Acumulación de activos
¿Qué es la acumulación de activos?
La acumulación de activos es el aumento de los activos financieros mantenidos a través de ganancias, ahorros y rendimientos de inversiones. La acumulación de activos se puede medir como el valor monetario de las inversiones, la cantidad de ingresos que se reinvierten o el cambio en el valor de los activos que se poseen.
Conclusiones clave
- La acumulación de activos es el proceso de ahorro y crecimiento de activos financieros, que pueden incluir ganancias, ahorros y bienes raíces, entre otros activos.
- La acumulación de activos es a menudo una referencia a activos no físicos que se reflejan en papel, como escrituras de propiedad, acciones, bonos, cuentas de jubilación y depósitos bancarios.
- Para un inversionista individual, la forma más común de acumulación de activos es el plan de jubilación, que se clasifica como de beneficio definido o de contribución definida.
- Los gobiernos fomentan la acumulación de activos mediante exenciones fiscales en los planes de jubilación; estos incluyen cuentas IRA, en las que los impuestos no se adeudan hasta que se retira el dinero que se ahorra.
Comprensión de la acumulación de activos
La acumulación de activos generalmente se refiere a la acumulación de instrumentos financieros no físicos representados en papel, que generan ganancias, intereses, alquileres, regalías, comisiones o ganancias de capital. Estos activos obtienen valor a través de un reclamo contractual, en lugar de una calidad tangible. Ejemplos de instrumentos financieros no físicos incluyen acciones, depósitos bancarios y bonos.
La acumulación de activos también puede, con menos frecuencia, referirse a la acumulación de medios de producción tangibles, como fábricas o investigación y desarrollo, así como activos físicos no productivos, como bienes raíces.
Acumulación y retiro de activos
Los planes de jubilación son el método más común de acumulación de activos para inversores individuales. En los Estados Unidos, los planes de jubilación generalmente se clasifican como planes de beneficios definidos o de contribuciones definidas. En un plan de beneficios definidos, las decisiones de acumulación de activos las manejan en gran medida las administradoras de fondos de pensiones, incluida la recaudación de dinero, la realización de inversiones y la reinversión de los rendimientos de las inversiones. No existen cuentas separadas para cada participante.
En un plan de contribución definida, cada participante tiene una cuenta, y las decisiones de acumulación de activos, incluyendo cuánto ahorrar y cómo invertir o reinvertir, son manejadas por cada participante.
Algunos tipos de planes de jubilación, como los planes de saldo de caja, combinan características de los planes de beneficios definidos y de contribuciones definidas.
Desgravaciones fiscales para fomentar la acumulación de activos
A menudo, el gobierno otorga exenciones fiscales a los planes de jubilación para fomentar la acumulación de activos. Por lo general, el dinero aportado a la cuenta de jubilación no se grava como ingreso en el momento en que se aporta. En el caso de los planes proporcionados por el empleador, el empleador puede recibir una deducción fiscal por la cantidad aportada como si fuera una compensación regular del empleado. Esto se conoce como contribución antes de impuestos y la cantidad permitida varía significativamente entre los tipos de planes de jubilación.
La otra ventaja importante es que los activos del plan crecen mediante la inversión sin tener que pagar impuestos sobre el crecimiento anual. Una vez que se retira el dinero, se grava en su totalidad como ingreso para el año del retiro.
Los planes Roth IRA y Roth 401 (k) ofrecen ventajas fiscales que esencialmente se revierten de la mayoría de los planes de jubilación. Las contribuciones a Roth IRA y Roth 401 (k) deben hacerse con dinero que se haya gravado como ingreso. Los retiros de la cuenta los recibe el contribuyente libre de impuestos.