4 razones para pedir prestado a su 401 (k)
Tabla de contenido
Expandir
- Cuando un préstamo 401 (k) tiene sentido
- Conceptos básicos del préstamo 401 (k)
- 4 razones principales para pedir prestado
- Mitos del mercado de valores
- Desmontando mitos con hechos
- Préstamos 401 (k) para comprar una casa
- La línea de fondo
Los medios financieros han acuñado algunas frases peyorativas para describir los peligros de pedir dinero prestado de un plan 401 (k). Algunos, incluidos los profesionales de la planificación financiera, incluso le harían creer que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su jubilación.
Pero un préstamo 401 (k) puede ser apropiado en algunas situaciones. Echemos un vistazo a cómo un préstamo de este tipo podría usarse con sensatez y por qué no tiene por qué representar un problema para sus ahorros para la jubilación.
Conclusiones clave
- Cuando se hace por las razones correctas, tomar un préstamo 401 (k) a corto plazo y devolverlo a tiempo no es necesariamente una mala idea.
- Las razones para pedir prestado de su 401 (k) incluyen rapidez y conveniencia, flexibilidad de pago, ventaja de costos y beneficios potenciales para sus ahorros para la jubilación en un mercado a la baja.
- Los argumentos comunes en contra de tomar un préstamo incluyen un impacto negativo en el desempeño de la inversión, la ineficiencia fiscal y que dejar un trabajo con un préstamo impago tendrá consecuencias indeseables.
- Un mercado de valores débil puede ser uno de los mejores momentos para tomar un préstamo 401 (k).
Cuando un préstamo 401 (k) tiene sentido
Cuando deba encontrar el efectivo para una necesidad seria de liquidez a corto plazo, un préstamo de su plan 401 (k) probablemente sea uno de los primeros lugares en los que debe buscar. Definamos corto plazo como aproximadamente un año o menos. Definamos la «necesidad grave de liquidez» como una demanda seria de fondos por única vez o un pago único en efectivo, o, para decir lo obvio, una crisis importante como el brote de coronavirus que interrumpe su flujo regular de ingresos.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificadora financiera deWilson David Investment Advisors y autora deFinancial Advice para Blue Collar America, lo expresó de esta manera: «Seamos realistas, en el mundo real, a veces las personas necesitan dinero. 401 (k) puede ser financieramente más inteligente que sacar un préstamo sobre el título, un empeño o un préstamo de día de pago con un interés enormemente alto, oincluso unpréstamo personal más razonable. A la larga, le costará menos «.
¿Por qué su 401 (k) es una fuente atractiva de préstamos a corto plazo? Porque puede ser la forma más rápida, sencilla y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo de su 401 (k) no es un evento imponible a menos que se infrinjan los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia.
Suponiendo que pague un préstamo a corto plazo a tiempo, por lo general tendrá poco efecto en el progreso de sus ahorros para la jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Profundicemos un poco más para explicar por qué.
Conceptos básicos del préstamo 401 (k)
Técnicamente, los préstamos 401 (k) no son préstamos verdaderos, porque no involucran ni a un prestamista ni a una evaluación de su historial crediticio. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una parte del dinero de su propio plan de jubilación, generalmente hasta $ 50,000 o el 50% de los activos, lo que sea menor , libre de impuestos. Luego debe reembolsar el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) aproximadamente a su estado original como si la transacción no hubiera ocurrido.
El 27 de marzo de 2020, el presidente Trump firmó unpaquete de ayuda de emergencia por coronavirus de 2 billones de dólares. Duplicó la cantidad de dinero 401 (k) disponible como préstamo a $ 100,000. Anteriormente, era $ 50,000 o el 50% de su cuenta con derechos adquiridos, lo que sea menor.
Otro concepto confuso en estas transacciones es el término interés. Cualquier interés cobrado sobre el saldo pendiente del préstamo es reembolsado por el participante a la propia cuenta 401 (k) del participante, por lo que técnicamente, esto también es una transferencia de uno de sus bolsillos a otro, no un gasto o pérdida por préstamos. Como tal, el costo de un préstamo 401 (k) sobre el progreso de sus ahorros para la jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo. Pero en la mayoría de los casos, será menor que el costo de pagar intereses reales en un préstamo bancario o de consumo.
