Eliminando las barreras para una inversión exitosa

Conclusiones clave

• Las barreras son aquellas características que poseemos y que nos impiden alcanzar el éxito.
• Todos los inversores deben reconocer las barreras que deben superar para lograr sus objetivos. Conocer realmente las barreras es el primer paso para eliminarlas.
• Sin embargo, muchas personas luchan porque cometen repetidamente los mismos errores de inversión.
• Por lo general, la razón es que no han identificado qué les impide invertir con éxito.
• Cada inversionista tiene sus propios obstáculos que debe superar; las barreras que se analizan aquí son algunas de las más comunes.

Emoción

La emoción es una de las experiencias humanas más comunes. El miedo y la codicia que experimentan muchos inversores individuales a menudo nubla su capacidad para pensar racionalmente en una oportunidad de inversión. Esto da como resultado malas decisiones de inversión y, por lo general, una pérdida de dinero.

Por ejemplo, aunque a un inversor le conviene vender caro y comprar barato, los inversores odian vender a los ganadores y son reacios a comprar acciones desfavorables. Además, muchos inversores se aferran a las inversiones ganadoras durante demasiado tiempo. Cuando retroceden, continúan aferrándose a ellos, con la esperanza de que vuelvan a sus máximos anteriores. Incluso se dicen a sí mismos que venderán, si el precio vuelve al nivel en el que lo compraron.

Luego están los inversores que se aferran a perder inversiones durante demasiado tiempo. Esperan que si esperan hasta que sus acciones se recuperen, puedan vender al menos hasta alcanzar el punto de equilibrio, a veces incluso agregando a un perdedor. Mientras tanto, su capital está atado a una inversión perdedora y, por lo tanto, no puede producir un rendimiento. Esto reduce los saldos de las cuentas y aumenta los niveles de estrés. La mayoría de los inversores mencionan mantener inversiones durante demasiado tiempo como el error más perjudicial para su éxito.

Falta de conocimiento

A veces, los inversores piensan incorrectamente que solo necesita comprar y vender las acciones correctas y que siempre puede ganar dinero. Los inversores a veces pueden tener poca comprensión de cómo funcionan los mercados, qué impulsa los precios de las acciones y el rendimiento de inversión exitoso. Además, muchos inversores tienden a sobrestimar su capacidad para ganarle al mercado y, como resultado, asumen riesgos innecesarios.

Las personas a menudo se sienten atraídas irresistiblemente por un desempeño sólido, incluso cuando no es sostenible. Muchos inversores persiguen el último sector de moda sin comprender suficientemente por qué o los riesgos involucrados.

Por ejemplo, aunque los inversores se dan cuenta de que no deben sobreponderar sus carteras con demasiado dinero en una inversión, continúan haciéndolo. A menudo, las personas compran demasiadas acciones en la empresa en la que trabajan, porque los fondos de jubilación disponibles de la empresa y el uso de opciones como parte de su paquete de compensación lo facilitan. Sin embargo, esto puede dejar a los inversores con una cartera que carece de diversificación.

Otros inversores no comprenden cómo funcionan los bonos, por lo que los evitan. Pocos se dan cuenta de que los bonos ocupan una posición privilegiada si una empresa se declara en quiebra. Muchos otros no entienden que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos suelen bajar. Cuando se trata de comprender conceptos tan importantes como cómo un banco central fija las tasas de interés y la curva de rendimiento, incluso menos inversores tienen el conocimiento suficiente para tomar decisiones racionales.

Por último, la mayoría de los inversores no saben cuándo vender una acción que se ha apreciado sustancialmente. Continúan reteniendo las acciones en lugar de vender parte de su posición para capturar parte de las ganancias y hacer que el capital esté disponible para otras inversiones más prometedoras. No se dan cuenta de que a medida que sube el precio de las acciones, su cartera se desequilibra cada vez más, lo que favorece a las acciones apreciadas. El mercado es un gran equilibrador y normalmente reajusta las carteras de los inversores, a veces para su consternación. Muchos inversores están confundidos por la noción de que reequilibrar implica vender algunas de las inversiones que han tenido mejores resultados y comprar más acciones de calidad que se han quedado rezagadas.

Perder la vista del panorama general

Si bien muchos inversores dicen que invierten con una perspectiva a largo plazo, continúan tomando decisiones basadas en movimientos e ideas a corto plazo. La mayoría de los inversores creen que es importante establecer metas a largo plazo para cosas como comprar una casa, ahorrar para la universidad y prever la jubilación, pero no logran establecer planes financieros viables para hacerlo.

