para los contribuyentes (especialmente en áreas ricas), tienen un tope de $ 10,000, y la deducción estándar casi se ha duplicado, gracias a la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, el número de las personas que probablemente se beneficiarán de estos ahorros al detallar sus deducciones se reducen considerablemente. Los costos de alquiler no son deducibles de impuestos, por lo que los inquilinos no tienen acceso a estos ahorros potenciales.

Riesgos a considerar

En teoría, comprar una casa después de la jubilación le da más por su dinero que alquilar. Sin embargo, la propiedad de una vivienda también conlleva importantes riesgos financieros. Problemas como las fluctuaciones en el valor de mercado, los gastos de mantenimiento inesperados y los deducibles del seguro pueden aumentar los costos por encima de los del alquiler. Y sea cual sea la opción que elija, no olvide planificar la inflación: los costos de alquiler, impuestos y seguros aumentan con el tiempo.

Otro problema importante es el riesgo de mantenimiento asociado con la propiedad. Alquilar es como comprar una póliza de seguro contra el mantenimiento; los inquilinos no son responsables de los costos de mantenimiento regular, fallas de equipos o catástrofes como tormentas o inundaciones. El propietario tiene que preocuparse por esos costos inesperados, al igual que los propietarios de viviendas.

¿Una oportunidad de inversión?

Aunque los bienes raíces pueden ofrecer buenas oportunidades de inversión, una residencia no debe comprarse solo por esa razón. La vivienda es un costo de vida inevitable, y liquidar un activo de inversión no debería implicar encontrar otro lugar para vivir. Los jubilados no deben tener en cuenta la inversión al alza de la propiedad al planificar los costos de vivienda.

“Uno de los mayores mitos de la propiedad de vivienda es que es una inversión. No lo es ”, dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio y director de Innovative Advisory Group en Lexington, Mass. Chisholm agrega:

Ser propietario de una casa en la que vive es un gasto, no una inversión. Una inversión es aquella que genera flujo de caja. Claro, hay algunos beneficios de ser propietario de una casa, pero cuando se toman en cuenta los costos, la inmovilización de grandes cantidades de capital, la falta de liquidez de la casa y que los precios de la vivienda no siempre suben, hace que la vivienda sea mucho menos atractiva » inversión.»

Para usar realmente una casa como inversión, el propietario tendría que comprar barato y vender caro, comprando y vendiendo casas de manera oportunista. Sin embargo, al vender una casa para obtener ganancias cuando los precios son altos, uno corre el riesgo de quedar fuera del mercado si los precios continúan aumentando. Aquellos con un presupuesto fijo, como la mayoría de los jubilados, es posible que no puedan comprar otra casa o apartamento y se encuentren tratando con un propietario.

De alguna manera, el alquiler puede ser el equivalente económico de una acción en corto. Si cree que los precios de la vivienda están bajando, podría alquilar una residencia, esperar a que bajen los precios y comprar una casa más tarde. Equivocarse sobre la dirección de los precios de la vivienda y terminar pagando un precio de compra más alto es similar a pagar un precio más alto por una acción para cubrir una posición corta.

Cobro y liquidez

Otros beneficios financieros de ser inquilino incluyen la libertad de preocuparse por las condiciones del mercado de la vivienda y la liquidez. Vender una casa puede llevar mucho tiempo; también implica mucho papeleo y la mayoría de las agencias inmobiliarias cobran una comisión, lo que reduce el retorno de la inversión. Eludir estos enredos cuando llega el momento de moverse definitivamente puede valer la pena.

Algunos jubilados viven únicamente del dinero de la pensión: beneficios del Seguro Social, pagos de anualidades o un plan gubernamental o sindical. No siempre tienen grandes sumas de efectivo líquido. Sin suficientes activos al margen para gastos inesperados, los costos regulares de ser propietario de una casa podrían ser ruinosos.

Ventajas de poseer

Si usted es uno del 56% de los propietarios de viviendas que se jubilan sin el gravamen de una hipoteca, según una encuesta de American Financing, la cuestión de alquilar o ser propietario puede parecer menos complicada al principio. Aún así, el hecho de que no tenga que pagar la casa no hace que esto sea una obviedad. Tendrá que considerar los impuestos a la propiedad y los costos de mantenimiento, y cuanto más antigua sea su casa, mayores serán los gastos de mantenimiento.

Aún así, es fácil encontrar argumentos para quedarse, especialmente si vive en una casa que posee ahora (y no tiene ninguna razón relacionada con la salud para irse). Aquí hay algunos otros argumentos clave.