Finanzas basadas en activos

¿Qué es la financiación basada en activos?

El financiamiento basado en activos es un método especializado para proporcionar a las empresas capital de trabajo y préstamos a plazo que utilizan cuentas por cobrar, inventario, maquinaria, equipo o bienes raíces como garantía. Es esencialmente cualquier préstamo a una empresa que está garantizado por uno de los activos de la empresa.

El financiamiento basado en activos se usa a menudo para pagar los gastos cuando hay brechas en los flujos de efectivo de una empresa, pero también se puede usar para el financiamiento de nuevas empresas, refinanciamiento de préstamos existentes, financiamiento del crecimiento, fusiones y adquisiciones, y para adquisiciones por parte de la gerencia ( MBO) y buy-ins (MBI).

La financiación basada en activos también puede denominarse préstamos basados ​​en activos o  financiación comercial.

Comprensión de las finanzas basadas en activos

Un ejemplo de financiación basada en activos sería la financiación de órdenes de compra; esto puede resultar atractivo para una empresa que ha ampliado sus límites de crédito con los proveedores y ha alcanzado su capacidad de préstamo en el banco. La incapacidad de financiar materias primas para cumplir con todos los pedidos dejaría a una empresa operando por debajo de su capacidad y podría ponerla en riesgo de cierre.

En virtud de un acuerdo de financiación de órdenes de compra, el prestamista basado en activos financia la compra de la materia prima al proveedor de la empresa. El prestamista generalmente paga directamente al proveedor. Una vez completados los pedidos, la empresa facturaría a su cliente el saldo adeudado. Las cuentas por cobrar establecidas en este momento normalmente se pagarían directamente del cliente al prestamista basado en activos.

Una vez que el prestamista recibe el pago, deduce el costo y las tarifas de financiamiento y remite el saldo a la empresa. Sin embargo, la desventaja de este tipo de financiación es el interés que se cobra normalmente, que puede llegar hasta el principal más un 10%. Sin embargo, estos préstamos tienen tasas de interés más bajas que los préstamos sin garantía debido a la garantía del préstamo que permite al prestamista recuperar cualquier pérdida si el prestatario incumple.

Préstamos basados ​​en activos

Los préstamos basados ​​en activos son acuerdos que garantizan el préstamo a través de una garantía, como equipo o propiedad del prestatario. Los préstamos basados ​​en activos pueden ser una línea de crédito o un préstamo financiado en efectivo, pero de cualquier manera, el dinero del préstamo está garantizado por algún tipo de garantía del negocio o propiedades del prestatario, como inventario o cuentas por cobrar.

Los usuarios más frecuentes del endeudamiento basado en activos son las pequeñas y medianas empresas que son estables y que tienen activos físicos de valor. Sin embargo, las corporaciones más grandes usan préstamos basados ​​en activos de vez en cuando, generalmente para cubrir necesidades de efectivo a corto plazo.

Los prestamistas financieros basados ​​en activos tienden a favorecer las garantías líquidas que pueden convertirse fácilmente en efectivo si se produce un incumplimiento del préstamo. Los activos físicos, como maquinaria, propiedad o incluso inventario, pueden ser menos deseables para los prestamistas. Cuando se trata de proporcionar un préstamo basado en activos, los prestamistas prefieren empresas no solo con activos sólidos sino también con cuentas bien equilibradas.