BIB versus LABU: Comparación de ETF de biotecnología apalancada
La industria de la biotecnología prosperó durante la última década. Las empresas de biotecnología utilizan o modifican procesos biológicos para crear nuevos fármacos o terapias. El sector de la biotecnología se ha seguido particularmente de cerca, ya que varias empresas de biotecnología de todo el mundo se apresuraron a desarrollar vacunas potenciales para COVID-19. Para muchos inversores, la biotecnología representa una forma real de mejorar la vida de millones de personas en todo el mundo.
Los inversores a largo plazo que son optimistas sobre la industria pueden considerar los fondos cotizados en bolsa (ETF) que realizan un seguimiento de los principales índices de biotecnología. Los inversores y comerciantes diarios altamente tolerantes al riesgo o de corto plazo pueden obtener aún más exposición a la industria con ETF apalancados que buscan devolver múltiplos de los rendimientos de referencia del sector.
Aunque a algunos ETF de biotecnología apalancados les ha ido bien durante la carrera alcista de la industria, este tipo de ETF solo debe mantenerse durante períodos relativamente cortos debido a la disminución del tiempo inherente a muchos productos apalancados. Aquí, analizamos dos ETF de biotecnología apalancados populares: BIB y LABU.
Conclusiones clave
- El sector de la biotecnología incluye empresas que se especializan en ciencia biológica de vanguardia y dispositivos médicos.
- Dado su potencial para crear curas que salvan vidas y evitar enfermedades, las acciones de biotecnología tienen un gran potencial alcista, pero también conllevan un mayor grado de riesgo de fracaso.
- Agregar biotecnología a una cartera diversificada puede agregar un elemento de crecimiento, pero elegir las acciones de biotecnología adecuadas puede ser un tiro al blanco.
- Los ETF apalancados que rastrean el sector biotecnológico en múltiples bases son una excelente manera de obtener exposición a este sector sin tener que elegir acciones individuales, pero el apalancamiento adicional también aumenta su riesgo.
ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB)
Lafecha de inicio delETF (BIB ) deProShares Ultra Nasdaq Biotechnologyfue el 7 de abril de 2010. Al 8 de abril de 2021, el fondo tenía activos netos totales de $ 243,9 millones. El fondo es un ETF apalancado tradicional que principalmente mantiene contratos de swap sobre su índice subyacente, el índice de biotecnología NASDAQ y acciones ordinarias de las empresas que componen el índice. El fondo realiza un seguimiento del rendimiento de su índice subyacente y busca duplicar el rendimiento porcentual del índice a través de inversiones en derivados y acciones ordinarias.
Al 8 de abril de 2021, el fondo cobraba un índice de gastos netos anual de 0,95%, que es ligeramente superior al promedio de la categoría de acciones apalancadas para negociación de 0,91%. El fondo disfrutó de un aumento constante desde 2011, con una aceleración hacia 2020 a medida que el sector biotecnológico se benefició de la pandemia de COVID-19. Al 8 de abril de 2021, el fondo había obtenido una rentabilidad media superior al 27% durante los diez años anteriores. Aunque el fondo conlleva un alto grado de riesgo debido al sector que cubre y su uso de apalancamiento, ha superado significativamente al mercado durante este período.
La industria de las biociencias de EE. UU. Emplea a 1,87 millones de personas y representa un impacto económico total en la economía de 2,6 billones de dólares, medido por la producción total.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU)
El derivados y acciones ordinarias.
Al 8 de abril de 2021, LABU tenía $ 508.1 millones en activos bajo administración. El fondo está asesorado por Rafferty Asset Management LLC y cobra un índice anual de gastos netosdel 1,02%, que es ligeramente superior al del ETF ProShares Ultra Biotech mencionado anteriormente. El fondo también ha tenido un buen desempeño ya que el sector biotecnológico ha aumentado durante la última década, pero no ha obtenido más ganancias que el doble ETF mencionado anteriormente. Al 8 de abril de 2021, LABU había obtenido un rendimiento promedio del 23,8% durante los cinco años anteriores.
La línea de fondo
La biotecnología es responsable de lanzar cientos de nuevos ensayos de medicamentos y desarrollar medicamentos que pueden curar o tratar una serie de enfermedades. Esta es una industria increíblemente poderosa y emocionante de la que formar parte, y no sorprende que los inversores de todo el mundo quieran participar en la acción. Con los ETF de biotecnología apalancados, los inversores tienen la oportunidad de obtener una exposición multiplicada al sector, pero también al mismo tiempo que asumen el riesgo adicional del apalancamiento.