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4 razones principales para pedir prestado de su 401 (k)
Las cuatro razones principales para buscar en su 401 (k) necesidades serias de efectivo a corto plazo son:
1. Velocidad y conveniencia
En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, y no requiere solicitudes largas ni verificaciones de crédito. Normalmente, no genera una consulta contra su crédito ni afecta su puntaje crediticio.
Muchos 401 (k) permiten que las solicitudes de préstamos se realicen con unos pocos clics en un sitio web, y puede tener fondos en su mano en unos pocos días, con total privacidad. Una innovación que ahora están adoptando algunos planes es una tarjeta de débito, a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.
2. Flexibilidad de reembolso
Aunque las regulaciones especifican un calendario de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin penalización por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el pago del préstamo se realice convenientemente a través de antes de impuestos que financian su plan. Los estados de cuenta de su plan muestran los créditos a su cuenta de préstamo y el saldo de capital restante, al igual que un estado de cuenta de préstamo bancario normal.
3. Ventaja de costos
No hay ningún costo (aparte de quizás una modesta tarifa de originación o administración del préstamo ) para utilizar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como suele funcionar:
Usted especifica las cuentas de inversión de las que desea pedir dinero prestado y esas inversiones se liquidan mientras dure el préstamo. Por lo tanto, pierde las ganancias positivas que hubieran producido esas inversiones durante un período corto. Y si el mercado está a la baja, estás vendiendo estas inversiones a un precio más bajo que en otras ocasiones. La ventaja es que también evita más pérdidas de inversión en este dinero.
La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés que se cobra por un préstamo de consumo comparable menos las ganancias de inversión perdidas sobre el capital que pidió prestado. Aquí hay una fórmula simple:
Supongamos que puede obtener un préstamo personal bancario o un adelanto en efectivo de una tarjeta de crédito a una tasa de interés del 8%. Su cartera 401 (k) está generando un rendimiento del 5%. Su ventaja de costos por pedir prestado del plan 401 (k) sería del 3% (8 – 5 = 3).
Siempre que pueda estimar que la ventaja de costos será positiva, un préstamo plan puede resultar atractivo. Tenga en cuenta que este cálculo ignora cualquier impacto fiscal, lo que puede aumentar la ventaja del préstamo del plan porque los intereses de los préstamos al consumidor se pagan con dólares después de impuestos.
4. Los ahorros para la jubilación pueden beneficiarse
A medida que realiza reembolsos de préstamos a su cuenta 401 (k), generalmente se asignan nuevamente a las inversiones de su cartera. Pagará la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama «interés». El préstamo no produce ningún impacto (es decir, neutral) en su jubilación si las ganancias de inversión perdidas coinciden con los «intereses» pagados, es decir, las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar con los pagos de intereses.
Si el interés pagado excede las ganancias de inversión perdidas, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de sus ahorros para la jubilación. Sin embargo, tenga en cuenta que esto reducirá proporcionalmente sus ahorros personales (no relacionados con la jubilación).
Mitos del mercado de valores
Los cables anteriores discusión nos para hacer frente a otro argumento (errónea) en relación con préstamos 401 (k): Por la retirada de fondos, se le drásticamente nido de huevos. Eso no es necesariamente cierto. En primer lugar, como se señaló anteriormente, reembolsa los fondos y comienza a hacerlo bastante pronto. Dado el horizonte a largo plazo de la mayoría de los 401 (k), es un intervalo bastante pequeño (y financieramente irrelevante).
19%
El porcentaje de participantes del plan 401 (k) con préstamos pendientes del plan en 2016 (información más reciente), según un estudio del Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados.
El otro problema con el razonamiento del impacto negativo en las inversiones: tiende a asumir la misma tasa de rendimiento a lo largo de los años y, como los acontecimientos recientes han dejado asombrosamente claro, el mercado de valores no funciona así. Una cartera orientada al crecimiento que se inclina hacia la renta variable tendrá altibajos, especialmente a corto plazo.
