Canasta de explosión
¿Qué es una canasta de ráfagas?
Una canasta de ráfagas se refiere a una transacción que ejecuta la venta o compra de un grupo de acciones, conocida como canasta. Una canasta es esencialmente una cartera completa de acciones de diferentes sectores. Esta cartera de acciones se agrega en una sola unidad de negociación, la canasta. Las cestas suelen contener al menos cinco acciones, pero a menudo 15 o más. Se utilizan comúnmente en el seguimiento de índices y la gestión de carteras de divisas. Las canastas se negocian tanto en la NYSE como en la CBOE para instituciones y arbitrajistas de índices.
Conclusiones clave
- Las canastas de ráfagas se utilizan en programas de negociación para comprar o vender múltiples valores al mismo tiempo.
- Las cestas suelen contener al menos 15 acciones.
- Las cestas se pueden utilizar para crear índices o carteras personalizados y luego reequilibrarlos al instante. Las cestas también se pueden utilizar para implementar estrategias en varias acciones a la vez.
Entendiendo la canasta de ráfagas
El término «canasta de ráfagas» se usa en referencia a la ejecución real de una operación de una canasta de acciones, particularmente en conjunción con la ejecución usada en el programa de operaciones. El comercio de programas se refiere al comercio realizado mediante el uso de algoritmos matemáticos para comprar o vender valores.
Cestas explosivas frente a fondos de seguimiento
Los fondos mutuos indexados y índice S&P 500.
Una desventaja de un fondo mutuo indexado o ETF es la falta de flexibilidad o personalización. Cuando compra estos instrumentos, no puede realizar ningún cambio en las existencias que contienen. Obtiene las acciones y, a veces, los derivados que posee el instrumento, y no puede elegir qué cambiaría personalmente sobre las tenencias.
Con una operación de canasta, tiene que modificar la canasta de acciones para favorecer a una empresa o industria sobre otra. Cuando se trata de la cuestión de la flexibilidad para personalizar las tenencias de una cartera, las cestas tienen la ventaja. Sin embargo, los fondos mutuos y los ETF pueden tener ventajas en términos de eficiencia fiscal y de gastos para los inversores minoristas.
Ejemplo de comparación de las cestas con los fondos
Para los inversores minoristas, comprar una canasta prefabricada, como un ETF o un fondo mutuo, es una opción más económica. Comprar 500 (en realidad 505, sujeto a cambios) acciones para obtener una cartera representativa del S&P 500 incurriría en costos significativos, e incluso comprar una acción de cada compañía puede costar más de lo que el inversionista tiene que invertir. Amazon.com Inc.(AMZN) está incluido en el S&P 500, y al 5 de diciembre de 2020 tiene un precio de $ 3,162, y Alphabet Inc. Class C (GOOG) tiene un precio de $ 1,827.1 No todos los inversores podían permitirse una acción de cada una de estas empresas, y mucho menos intentar comprar las otras 503.
Compare esto con un ETF, donde un inversor puede comprar una sola acción del ETF SPDR S&P 500, por ejemplo, y poseer una parte de todas las empresas del índice S&P 500. Al 5 de diciembre de 2020, SPY cotizaba cerca de $ 366. Entonces, por $ 366 por acción, un inversionista posee una canasta de acciones rastreada.
Una institución con bajos costos de negociación, grandes cantidades de capital para desplegar y capacidades de negociación algorítmica o automatizada, puede crear sus propias órdenes de canasta, comprando o vendiendo docenas o incluso cientos de acciones diferentes al mismo tiempo. Esto le permite a la empresa ajustar con precisión lo que quieren comprar y vender, en lugar de depender de cestas preempaquetadas.