Modelo de caja negra
¿Qué es un modelo de caja negra?
Un modelo de caja negra, o más específicamente un modelo financiero de caja negra, es un término general que se usa para describir un programa de computadora diseñado para transformar varios datos en estrategias de inversión útiles.
En ciencia, informática e ingeniería, una caja negra es un dispositivo, sistema u objeto que puede verse en términos de sus entradas y salidas, sin ningún conocimiento de su funcionamiento interno. Su implementación es opaca o «negra». Casi cualquier cosa puede denominarse caja negra: un transistor, un algoritmo o incluso el cerebro humano.
Lo opuesto a una caja negra es un sistema donde los componentes internos o la lógica están disponibles para inspección, lo que comúnmente se denomina caja blanca (que también se puede llamar «caja transparente» o «caja de vidrio»).
Explicación del modelo de caja negra
Dentro de los mercados financieros, el auge de los métodos de caja negra conlleva una serie de preocupaciones sobre la gestión de riesgos. En particular, contribuyen las estrategias de negociación de caja negra de riesgo sistemático adicionales. Los inversores que utilizan métodos de caja negra ocultan su verdadero riesgo bajo el disfraz de tecnología patentada, dejando a los reguladores y a los inversores sin una imagen real de las operaciones que se necesita para evaluar el riesgo con precisión.
Un modelo de caja negra no es intrínsecamente riesgoso en sí mismo, pero plantea algunas cuestiones de gobernanza o éticas interesantes. Por ejemplo, ¿los beneficios de los métodos de caja negra compensan los inconvenientes añadidos? Las diferentes partes, naturalmente, tendrán una opinión diferente.
El modelo de caja negra a lo largo de los años
A lo largo de los años, el uso de modelos de caja negra ha ido entrando y saliendo de moda, generalmente dependiendo de si los mercados suben o bajan. Durante los parches volátiles, las estrategias de caja negra se destacan por su naturaleza destructiva. Como el Black Monday y el episodio de seguros de cartera de 1987. La implosión de Long-Term Capital Management en 1998. Y más recientemente, el ‘flash crash’ en agosto de 2015.
Los avances en la potencia informática, las aplicaciones de big data y ahora la inteligencia artificial y el aprendizaje automático se suman a la mística de los modelos de caja negra que utilizan métodos cuantitativos sofisticados. Los fondos de cobertura y algunos de los administradores de inversiones más grandes del mundo ahora usan rutinariamente un modelo de caja negra o caja negra para administrar sus complicadas estrategias de inversión.