Si su 401 (k) se invierte en acciones, el impacto real de los préstamos a corto plazo en el progreso de su jubilación dependerá del entorno actual del mercado. El impacto debería ser moderadamente negativo en mercados alcistas fuertes, y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o bajistas.
La mala pero buena noticia: el mejor momento para pedir un préstamo es cuando siente que el mercado de valores es vulnerable o se debilita, como durante las recesiones. Casualmente, muchas personas descubren que necesitan fondos o mantenerse líquidos durante esos períodos.
Desmontando mitos con hechos
Hay otros dos argumentos comunes en contra de los préstamos 401 (k): Los préstamos no son eficientes en términos de impuestos y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o jubilarse. Confrontemos estos mitos con hechos:
Ineficiencia fiscal
La afirmación es que los préstamos 401 (k) no son eficientes en cuanto a impuestos porque deben reembolsarse con dólares después de impuestos, lo que somete el reembolso del préstamo a la doble imposición. Solo la parte de intereses del reembolso está sujeta a dicho tratamiento. Los medios de comunicación no suelen advertir que el costo de la doble imposición sobre los intereses de los préstamos suele ser bastante pequeño, en comparación con el costo de las formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.
Aquí hay una situación hipotética que a menudo es muy real: suponga que Jane logra un progreso constante en los ahorros para la jubilación al diferir el 7% de su salario a su 401 (k). Sin embargo, pronto necesitará aprovechar $ 10,000 para pagar la matrícula universitaria. Ella anticipa que podrá reembolsar este dinero de su salario en aproximadamente un año. Ella está en una categoría impositiva federal y estatal combinada del 20%. Aquí hay tres formas en que puede aprovechar el efectivo:
- Pida prestado de su 401 (k) a una «tasa de interés» del 4%. Su costo de doble imposición sobre los intereses es de $ 80 (préstamo de $ 10,000 x 4% de interés x 20% de tasa impositiva).
- Pedir prestado al banco a una tasa de interés real del 8%. Su costo de intereses será de $ 800.
- Deje de hacer aplazamientos del plan 401 (k) por un año y use este dinero para pagar su matrícula universitaria. En este caso, perderá el progreso real de los ahorros para la jubilación, pagará un impuesto sobre la renta actual más alto y, potencialmente, perderá las contribuciones equivalentes del empleador. El costo fácilmente podría ser de $ 1,000 o más.
La doble imposición de los intereses de los préstamos 401 (k) se convierte en un costo significativo solo cuando se toman prestados grandes cantidades y luego se reembolsan durante períodos de varios años. Incluso entonces, generalmente tiene un costo más bajo que los medios alternativos para acceder a cantidades similares de efectivo a través de préstamos bancarios / al consumidor o una pausa en los aplazamientos del plan.
Dejar el trabajo con un préstamo impago
Suponga que toma un préstamo del plan y luego pierde su trabajo. Tendrá que reembolsar el préstamo en su totalidad. Si no lo hace, el saldo total del préstamo impago se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa de impuestos federales del 10% sobre el saldo impago si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la legislación tributaria, no siempre refleja la realidad.
En el momento de la jubilación o la separación del empleo, muchas personas a menudo optan por tomar parte de su dinero 401 (k) como una distribución imponible, especialmente si tienen problemas de liquidez. Tener un saldo de préstamo impago tiene consecuencias fiscales similares a las de tomar esta decisión.
La mayoría de los planes no requieren distribuciones del plan al momento de la jubilación o la separación del servicio. Además, la Ley de Seguridad Económica y Alivio de Ayuda para el Coronavirus (CARES) extiende la fecha límite de pago para cualquier préstamo 401 (k) nuevo o existente por un año. Esto se suma a la extensión otorgada por la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017, que extendió el tiempo requerido para pagar su préstamo hasta la fecha de vencimiento de impuestos para el año en que deja su trabajo. Anteriormente, todo lo que tenía que arreglar para el reembolso era un período de gracia de 60 o 90 días después de dejar el trabajo. Por lo tanto, los prestatarios de 401 (k) tienen un espacio adicional para respirar.