Sin estos planes en su lugar, sus decisiones están sujetas al flujo y reflujo del mercado actual. Basar las decisiones en fluctuaciones impredecibles del mercado puede ser peligroso, y existe una buena posibilidad de que estos inversores tomen la decisión equivocada, lo que obstaculizará su capacidad para lograr sus objetivos a largo plazo.

Cuando el inversionista promedio se da cuenta de que el mercado ha subido, vierte efectivo en acciones y fondos mutuos, tratando de capturar parte de las ganancias que los profesionales han obtenido. Cuando el mercado cae, el inversionista promedio entra en pánico y vende cerca del fondo. Con demasiada frecuencia, este patrón continúa, provocando que el inversor medio pierda gran parte de su capital y se desilusione con las acciones.

Estrategias para eliminar barreras

Independientemente de cuáles sean sus barreras, es importante elaborar un plan orientado a la acción para eliminarlas. Aquí hay siete pasos que puede seguir para eliminar estas barreras para el éxito de su inversión:

1. Aprenda a monitorear su desempeño:  medir su desempeño crea un historial de lo que ha funcionado y lo que no. Esto le permite identificar los problemas que repite. Si bien algunos inversores capturan una gran cantidad de detalles, usted debe, como mínimo, documentar la tendencia general del mercado, la tendencia del sector, la justificación para realizar la operación, el objetivo de salida y el trailing stop. Haga esto para cada compra (o venta corta) así como para vender (o cubrir). Este registro será muy útil para evaluar sus actividades de inversión a lo largo del tiempo y puede usarse para identificar las barreras que encuentra que obstaculizan su éxito.
2. Una vez que haya medido su comportamiento, puede identificar lo que desea cambiar:  examine su actividad comercial anterior y busque patrones que indiquen barreras para el éxito. ¿Compra impulsivamente las siguientes acciones calientes sin hacer su tarea? ¿Su razón fundamental para comprar acciones resulta ser incorrecta la mayor parte del tiempo? La clave es identificar el comportamiento de inversión que obstaculiza su desempeño.
3. Manténgase enfocado en lo que necesita cambiar:  cambiar el comportamiento de uno requiere un enfoque firme en lo que busca cambiar. Como cualquier esfuerzo para cambiar el comportamiento, debe permanecer concentrado en las acciones que realiza para reforzar el comportamiento de inversión que desea tener. Si siente que no está concentrado en cómo cambiar su comportamiento, tómese un descanso de su inversión hasta que haya recuperado su enfoque.
4. Identifique cómo lidiará con las pérdidas:  Las pérdidas son parte de la inversión. Aprender stop loss y la justificación de la operación. Una vez que se cumple este criterio, asume la pérdida y sigue adelante. Enfrentar y aceptar una pérdida es una habilidad comercial que es un comportamiento esencial. Al hacer de la ejecución de una operación perdedora un proceso automático en su estrategia comercial, elimina la emoción que proviene de una pérdida. Esto te abre a la próxima oportunidad sin miedo.
5. Conviértase en un experto en una estrategia de inversión:  hay muchas formas de evaluar el mercado y seleccionar acciones que ofrezcan buenas oportunidades de inversión. Con demasiada frecuencia, los inversores se sienten abrumados con toda la información disponible. En lugar de tratar de comprender todas las perspectivas de una acción, es mejor conocer una estrategia de inversión probada. Si bien puede perder algunas oportunidades, ganará confianza en su enfoque de inversión. El conocimiento que obtenga formará una base sólida para su inversión. Más adelante, cuando se haya convertido en un experto en este enfoque, podrá ampliar su base de conocimientos agregando un nuevo enfoque que complemente su estrategia probada.
6. Aprenda a pensar en probabilidades:  debido a que el mercado está en constante movimiento, coloca al inversor en la posición de evaluar continuamente la relación riesgo-recompensa  de cada oportunidad. No puede mover el mercado, por lo que debe evaluar cuál es la mayor posibilidad de que mueva el mercado, los sectores clavey las acciones que está observando. Evaluar lo que es más probable que suceda en términos de probabilidades lo ayudará a realizar juicios de inversión válidos.
7. Aprenda a ser objetivo:  muchos inversores quieren creer que el mercado hará lo que ellos creen que debería hacer, en lugar de lo que realmente hace. Cualquier límite que ponga en el mercado generalmente resultará incorrecto. El mercado hace lo que hace el mercado. Los inversores se beneficiarán mejor si mantienen una perspectiva objetiva. Si eres objetivo, entonces:No te sentirás presionado para actuar con rapidez.
8. No tenga miedo de tomar una decisión de inversión
9. No forzar su opinión en el mercado, sino sentir lo que el mercado está tratando de decirle.

Preguntas frecuentes