Definición de tasa de interés por debajo del mercado (BMIR)
¿Qué es una tasa de interés por debajo del mercado (BMIR)?
Una tasa de interés por debajo del mercado (BMIR) es una tasa que está por debajo de la tasa de interés de los bancos comerciales vigente en ese momento. Los préstamos que se otorgan bajo los términos de BMIR implican una tasa de interés por debajo de la tasa federal aplicable, o incluso pueden no implicar ninguna tasa de interés.
Se aplica una tasa de interés inferior a la del mercado a un préstamo o prestatario en particular, como compradores de vivienda de bajos ingresos o veteranos militares, y no describe un entorno general de tasas de interés bajas. Existen varios programas, muchos patrocinados por el gobierno, para permitir que existan los programas BMIR.
Los fundamentos de una tasa de interés por debajo del mercado
Las tasas de interés por debajo del mercado (BMIR) a menudo se refieren a una determinada categoría de préstamos o programas que involucran préstamos a bajo interés utilizados para comprar o mantener propiedades que se alquilarán a personas que cumplan con criterios de elegibilidad específicos. Algunos programas relacionados con la vivienda ofrecen préstamos a solicitantes calificados a tasas de interés más bajas que las tasas vigentes en el mercado. Muchas ciudades tienen programas que otorgan préstamos con tasas de interés inferiores a las del mercado a personas con ingresos limitados, ya sea para comprar una casa o para hacer mejoras en la vivienda.
La tasa de interés para los programas BMIR está significativamente por debajo de las tasas de interés vigentes en el mercado y puede ser tan baja como cero por ciento en algunos casos. La tasa de interés real depende de factores como el costo del crédito, la solvencia del propietario, el monto del préstamo y el plazo del préstamo. BMIR también permite a los propietarios de viviendas subsidiadas por el gobierno transferir los ahorros a los inquilinos al ofrecerles un alquiler más bajo.
Ejemplo del mundo real de programas con tasas de interés por debajo del mercado: HUD
El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU., O HUD, tiene un programa de alquiler basado en BMIR para los residentes que reciben asistencia de HUD. Estos programas tienen como objetivo ampliar la oferta de viviendas asequibles en las zonas donde se necesita, especialmente en los centros urbanos.
Para estos programas, los residentes o solicitantes generalmente deben proporcionar cierta documentación para demostrar su elegibilidad. Esta documentación incluiría prueba de ingresos, historial crediticio, documentos de identificación de todas las personas en el hogar y otra información relacionada con los ingresos y gastos del hogar. Después de obtener la aprobación para participar en el programa, los residentes deben aceptar proporcionar información actualizada a intervalos predeterminados para que se pueda confirmar su elegibilidad continua, y alertar a los departamentos correspondientes de cualquier cambio en sus circunstancias que pueda afectar su elegibilidad para permanecer en el programa.
Los orígenes del programa BMIR de HUD se remontan a la Ley Nacional de Vivienda de 1959, específicamente a la Sección 221 (d) (3) BMIR. Esto aseguró préstamos a bajo interés a desarrolladores privados para la construcción de viviendas asequibles. Ese programa fue reemplazado más tarde por otro, y HUD introdujo varios reemplazos y actualizaciones posteriores desde entonces.
En 1988, la Autoridad de Financiamiento para el Desarrollo de Arkansas compró alrededor de 300 de los préstamos hipotecarios para viviendas multifamiliares BMIR de HUD, con el objetivo de preservar miles de unidades de vivienda para personas de bajos ingresos. Esto representa uno de los primeros grandes proyectos del programa BMIR de HUD tal como existe actualmente.