Las personas que quieran evitar consecuencias impositivas negativas pueden recurrir a otras fuentes para pagar sus préstamos 401 (k) antes de realizar una distribución. Si lo hacen, el saldo total del plan puede calificar para unatransferencia o reinversión con ventajas impositivas. Si el saldo impago del préstamo se incluye en la renta imponible del participantey el préstamo se reembolsa posteriormente, no se aplica la multa del 10%.
El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos a tiempo. En este caso, el saldo del préstamo impago se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y quizás también un impacto desfavorable en los derechos de participación en el plan.
Préstamos 401 (k) para comprar una casa
Las regulaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización (es decir, con un calendario de pago fijo en cuotas regulares) durante no más de cinco años, a menos que el préstamo se utilice para comprar una residencia principal. Sepermiten períodos de recuperación más prolongados para estos préstamos en particular. Sin embargo, el IRS no especifica cuánto tiempo, por lo que es algo que debe resolver con el administrador de su plan. Y pregunte si recibe un año adicional debido a la factura de CARES.
Además, recuerde que CARES extendió la cantidad que los participantes pueden pedir prestada de sus planes a $ 100,000. Anteriormente, la cantidad máxima que los participantes pueden pedir prestada de su plan es el 50% del saldo de la cuenta con derechos adquiridos o $ 50,000, lo que sea menor. Si el saldo de la cuenta con derechos adquiridos es inferior a $ 10,000, aún puede pedir prestado hasta $ 10,000.
Pedir prestado a un plan 401 (k) para préstamo hipotecario. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones de impuestos por el pago de intereses, como ocurre con la mayoría de los tipos de hipotecas. Y, aunque retirar y reembolsar dentro de cinco años está bien en el esquema habitual de 401 (k), el impacto en el progreso de su jubilación de un préstamo que debe reembolsarse durante muchos años puede ser significativo.
Sin embargo, un préstamo 401 (k) podría funcionar bien si necesita fondos inmediatos para cubrir el pago inicial o los costos de cierre de una vivienda. Tampoco afectará su calificación para una hipoteca. Dado que el préstamo 401 (k) no es técnicamente una deuda (después de todo, usted está retirando su propio dinero) no tiene ningún efecto en su relación deuda-ingresos o en su puntaje crediticio, dos grandes factores que influyen en los prestamistas.
Si necesita una suma considerable para comprar una casa y desea utilizar los fondos 401 (k), podría considerar un retiro por dificultades económicas en lugar del préstamo o además del mismo. Pero adeudará impuestos sobre la renta por el retiro y, si la cantidad es más de $ 10,000, también una multa del 10%.
La línea de fondo
Los argumentos de que los préstamos 401 (k) «roban» o «asaltan» las cuentas de jubilación a menudo incluyen dos defectos: suponen rendimientos bursátiles constantemente fuertes en la cartera 401 (k) y no consideran el costo de interés de pedir prestados montos similares a través de una préstamos bancarios u otros préstamos al consumidor (como acumular saldos de tarjetas de crédito).
No se asuste ante una valiosa opción de liquidez incorporada en su plan 401 (k). Cuando se presta a sí mismo cantidades adecuadas de dinero por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo disponible más simple, conveniente y de menor costo. Antes de tomar cualquier préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estos montos a tiempo o antes.
Mike Loo, vicepresidente de gestión patrimonial de Trilogy Financial, lo expresa de esta manera: «Si bien las circunstancias de una persona para tomar un préstamo 401 (k) pueden variar, una forma de evitar las desventajas de tomar uno en primer lugar es preventiva. puede tomarse el tiempo para planificar previamente, establecer metas financieras para usted y comprometerse a ahorrar parte de su dinero con frecuencia y con anticipación, es posible que tenga los fondos disponibles en una cuenta que no sea su 401 (k), evitando así la necesidad de tomar un préstamo 401 (k) «.